en verden i gæld14 - Danske Bank

30 Investeringstemaer – oversigtMEGATRENDSEr trends, som vil påvirke verdenssamfundet i op til adskillige årtier.relevante sektorer/relevanteTema undersektorer aktier/fundsKnappe ressourcerEn af de store udfordringer i dette århundrede er, at mange essentielleråvarer - fra mad, olie og metaller til vand og rare earth metals - bliverstadig knappere i takt med, at de store udviklingsøkonomier gennemgårindustrialiseringsfasen og udbygningen af deres indenlandske økonomiermed meget stor hast og Jordens befolkning vokser med 2 mia. på40 år.Energimangel/nye energiformerStigende efterspørgsel og peak oil peger på markant højere energipriseri årene frem. Samtidig kommer der stadig mere fokus på klimaændringerog geopolitisk risiko i relation til energiforsyning, og derfor vil vi se markantudvikling og implementering af alternative energikilder samt øgetenergieffektivitet. Udbygning af energiinfrastrukturen og implementeringaf Smart Grid og dermed mere effektiv styring af elnettet som ogsåer nødvendigt pga. større vægt fra ustabile energikilder som sol og vind.Metaller, mineselskaber og underleverandørerFødevarer, herunder såsæd/gødningsproducenter,landbrugsmaskiner, landbrugsjordEnergi herunder olie/gas, underleverandørerGenereltAlternative energiformer, energieffektivitet,Smart Grid, energiinfrastrukturBHP Billiton,MonsantoTechnip, BG Group,Halliburton Comp.Saipem , Aker Solutions,TGS Nopec , EOG Resources,Weir GroupGoldman Sachs RåvarefundDI KlimaTrends, ABB, Novozymes,Rockwell Automation Inc.,First Solar, FortumMiljøteknologiFokus på knappe råvarer, herunder rent vand, medfører også mere fokuspå affaldshåndtering, vandrensning og forureningsbegrænsninger.Affaldshåndtering, vand, herunder vandrensning,afsaltning og forsyning.GE, Compagnie de Saint GobainEmerging Markets og urbaniseringStærk vækst i udviklingen af den indenlandske økonomi samt middelklasserog deres købekraft. I 2030 forventes middelklassen i Emerging Marketsat være vokset med 2 mia. mennesker, hvilket gør at forbrugerneisær i de største udviklingsøkonomier er uhyre interessante.I 2050 vil verdens befolkning være omkring 9 mia., og 70 pct. forventesat bo i byer mod 50 pct. i dag – svarende til 6,3 mia. Det betyder, at vi skalbygge den samme urbane kapacitet (boliger, infrastruktur og faciliteter)i de næste 40 år, som vi har gjort i de foregående 4.000 år. Langt denstørste del af urbaniseringen finder sted i Emerging Markets.Smart CitiesInformationsteknologien har de seneste to årtier skabt en sand revolutioni verdenssamfundet med billige og stadig mere avancerede computere,mobiltelefoner, tablets og sensorer og senest Cloud Computing.Dette gør det muligt at indsamle og håndtere enorme datamængder ogdermed at lave ”smartere byer”, som er langt mere effektive i energiforbrug,energiforsyning, transport, recycling, miljøovervågning osv.Råvarer, energi, mærkevarer, teknologi og infrastrukturfra Vesten, investeringsforeningerSmarte el-net, energieffektivitet, offentligtransport, miljøovervågningSensorer, målereSoftware, Cloud ComputingCaterpillar, Qualcomm, VW,Daimler, Compagnie FinanciereRichemont SA , ABB, AtlasCopco, Sandvik, Intertek Group,AP Møller Mærsk, NokianRenkaat, Carlsberg, Unilever,BHP Billiton, DI Nye Markeder,DI Kina, DI Fjernøsten, DI NyeMarkeder Small Cap,DI Rusland, DI Afrika,DI Østeuropa, DI LatinamerikaABBCummins Inc.IBM, Microsoft, SAPMobildata og ”the internet of things”Den teknologiske udvikling og ikke mindst øget datahastighed muliggør,at mobile enheder får stadig flere funktioner således, at de nu bådeer telefoner, minipc’ere, tv, spilkonsoller og betalingsenheder. 470mio. smartphones var solgt ultimo 2011, og tallet ventes fordoblet i2015. Men en stærk trend også væksten i ”the internet of things”. I dager således fem mia. ”ting” forbundet og kontrollable via nettet fra biler,køkkenovne og kopimaskiner til elnet, hospitalssenge og landbrugetsvandingssystemer. Antallet af enheder forbundet til nettet ventes i 2020at være på 50 mia. Inden for denne trend vil nye investeringstemaerdukke op i de kommende år.Smartphones- og tabletsproducenter.UnderleverandørerNetværkTeleselskaberIndholdsleverandørerDI Teknologi, Apple, EMC Corp.,GoogleQualcomm, ARM Holding, CiscoChina MobileAmazon.comKontakt din investeringsrådgiver for at høre mereom aktier og funds nævnt i denne oversigt, herunderom risikovurderinger og Danske MarketsEquities’ og Goldman Sachs’ aktuelle aktieanbefalinger.”BEMÆRK: Ovenstående trends, strategiskemuligheder og aktuelle temaer er baseret på bankensvurderinger og må på ingen måde anskuessom en ufejlbarlig prognose af fremtiden. Det ertendenser og muligheder, som vi aktuelt anserfor de mest sandsynlige, men der er tale om etkomplekst samspil af mange faktorer, og mangeforhold af økonomisk, politisk og samfundsmæssigkarakter kan påvirke de identificeredeudviklingsmønstre. Med andre ord skal man væreopmærksom på, at det bestemt ikke er uden risikoat forfølge de nævnte trends og tendenser i en investeringsstrategi.Vi opfordrer til, at du benytteroversigten som inspiration til en samtale med dininvesteringsrådgiver.