Noter - Danica Pension Koncernen

More documents

Recommendations

Info

Noter – Danica Pension KoncernenNote1 HovedtalMio. kr. 2010 2009 2008 2007 2006RESULTATOPGØRELSELIV-forretningPræmier 16.936 15.729 17.904 15.648 14.813Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 15.608 19.519 -9.241 2.950 7.030Forsikringsydelser -16.715 -15.125 -14.706 -15.760 -13.975Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser -1.131 -431 -6.515 5.582 3.869Ændring i kollektivt bonuspotentiale 1.035 -1.297 11.911 811 -2.597Ændring i hensættelser for unit-link kontrakter -12.570 -14.216 783 -6.143 -6.131Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt -1.143 -1.138 -1.221 -1.170 -1.056Resultat af genforsikring 131 33 244 -111 -34Overført investeringsafkast -1.006 -1.608 782 -811 -863Forsikringsteknisk resultat, Liv 1.145 1.466 -59 996 1.056Syge- og ulykkesforretningBruttopræmieindtægter 1.078 1.104 1.176 1.050 1.020Bruttoerstatningsudgifter -831 -1.004 -1.021 -938 -1.018Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt -133 -145 -154 -142 -183Resultat af afgiven forretning -23 8 -14 -12 -7Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 198 309 -504 -100 7Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring 215 305 -731 -249 -282Egenkapitalens investeringsafkast m.v. 771 1.178 -399 809 783Resultat før skat 2.131 2.949 -1.189 1.556 1.557Skat -468 -710 324 -282 -415Årets resultat 1.663 2.239 -865 1.274 1.142BALANCEAktiver i alt 285.496 261.582 240.381 244.260 239.135Forsikringsaktiver, syge- og ulykkesforsikring 226 183 127 112 90Forsikringsmæssige hensættelser, syge- og ulykkesforsikring 7.828 7.675 7.434 6.877 6.390Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter 254.903 236.817 217.489 221.862 218.364Kollektivt bonuspotentiale 1.740 2.775 1.553 13.462 13.864Egenkapital i alt 19.023 17.348 15.085 15.982 14.997NØGLETAL I PCT.Afkast før pensionsafkastskat 5,6 6,8 -1,0 1,2 2,9Afkast før pensionsafkastskat af egenkapitalens midler i Danica Pension 3,3 6,9 -3,6 1,8 4,9Afkast før pensionsafkastskat af kundemidler i Danica Pension 5,8 7,1 -1,2 1,1 2,9Afkast efter pensionsafkastskat 5,0 5,8 -0,8 1,2 2,7Omkostningsprocent af præmier 5,0 6,0 6,0 6,7 6,3Omkostningsprocent af hensættelser 0,5 0,6 0,6 0,6 0,6Omkostninger pr. forsikret i kr. 1.342 1.360 1.466 1.495 1.438Omkostningsresultat -0,08 -0,10 -0,14 -0,12 -0,07Forsikringsresultat 0,09 0,08 0,14 0,09 0,05Bonusgrad – bonusgivende selskaber 1,1 1,7 0,9 8,3 8,6Ejerkapitalgrad 13,6 12,4 10,8 11,6 11,1Overdækningsgrad 8,6 7,5 5,8 6,7 6,2Solvensdækning 275 260 221 241 226Egenkapitalforrentning før skat 11,7 18,2 -7,7 10,0 9,7Egenkapitalforrentning efter skat 9,1 13,8 -5,6 8,3 7,0Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat 4,6 5,5 -1,3 0,0 1,8Forrentning af ansvarlig lånekapital før skat 1,4 2,2 5,7 5,0 4,0NØGLETAL FOR SYGE- OG ULYKKESFORSIKRINGBruttoerstatningsprocent 84 98 96 99 102Bruttoomkostningsprocent 14 14 15 15 18Combined ratio 100 111 112 115 122Operating ratio 98 100 124 116 132Relativt afløbsresultat 1,6 0,2 1,1 0,5 0,3Afløbsresultat f.e.r. i mio. kr. 105 11 60 27 35Danica Pensions koncernregnskab for 2007 - 2010 er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards [IFRS) som godkendtaf EU. 2006 er aflagt i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse. Regelsættet er identisk med koncernens værdiansættelse efterIFRS. Hoved- og nøgletal for moderselskabet Danica Pension findes under noterne for moderselskabet.DANICA PENSION – ÅRSRAPPORT 2010 25/79
