Noter - Danica Pension Koncernen

Noter - Danica Pension KoncernenNote Mio. kr. 2010 200919 KAPITALANDELENoterede kapitalandeleUnoterede kapitalandele14.212 13.8133.253 2.140I alt 17.465 15.95320 OBLIGATIONERNoterede obligationerI alt139.002 142.152139.002 142.15221 DERIVATERKoncernen anvender derivater, herunder terminer og swaps, til styring af eksponering overfor valuta-, rente- ogaktierisici. Herudover anvendes derivater til afdækning af ydelsesgarantier og af andre rentebærende forpligtelser.Se nærmere beskrivelse af risikostyring i note 36.Derivater indregnes og måles til dagsværdi i regnskabet.Koncernens udstedte efterstillede kapitalindskud er fastforrentede. Disse indregnes til amortiseret kostpris iregnskabet. De grundlæggende regnskabsbestemmelser medfører således, at dagsværdien af renterisikoen påfastforrentede udlån ikke indgår i resultatopgørelsen, mens dagsværdiudsving på det risikoreducerende afledtefinansielle instrument skal resultatføres. I regnskabet anvender koncernen regnskabsreglerne for sikring til dagsværdi,når renterisikoen på fastforrentede finansielle passiver er afdækket med derivater.(jf. note 29).Der er indgået collateral aftaler vedrørende en del af derivaterne og i den forbindelse har koncernen modtagetsikkerhedsstillelse i form af likvide obligationer svarende til en dagsværdi på 864 mio. kr. i 2010 og2.138 mio. kr. i 2009.2010ValutakontrakterRentekontrakterAktiekontrakterNominelværdiPositivdagsværdiNominelværdiNegativdagsværdi4.679 32 38.846 32039.484 1.302 60.003 2.5510 0 0 0Afledte finansielle instrumenter i alt 44.163 1.334 98.849 2.8712009ValutakontrakterRentekontrakterAktiekontrakterAfledte finansielle instrumenter i alt20.870 32 15.487 38361.826 2.052 2.530 150 7 0 082.696 2.091 18.017 39822 FINANSIELLE INVESTERINGSAKTIVERHeri indgår investeringer i virksomheder i Danske Bank koncernen således:KapitalandeleObligationer216 26.381 18229.714Indlån i kreditinstitutter384 198Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender729 475Øvrige18 5023 INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTERBestår af investeringsforeninger, hvori de underliggende aktiver opdeles således:Med garantiUden garantiKapitalandele3.553 39.022 42.575 28.543Obligationer i 7.096 15.532532 22.628 16.376Indlån i kreditinstitutter31 1.027 1.058 1.518I altInvesteringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter er opdelt således:ForsikringskontrakterInvesteringskontrakterI alt10.680 55.581 66.261 46.43743.869 31.56222.392 14.87566.261 46.43744/79 DANICA PENSION - ÅRSRAPPORT 2010