<strong>Noter</strong> – <strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong> <strong>Koncernen</strong>Noteinterne transaktioner og mellemværender mellem koncernselskaber.Købte virksomheder medtages fra overtagelsestidspunktet.På overtagelsestidspunktet indregnes købte virksomheders nettoaktiverdvs. aktiver, herunder identificerbare immaterielle aktiver,fratrukket forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi, efterovertagelsesmetoden.Hvor kostprisen (der indtil 1. januar 2010 inkluderer direktetransaktionsomkostninger) overstiger dagsværdien af nettoaktivernei den overtagne virksomhed, indregnes forskelsbeløbsom goodwill. Goodwill indregnes i den overtagne virksomhedsfunktionelle valuta. Hvor dagsværdien af nettoaktiverne overstigerkostpris (negativ goodwill), indregnes forskelsbeløbetsom en indtægt i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet.Der indregnes ikke goodwill på minoritetsinteressernesandel af den overtagne virksomhed.Solgte virksomheder medtages frem til overdragelsestidspunktet.Kapitalandele i associerede virksomhederAssocierede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyttedevirksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalandeleog udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse.<strong>Koncernen</strong> klassificerer sædvanligvis virksomheder som associerede,hvis <strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong> direkte eller indirekte besiddermellem 20 pct. og 50 pct. af stemmerettighederne.Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes på erhvervelsestidspunktettil kostpris. Efterfølgende sker indregningog måling efter indre værdis metode. Den forholdsmæssigtejede andel af virksomhedernes egenkapital med tillæg aferhvervet goodwill medtages i posten ”Kapitalandele af associeredevirksomheder”, og den forholdsmæssige andel af de enkeltevirksomheders resultat efter skat føres i posten ”Resultataf associerede virksomheder”. Den forholdsmæssige andelbaseres på regnskaber med balancedag højst tre måneder førkoncernens balancedag og opgjort efter <strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong>s regnskabspraksis.Der elimineres for den forholdsmæssige andel af avancer ogtab ved handel mellem associerede virksomheder og virksomhederi <strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong> koncernen.Fælles kontrollerede aktiverEjendomme, som ejes i fællesskab med andre virksomhederudenfor koncernen, og hvor hver deltager har kontrol over sinandel af de økonomiske fordele gennem sin andel af ejendommen,klassificeres som fælles kontrollerede aktiver.Fælles kontrollerede aktiver pro rata konsolideres i resultatopgørelseog balance.Fælles kontrollerede aktiviteter<strong>Koncernen</strong> deltager sammen med andre pensionsselskaber ifælles aktiviteter, som administreres af Forenede Gruppeliv.Indtjening, omkostninger, aktiver og forsikringsforpligtelserm.v. fordeles til indregning hos de enkelte deltagere ud fra dereskvoteandel, som er bestemt af størrelsen af de præmier,deltageren har indtegnet i årets løb.Koncerninterne transaktionerTransaktioner mellem selskaber i Danske Bank koncernen foretagespå markedsmæssige vilkår eller på omkostningsSegmentrapportering<strong>Koncernen</strong> er i regnskabet opdelt i tre forretningssegmenter udfra forskelle i produkter. Segmentet Traditionel omfatter traditionellivsforsikring og pension med ydelsesgarantier samt ForenedeGruppeliv, mens segmentet Unit-link omfatter pensionsopsparingmed markedsafkast. Segmentet syge- og ulykkesforsikringomfatter tab af erhvervsevne. Resultat før skat i segmentrapporteringener opgjort efter samme regnskabspraksissom koncernregnskabet. Der foretages præsentationsmæssigeændringer i forhold til hovedposterne i resultatopgørelsen forkoncernen til overensstemmelse med den segmentrapportering,der anvendes internt af koncernens ledelse til vurdering afindtjening og allokering af ressourcer. Ændringerne fremgår afreklassifikationskolonnen.Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisniveau.Centralt afholdte omkostninger i stabs-, administrations-og backoffice-funktioner fordeles til forretningsområderneud fra forbrug og aktivitet til kalkulerede enhedspriser ellertil markedspriser, hvis sådanne findes.Omregning af transaktioner i fremmed valutaKoncernregnskabet præsenteres i danske kroner, som er<strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong>s funktionelle valuta. Den funktionelle valuta ikoncernens enheder er valutaen i det land, hvor enheden erhjemmehørende, idet de fleste indtægter og udgifter afregnesi hjemlandets valuta.Transaktioner i fremmed valuta omregnes til enhedensfunktionelle valuta til transaktionsdagens kurs. Gevinster ogtab, som opstår mellem valutakursen på transaktionsdagenog afregningsdagen, indregnes i resultatopgørelsen.På balancedagen omregnes monetære aktiver og forpligtelseri fremmed valuta til balancedagens kurs. Valutakursreguleringeraf monetære aktiver og forpligtelser, der opstår mellemtransaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen,indregnes i resultatopgørelsen.Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, derefterfølgende omvurderes til dagsværdi, omregnes til valutakursenpå omvurderingsdagen. Valutakursreguleringerindregnes som en bestanddel af ændringen i dagsværdien afaktivet/forpligtelsen.Omregning af udenlandske enhederAktiver og forpligtelser i udenlandske enheder omregnes tildanske kroner til balancedagens kurs. Indtægter og omkostningeromregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursgevinsterog -tab ved omregning af nettoinvesteringen i enudenlandsk enhed indregnes i anden totalindkomst. Nettoinvesteringenomfatter udover enhedens egenkapital og goodwilltillige investeringer i den udenlandske enhed i form afefterstillet kapital.Regnskabsmæssig sikring<strong>Koncernen</strong> anvender derivater til sikring af renterisikoen påfastforrentede forpligtelser, som måles til amortiseret kostpris.Når visse kriterier er opfyldt, behandles den sikrederisiko regnskabsmæssigt som sikring af dagsværdi. Renterisikoenpå de sikrede forpligtelser indregnes til dagsværdisom en værdiregulering af de sikrede poster. Værdireguleringenindregnes i resultatopgørelsen.Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseresden akkumulerede værdiregulering af den sikredepost og indregnes i resultatopgørelsen over den resterendeløbetid.DANICA PENSION – ÅRSRAPPORT 2010 27/79
<strong>Noter</strong> – <strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong> <strong>Koncernen</strong>NoteFinansielle forpligtelser i fremmed valuta anvendes til valutakurssikringaf nettoinvestering i udenlandske enheder. Valutakursregulering,der kan henføres til sikringsforholdet, indregnesi anden totalindkomst. Såfremt kriterierne for sikring ikkelængere er opfyldt, indregnes valutakursregulering af de finansielleforpligtelser i resultatopgørelsen fra tidspunktet for sikringsforholdetsophør.Når en udenlandsk enhed afhændes, sker der indregning i resultatopgørelsenaf de beløb, som har været indregnet i andentotalindkomst i forbindelse med sikringsforholdet, herunderbeløb indregnet i forbindelse med valutaomregning af denudenlandske enhed.ForsikringskontrakterLivsforsikringspolicerne opdeles i forsikrings- og investeringskontrakter.Forsikringskontrakter er kontrakter, som indeholdervæsentlige forsikringsrisici eller giver forsikringstager rettil bonus. Investeringskontrakter er kontrakter med ubetydeligforsikringsrisiko og består af unit-link kontrakter, hvor forsikringstagerenbærer investeringsrisikoen.Kontribution<strong>Danica</strong> <strong>Pension</strong>s overskudspolitik er anmeldt til Finanstilsyneti overensstemmelse med bekendtgørelsen om kontributionsprincippet.Ifølge kontributionsbekendtgørelsen gældende for2010 vil det kun være muligt at indregne risikotillæg, hvis detkan indeholdes i det realiserede resultat, og hvis der ikke erforbrugt af bonuspotentiale på fripoliceydelser som dækningfor manglende kollektivt bonuspotentiale. Det realiserede resultatopgøres væsentligst som forskellen mellem årets investeringsafkastog den tekniske rente, som kundernes garanteredeydelser er baseret