Noter – Danica Pension KoncernenNote2 ANVENDT REGNSKABSPRAKSISGENERELTKoncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse medInternational Financial Reporting Standards (IFRS) udstedtaf International Accounting Standards Board(IASB), som godkendt af EU, med tilhørende fortolkningsbidragudstedt af International Financial Reporting InterpretationCommitee (IFRIC). Koncernregnskabet opfyldertillige Finanstilsynets krav til årsrapporten for udstedereaf børsnoterede obligationer.Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapportenfor 2009 bortset fra den regnskabsmæssigebehandling af virksomhedsovertagelser. For overtagelserefter den 1. januar 2010 indgår direkte transaktionsomkostningerikke som en del af kostprisen, men udgiftsføresi takt med afholdelse. Der er ikke foretaget virksomhedsovertagelseri 2010.Ændring i præsentationSom følge af en klassifikationsfejl var der i årsrapportenfor 2009 under kollektivt bonuspotentiale medtaget etbeløb på 71 mio. kr., der retteligt henhører under livsforsikringshensættelser.Fejlen er rettet, og har ultimo2010 reduceret kollektivt bonuspotentiale med 60 mio.kr. og øget livsforsikringshensættelserne tilsvarende.Ændringen har ikke påvirket resultatet og er ubetydeligfor nøgletal.Regnskabsmæssige skøn og vurderingerUdarbejdelsen af koncernregnskabet forudsætter, at ledelsenforetager en række skøn og vurderinger omkringfremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på denregnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. Deområder, hvor ledelsens kritiske skøn og vurderinger harden væsentligste effekt på regnskabet, er:• forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter• dagsværdi af finansielle instrumenter• dagsværdi af ejendommeDe anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger,som ledelsen anser for forsvarlige, men som isagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningernekan være ufuldstændige, og uventede fremtidigebegivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretagedisse skøn og vurderinger er derfor i sagens naturvanskeligt, og når disse desuden involverer dødelighed oginvaliditetshyppighed, vil de være forbundet med usikkerhed,selv i perioder med stabile makroøkonomiske forhold.Andre vil kunne komme frem til andre skøn.Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakterOpgørelsen af forpligtelser vedrørende forsikringskontrakterbygger på en række aktuarmæssige beregninger.Disse beregninger anvender forudsætninger om en rækkevariable, blandt andet dødelighed og invaliditet.De forsikringsmæssige forpligtelser opgøres ved at tilbagediskonterede forventede fremtidige ydelser til nutidsværdi.For livsforsikringer er de forventede fremtidigeydelser baseret på den forventede dødelighed. For sygeogulykkesforsikringer opgøres de forsikringsmæssigeforpligtelser under hensyn til forventninger om omfangetaf fremtidige raskmeldinger og genoptagelser af gamlesager. Forventningerne baseres på erfaringer fra koncernenseksisterende bestand af forsikringer og opdateresløbende.Ved opgørelsen af livsforsikringshensættelserne er der,udover den observerede levetid i dag forudsat en yderligereforøgelse af levetiden på 1,4 år for en 65-årig mand og 1,1år for en 65-årig kvinde. En 65-årig mand forventes såledesat leve yderligere knap 20 år, mens en 65-årig kvindeforventes at leve yderligere knap 22 år. Disse forudsætningergiver ved det nuværende renteniveau en merhensættelsepå 7,7 mia. kr. i forhold til forudsætningerne på tegningstidspunktet.Derudover er forpligtelserne påvirket af diskonteringsrenten,som fastsættes på basis af en nulkuponrentestruktur. Nulkuponrentestrukturener estimeret ud fra et Euro swapmarkedmed tillæg af spændet mellem danske og tyske statsobligationer.Herudover tillægges til og med udgangen