Noter - Danica Pension Koncernen

Noter – Danica Pension KoncernenNoteFinansielle forpligtelser i fremmed valuta anvendes til valutakurssikringaf nettoinvestering i udenlandske enheder. Valutakursregulering,der kan henføres til sikringsforholdet, indregnesi anden totalindkomst. Såfremt kriterierne for sikring ikkelængere er opfyldt, indregnes valutakursregulering af de finansielleforpligtelser i resultatopgørelsen fra tidspunktet for sikringsforholdetsophør.Når en udenlandsk enhed afhændes, sker der indregning i resultatopgørelsenaf de beløb, som har været indregnet i andentotalindkomst i forbindelse med sikringsforholdet, herunderbeløb indregnet i forbindelse med valutaomregning af denudenlandske enhed.ForsikringskontrakterLivsforsikringspolicerne opdeles i forsikrings- og investeringskontrakter.Forsikringskontrakter er kontrakter, som indeholdervæsentlige forsikringsrisici eller giver forsikringstager rettil bonus. Investeringskontrakter er kontrakter med ubetydeligforsikringsrisiko og består af unit-link kontrakter, hvor forsikringstagerenbærer investeringsrisikoen.KontributionDanica Pensions overskudspolitik er anmeldt til Finanstilsyneti overensstemmelse med bekendtgørelsen om kontributionsprincippet.Ifølge kontributionsbekendtgørelsen gældende for2010 vil det kun være muligt at indregne risikotillæg, hvis detkan indeholdes i det realiserede resultat, og hvis der ikke erforbrugt af bonuspotentiale på fripoliceydelser som dækningfor manglende kollektivt bonuspotentiale. Det realiserede resultatopgøres væsentligst som forskellen mellem årets investeringsafkastog den tekniske rente, som kundernes garanteredeydelser er baseret på. Kontributionsprincippet indebærersåledes fluktuerende resultater. I det omfang, det ikke er muligtat indregne fuldt risikotillæg, overføres det manglende beløbtil en skyggekonto. Beløbet kan indtægtsføres over kommendeår blandt andet forudsat, at investeringsafkastet givermulighed herfor.I forbindelse med overgang til nye kontributionsregler er detkollektive bonuspotentiale ultimo 2010 fordelt på de nye rente-,risiko- og omkostningsgrupper primo 2011.RESULTATOPGØRELSELivsforsikringspræmierLøbende præmier og engangspræmier fra forsikringskontraktermedtages i resultatopgørelsen på forfaldstidspunktet. Genforsikringsandelenaf præmierne fradrages. Præmier fra investeringskontraktermedtages direkte i balancen og vises i noterne.InvesteringsafkastIndtægter fra associerede virksomheder indeholder andel afresultat efter skat af associerede virksomheder samt realiseredegevinster og tab ved salg i årets løb.Indtægter af investeringsejendomme indeholder resultat veddrift af investeringsejendomme efter fradrag af udgift til ejendomsadministration.Renteindtægter og udbytter m.v. indeholder renter af obligationer,andre værdipapirer, indlån og tilgodehavender.Endvidere indgår udbytte af kapitalandele, bortset fra udbyttefra tilknyttede og associerede virksomheder.Kursreguleringer indeholder realiserede og urealiseredegevinster og tab samt valutakursreguleringer på investeringsaktiverbortset fra associerede virksomheder.Renteudgifter indeholder renter af ansvarlige lån og øvrig gæld.Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhedindeholder porteføljestyringsgebyrer til kapitalforvaltere,direkte handelsomkostninger, depotgebyrer samt egneomkostninger til administration af investeringsaktiver.PensionsafkastskatPAL-skatten opgøres ud fra den del af regnskabsårets investeringsafkast,der tilfalder kunderne. PAL-skattesatsen udgør 15pct.ForsikringsydelserForsikringsydelser f.e.r. (for egen regning) omfatter åretsudbetalte ydelser på forsikringskontrakter, reguleret medårets ændring i erstatningshensættelser og efter fradrag forgenforsikringens andel. Forsikringsydelser fra investeringskontraktermedtages direkte i balancen.Ændring i livsforsikringshensættelserÆndring i livsforsikringshensættelser f.e.r. omfatter åretsændring af livsforsikringshensættelserne brutto med fradragfor genforsikringens andel. Bruttoændringen specificeres inoterne på garanterede ydelser, bonuspotentiale på fremtidigepræmier og bonuspotentiale på fripoliceydelser.Ændring i kollektivt bonuspotentialeÆndring i kollektivt bonuspotentiale omfatter årets ændring ikollektivt bonuspotentiale for de bonusberettigede forsikringer.Ændring i hensættelser for unit-link kontrakterÆndring i hensættelser for unit-link kontrakter omfatter åretsændring i unit-link hensættelserne bortset fra præmier ogydelser vedrørende investeringskontrakter.Forsikringsmæssige driftsomkostningerErhvervelsesomkostninger omfatter periodiserede omkostningerforbundet med at erhverve og forny forsikringsbestanden.Administrationsomkostninger omfatter øvrige periodiseredeomkostninger vedrørende forsikringsdriften.Fordeling af ikke direkte henførbare omkostninger mellemerhvervelse og administration og mellem livsforsikring ogsyge- og ulykkesforsikring er baseret på en ABCfordelingsmodel.I modellen anvendes fordelingsnøgler baseretpå aktivitetsregistreringer.Koncernens bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger formedarbejdere indregnes i resultatopgørelsen i takt med, atbidragene optjenes af medarbejderne.Bonus til medarbejdere udgiftsføres i takt med optjeningen. Enandel af årets bonus blev indtil 2008 udbetalt i form af aktieoptionermed levering af betingede aktier i Danske Bank.Aktieoptionerne kan tidligst udnyttes tre år efter tildelingforudsat at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling. Betingedeaktier er til disposition efter 3 år fra tildelingen underforudsætning af, at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling.Pensionering anses i den sammenhæng ikke som opsigelse.28/79 DANICA PENSION – ÅRSRAPPORT 2010