på. Kontributionsprincippet indebærersåledes fluktuerende resultater. I det omfang, det ikke er muligtat indregne fuldt risikotillæg, overføres det manglende beløbtil en skyggekonto. Beløbet kan indtægtsføres over kommendeår blandt andet forudsat, at investeringsafkastet givermulighed herfor.I forbindelse med overgang til nye kontributionsregler er detkollektive bonuspotentiale ultimo 2010 fordelt på de nye rente-,risiko- og omkostningsgrupper primo 2011.RESULTATOPGØRELSELivsforsikringspræmierLøbende præmier og engangspræmier fra forsikringskontraktermedtages i resultatopgørelsen på forfaldstidspunktet. Genforsikringsandelenaf præmierne fradrages. Præmier fra investeringskontraktermedtages direkte i balancen og vises i noterne.InvesteringsafkastIndtægter fra associerede virksomheder indeholder andel afresultat efter skat af associerede virksomheder samt realiseredegevinster og tab ved salg i årets løb.Indtægter af investeringsejendomme indeholder resultat veddrift af investeringsejendomme efter fradrag af udgift til ejendomsadministration.Renteindtægter og udbytter m.v. indeholder renter af obligationer,andre værdipapirer, indlån og tilgodehavender.Endvidere indgår udbytte af kapitalandele, bortset fra udbyttefra tilknyttede og associerede virksomheder.Kursreguleringer indeholder realiserede og urealiseredegevinster og tab samt valutakursreguleringer på investeringsaktiverbortset fra associerede virksomheder.Renteudgifter indeholder renter af ansvarlige lån og øvrig gæld.Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhedindeholder porteføljestyringsgebyrer til kapitalforvaltere,direkte handelsomkostninger, depotgebyrer samt egneomkostninger til administration af investeringsaktiver.<strong>Pension</strong>safkastskatPAL-skatten opgøres ud fra den del af regnskabsårets investeringsafkast,der tilfalder kunderne. PAL-skattesatsen udgør 15pct.ForsikringsydelserForsikringsydelser f.e.r. (for egen regning) omfatter åretsudbetalte ydelser på forsikringskontrakter, reguleret medårets ændring i erstatningshensættelser og efter fradrag forgenforsikringens andel. Forsikringsydelser fra investeringskontraktermedtages direkte i balancen.Ændring i livsforsikringshensættelserÆndring i livsforsikringshensættelser f.e.r. omfatter åretsændring af livsforsikringshensættelserne brutto med fradragfor genforsikringens andel. Bruttoændringen specificeres inoterne på garanterede ydelser, bonuspotentiale på fremtidigepræmier og bonuspotentiale på fripoliceydelser.Ændring i kollektivt bonuspotentialeÆndring i kollektivt bonuspotentiale omfatter årets ændring ikollektivt bonuspotentiale for de bonusberettigede forsikringer.Ændring i hensættelser for unit-link kontrakterÆndring i hensættelser for unit-link kontrakter omfatter åretsændring i unit-link hensættelserne bortset fra præmier ogydelser vedrørende investeringskontrakter.Forsikringsmæssige driftsomkostningerErhvervelsesomkostninger omfatter periodiserede omkostningerforbundet med at erhverve og forny forsikringsbestanden.Administrationsomkostninger omfatter øvrige periodiseredeomkostninger vedrørende forsikringsdriften.Fordeling af ikke direkte henførbare omkostninger mellemerhvervelse og administration og mellem livsforsikring ogsyge- og ulykkesforsikring er baseret på en ABCfordelingsmodel.I modellen anvendes fordelingsnøgler baseretpå aktivitetsregistreringer.<strong>Koncernen</strong>s bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger formedarbejdere indregnes i resultatopgørelsen i takt med, atbidragene optjenes af medarbejderne.Bonus til medarbejdere udgiftsføres i takt med optjeningen. Enandel af årets bonus blev indtil 2008 udbetalt i form af aktieoptionermed levering af betingede aktier i Danske Bank.Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildelingforudsat at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling. Betingedeaktier er til disposition efter 3 år fra tildelingen underforudsætning af, at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling.<strong>Pension</strong>ering anses i den sammenhæng ikke som opsigelse.28/79 DANICA PENSION – ÅRSRAPPORT 2010