af 2012 etløbetidsafhængigt tillæg vedrørende realkreditspændet iforhold til den ovennævnte nulkuponrentestruktur, jf. aftalenom finansiel stabilitet på pensionsområdet mellem ØkonomiogErhvervsministeriet og Forsikring & Pension.Der henvises til følsomhedsanalysen i note 36.Dagsværdi af finansielle instrumenterFor finansielle instrumenter med noterede priser på et aktivtmarked eller hvor værdiansættelsen bygger på genereltaccepterede værdiansættelsesmodeller med observerbaremarkedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet medværdiansættelsen.For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun imindre omfang bygger på observerbare markedsdata, erværdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempeltilfældet for unoterede kapitalandele, for visse noteredekapitalandele og for visse obligationer, hvor der ikke er etaktivt marked. Der henvises til afsnittet ”Finansielle investeringsaktiver”nedenfor samt note 35 finansielle instrumenterfor en nærmere beskrivelse heraf.Dagsværdi af ejendommeDagsværdien af investeringsejendomme opgøres af koncernensegne vurderingsmænd ud fra en systematisk vurdering,baseret på ejendommenes forventede driftsafkast og et forhver ejendom individuelt fastsat forrentningskrav (afkastprocent),i overensstemmelse med bilag 7 i Bekendtgørelse omfinansielle rapporter for forsikringsselskaber.KonsolideringDanica Pension indgår sammen med de konsoliderede virksomhederi Danica Pension koncernen i koncernregnskabetfor Forsikringsselskabet Danica, Skadesforsikringsaktieselskabaf 1999 (Danica koncernen), København, der indgår ikoncernregnskabet for Danske Bank A/S, København.Tilknyttede virksomhederKoncernregnskabet omfatter Danica Pension og de tilknyttedevirksomheder, i hvilke koncernen har bestemmende indflydelsepå de økonomiske og driftsmæssige beslutninger.Bestemmende indflydelse anses at foreligge, når DanicaPension direkte eller indirekte besidder over halvdelen afstemmerettighederne i en virksomhed eller på anden mådehar bestemmende indflydelse på de ledelsesmæssige ellerdriftsmæssige beslutninger, og hovedparten af afkast ogrisiko i virksomheden samtidig tilfalder eller påhviler koncernen.Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning afregnskabsposter med ensartet indhold. Der elimineres for26/79 FORSIKRINGSELSKABET DANICA – ÅRSRAPPORT 2010
Page 1 and 2: Årsrapport2010DANICA Pension
Page 3 and 4: UDVALGTE HOVEDTAL - DANICA PENSION
Page 5 and 6: Mange nye kundetiltagDanica lancere
Page 7 and 8: Fortsat fokus på åbenhed og genne
Page 9 and 10: Omkostningsprocenten for Danicas ak
Page 11 and 12: de seks Danica Valgporteføljer. Da
Page 13 and 14: FRA INVESTERINGSAFKAST TIL KONTOREN
Page 15 and 16: Intern revision gennemgår løbende
Page 17 and 18: 16/79 DANICA PENSION - ÅRSRAPPORT
Page 19 and 20: Resultatopgørelse - Danica Pension
Page 21 and 22: Balance - Danica Pension KoncernenA
Page 23 and 24: Kapitalforhold - Danica Pension Kon
Page 25: Pengestrømsopgørelse - Danica Pen
Page 29 and 30: Noter - Danica Pension KoncernenNot
Page 35: Noter - Danica Pension KoncernenNot
Page 54 and 55: Regnskab - indholdsfortegnelseRESUL
Page 56 and 57: Balance - Danica PensionAktiverNote
Page 58 and 59: Kapitalforhold - Danica PensionMio.
Page 60 and 61: Noter - Danica PensionNoteAN 1ANVEN
Page 62 and 63: Noter - Danica PensionNote Mio. kr.
Page 74 and 75: Noter - Danica PensionNote28 RISIKO
Page 76 and 77:
KoncernoversigtSelskaberForsikrings
Page 78 and 79:
PåtegningerLedelsespåtegningBesty
Page 80 and 81:
De uafhængige revisorers påtegnin
show all

Noter - Danica Pension Koncernen

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?