Noter - Danica Pension Koncernen

Afkastet af Danica Balance og Danica Link under étblev 4,8 mia. kr. eller 12,9 pct.Investeringsafkastet af kundemidler i Danica Traditioneludgjorde 10,9 mia. kr. eller 5,8 pct. før PAL-skat.Afkastet er påvirket af de stigende kurser på aktier ogobligationer i 2010. Omkostninger i forbindelse medinvesteringsvirksomhed er steget i forhold til 2009som følge af performance fee til fondsforvaltere, derhar klaret sig bedre end benchmark. De øvrige omkostningerer på niveau med 2009.Efter henlæggelse af 3,1 mia. kr. til livsforsikringshensættelserneudgjorde afkastet 4,5 pct.Kollektivt bonuspotentialeKollektivt bonuspotentiale faldt i 2010 med 1,0 mia.kr. til 1,7 mia. kr., og bonusgraden udgjorde 1,1 pct.ultimo 2010.KOLLEKTIVT BONUSPOTENTIALE I DANICA PENSION*(Mia. kr.) 2010 2009Afkast af kundemidler (liv) 10,1 11,9Ændring i værdi af forsikringsforpligtelser -3,3 -1,26,8 10,7Pensionsafkastskat -1,2 -1,9Periodens rentetilskrivning -5,2 -3,1Omkostnings- og risikoresultat 0,3 0,1Risikotillæg af hensættelser -1,1 -1,1Indtægtsført fra skyggekonto -0,6 -0,6Anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser - -2,8Ændring i kollektivt bonuspotentiale -1,0 1,3* Omfatter alene bonusberettigede kundemidlerNedgangen i forhold til ultimo 2009 skal ses i sammenhængmed et investeringsafkast på 5,8 pct., enkontorente på 3,25 pct. før PAL-skat samt indtægtsførselaf risikotillæg og skyggekonto.Fra 1. januar 2011 blev kollektivt bonuspotentialeopdelt på de nye grupper i henhold til den nye kontributionsbekendtgørelse,som er beskrevet i afsnittet’Kontribution og overskudspolitik’. Opdelingen fremgåraf nedenstående tabel.Belastning af kundernes midlerDen samlede belastning af kundemidler i Danica Pensionomfatter ikke kun risikotillægget, men også indregningaf omkostnings- og risikoresultat. Omkostnings-og risikoresultatet har reduceret kundernesbelastning med 121 mio. kr. i 2010.BELASTNING AF KUNDERNES MIDLER I DANICA TRADITIONEL*(Mio. kr.) 2010 2009 2008 2007 2006Risikotillæg 1.126 1.087 1.088 1.040 1.037Omkostningsresultat 6 -15 -21 -8 -35Risikoresultat -127 -72 -210 -194 -145Adm. omk. ved investeringsvirksomhed444 247 301 304 223Ansvarlig lånekapital 20 20 20 19 12Samlet belastning 1.469 1.267 1.178 1.161 1.092Overført fra skyggekonto584 573 -1.088 - -I alt 2.053 1.840 90 1.161 1.092I pct. af hensættelser 1,18 1,06 0,05 0,65 0,60* Omfatter alene bonusberettigede kundemidlerI 2010 udgjorde kundernes samlede belastning 1.469mio. kr. eksklusiv skyggekonto svarende til 0,84 pct.af hensættelserne. I perioden 2006-2010 udgjordebelastningen gennemsnitligt 0,70 pct. eksklusiv skyggekontoen.ForsikringsydelserForsikringsydelserne udgjorde 16,7 mia. kr. i 2010mod 15,1 mia. kr. i 2009. Tilbagekøb udgjorde 8,5mia. kr. i 2010 mod 4,4 mia. kr. i 2009. Knap en tredjedelaf stigningen i tilbagekøb kommer fra stigendeaktiviteter i den udenlandske forretning, mens denresterende del vedrører den danske forretning. Stigningeni Danmark skyldes bl.a., at tilbagekøb somfølge af jobskifte er mere end tredoblet i forhold til2009.OmkostningerDe forsikringsmæssige driftsomkostninger for livforretningenudgjorde 1.143 mio. kr. i 2010 mod 1.138mio. kr. i 2009, hvilket dækker over højere udgifter iden udenlandske forretning og faldende i den danske.Omkostningerne er således samlet set på niveau med2009. De stigende præmier har betydet, at omkostningsprocentener forbedret fra 6,0 pct. til 5,0 pct.KOLLEKTIVT BONUSPOTENTIALE 1. JANUAR 2011Kollektivt bonuspotentiale(mia. kr.)Bonusgrad(pct.)Rentegruppe 1(nye kunder) 0,5 1,0Rentegruppe 2 (lav garanti) 0,2 1,0Rentegruppe 3 (middel garanti) 0,1 1,0Rentegruppe 4 (høj garanti) 0,8 1,0Risikogruppe (privat) 0,0 -Risikogruppe (firma) 0,1 -Risikogruppe (pensionist) 0,0 -I alt 1,7 1,1DANICA PENSION – ÅRSRAPPORT 2010 7/79