Noter - Danica Pension Koncernen

Noter - Danica Pension KoncernenNote Mio. kr.35fortsatFinansielle instrumenter indregnet til dagsværdiDagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked, anvendes markedsprisen.For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke en markedspris på et aktivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeretværdi ud fra diskonterede betalingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisteredepå balancedagen.Ikke-Noterede Observerbare Observerbare2010 priser input input I altFinansielle investeringsaktiverInvesteringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter180.861 3.932 4.724 189.51766.261 - - 66.261Finansielle aktiver i alt 247.122 3.932 4.724 255.778DerivaterFinansielle forpligtelser i alt2.547 324 - 2.8712.547 324 - 2.8712009Finansielle investeringsaktiver169.487 11.510 4.157 185.154Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter 46.437 - - 46.437Finansielle aktiver i alt215.924 11.510 4.157 231.591DerivaterFinansielle forpligtelser i alt15 383 - 39815 383 - 398Finansielle instrumenter, der er værdiansat ud fra ikke observerbare input, omfatter ved udgangen af 2010 unoterede aktier 3.253mio. kr. og illikvide obligationer 1.471 mio. kr.Værdiansættelse baseret på ikke-observerbare input2010 2009Dagsværdi primo4.157 1.734Værdiregulering over resultatopgørelse566 -40Køb1.366 579Salg-720 -146Overførsel fra noterede priser og observerbare input- 2.030Overførsel til noterede priser og observerbare input-645 -Dagsværdi ultimo4.724 4.157Overførsel til noterede priser og ikke observerbare input skyldes væsentligst en mindre beholdning af obligationer, hvor seneste offentliggjortekurser vurderes ikke at afspejle værdien ultimo.Der er i 2010 indregnet urealiserede kursreguleringer på 184 mio. kr. (2009 -122 mio. kr.) vedrørende finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikkeobserverbare input.Såfremt der forudsættes en udvidelse af kreditspændet på 50 basispunkter, vil det meføre et fald i dagsværdien på 28 mio. kr.En indsnævring af kreditspændet på 50 basispunkter vil forøge dagsværdien med 28 mio. kr.50/79 DANICA PENSION - ÅRSRAPPORT 2010