Noter - Danica Pension Koncernen

Noter – Danica Pension KoncernenNote2 ANVENDT REGNSKABSPRAKSISGENERELTKoncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse medInternational Financial Reporting Standards (IFRS) udstedtaf International Accounting Standards Board(IASB), som godkendt af EU, med tilhørende fortolkningsbidragudstedt af International Financial Reporting InterpretationCommitee (IFRIC). Koncernregnskabet opfyldertillige Finanstilsynets krav til årsrapporten for udstedereaf børsnoterede obligationer.Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapportenfor 2009 bortset fra den regnskabsmæssigebehandling af virksomhedsovertagelser. For overtagelserefter den 1. januar 2010 indgår direkte transaktionsomkostningerikke som en del af kostprisen, men udgiftsføresi takt med afholdelse. Der er ikke foretaget virksomhedsovertagelseri 2010.Ændring i præsentationSom følge af en klassifikationsfejl var der i årsrapportenfor 2009 under kollektivt bonuspotentiale medtaget etbeløb på 71 mio. kr., der retteligt henhører under livsforsikringshensættelser.Fejlen er rettet, og har ultimo2010 reduceret kollektivt bonuspotentiale med 60 mio.kr. og øget livsforsikringshensættelserne tilsvarende.Ændringen har ikke påvirket resultatet og er ubetydeligfor nøgletal.Regnskabsmæssige skøn og vurderingerUdarbejdelsen af koncernregnskabet forudsætter, at ledelsenforetager en række skøn og vurderinger omkringfremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på denregnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. Deområder, hvor ledelsens kritiske skøn og vurderinger harden væsentligste effekt på regnskabet, er:• forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter• dagsværdi af finansielle instrumenter• dagsværdi af ejendommeDe anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger,som ledelsen anser for forsvarlige, men som isagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningernekan være ufuldstændige, og uventede fremtidigebegivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretagedisse skøn og vurderinger er derfor i sagens naturvanskeligt, og når disse desuden involverer dødelighed oginvaliditetshyppighed, vil de være forbundet med usikkerhed,selv i perioder med stabile makroøkonomiske forhold.Andre vil kunne komme frem til andre skøn.Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakterOpgørelsen af forpligtelser vedrørende forsikringskontrakterbygger på en række aktuarmæssige beregninger.Disse beregninger anvender forudsætninger om en rækkevariable, blandt andet dødelighed og invaliditet.De forsikringsmæssige forpligtelser opgøres ved at tilbagediskonterede forventede fremtidige ydelser til nutidsværdi.For livsforsikringer er de forventede fremtidigeydelser baseret på den forventede dødelighed. For sygeogulykkesforsikringer opgøres de forsikringsmæssigeforpligtelser under hensyn til forventninger om omfangetaf fremtidige raskmeldinger og genoptagelser af gamlesager. Forventningerne baseres på erfaringer fra koncernenseksisterende bestand af forsikringer og opdateresløbende.Ved opgørelsen af livsforsikringshensættelserne er der,udover den observerede levetid i dag forudsat en yderligereforøgelse af levetiden på 1,4 år for en 65-årig mand og 1,1år for en 65-årig kvinde. En 65-årig mand forventes såledesat leve yderligere knap 20 år, mens en 65-årig kvindeforventes at leve yderligere knap 22 år. Disse forudsætningergiver ved det nuværende renteniveau en merhensættelsepå 7,7 mia. kr. i forhold til forudsætningerne på tegningstidspunktet.Derudover er forpligtelserne påvirket af diskonteringsrenten,som fastsættes på basis af en nulkuponrentestruktur. Nulkuponrentestrukturener estimeret ud fra et Euro swapmarkedmed tillæg af spændet mellem danske og tyske statsobligationer.Herudover tillægges til og med udgangen af 2012 etløbetidsafhængigt tillæg vedrørende realkreditspændet iforhold til den ovennævnte nulkuponrentestruktur, jf. aftalenom finansiel stabilitet på pensionsområdet mellem ØkonomiogErhvervsministeriet og Forsikring & Pension.Der henvises til følsomhedsanalysen i note 36.Dagsværdi af finansielle instrumenterFor finansielle instrumenter med noterede priser på et aktivtmarked eller hvor værdiansættelsen bygger på genereltaccepterede værdiansættelsesmodeller med observerbaremarkedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet medværdiansættelsen.For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun imindre omfang bygger på observerbare markedsdata, erværdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempeltilfældet for unoterede kapitalandele, for visse noteredekapitalandele og for visse obligationer, hvor der ikke er etaktivt marked. Der henvises til afsnittet ”Finansielle investeringsaktiver”nedenfor samt note 35 finansielle instrumenterfor en nærmere beskrivelse heraf.Dagsværdi af ejendommeDagsværdien af investeringsejendomme opgøres af koncernensegne vurderingsmænd ud fra en systematisk vurdering,baseret på ejendommenes forventede driftsafkast og et forhver ejendom individuelt fastsat forrentningskrav (afkastprocent),i overensstemmelse med bilag 7 i Bekendtgørelse omfinansielle rapporter for forsikringsselskaber.KonsolideringDanica Pension indgår sammen med de konsoliderede virksomhederi Danica Pension koncernen i koncernregnskabetfor Forsikringsselskabet Danica, Skadesforsikringsaktieselskabaf 1999 (Danica koncernen), København, der indgår ikoncernregnskabet for Danske Bank A/S, København.Tilknyttede virksomhederKoncernregnskabet omfatter Danica Pension og de tilknyttedevirksomheder, i hvilke koncernen har bestemmende indflydelsepå de økonomiske og driftsmæssige beslutninger.Bestemmende indflydelse anses at foreligge, når DanicaPension direkte eller indirekte besidder over halvdelen afstemmerettighederne i en virksomhed eller på anden mådehar bestemmende indflydelse på de ledelsesmæssige ellerdriftsmæssige beslutninger, og hovedparten af afkast ogrisiko i virksomheden samtidig tilfalder eller påhviler koncernen.Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning afregnskabsposter med ensartet indhold. Der elimineres for26/79 FORSIKRINGSELSKABET DANICA – ÅRSRAPPORT 2010