Låntyper og forretningsbetingelser - Realkredit Danmark

Låntyper og forretningsbetingelser 

Erhverv 

Gælder fra den 21. februar 2011 

Side 1 af 29 

Realkredit Danmark A/S, CVR-nr. 1339.9174, Lyngby-Taarbæk

Låntyper og forretningsbetingelser – Erhverv 

Velkommen i Realkredit Danmark 

Vi ønsker at give dig det bedst mulige grundlag for at vælge, hvordan du vil finansiere din faste ejendom. Derfor 

får du Låntyper og forretningsbetingelser, der gælder for erhvervskunder, og som supplerer de vilkår, der står i 

lånetilbuddet, pantebrevet og de serievilkår, der gælder for obligationerne bag lånet. 

På de første sider kan du læse om de forskellige låntyper, vi tilbyder i Realkredit Danmark, og bagefter følger 

vores forretningsbetingelser. I forretningsbetingelserne finder du de grundlæggende regler og vilkår for optagelse, 

omlægning og indfrielse af lån i Realkredit Danmark. 

Få et hurtigt overblik 

Her har vi fremhævet nogle af de vigtigste punkter i Låntyper og forretningsbetingelser, så du kan få et overblik, 

men vi anbefaler naturligvis, at du læser det hele. Du kan blandt andet læse om 

• hvilke låntyper vi tilbyder og deres egenskaber og forskelle 

• hvilke ting du skal overveje, inden du vælger låntype 

• vilkårene for et lånetilbud – fx hvor lang tid det gælder 

• hvornår og hvordan du får lånet udbetalt – herunder hvilke betingelser der skal være opfyldt, før 

vi udbetaler lånet 

• hvordan du skal forholde dig, hvis du skal overtage et eksisterende lån 

• rentetilpasning af FlexLån ® 

• rentefastsættelse af FlexGaranti ® , RenteDyk, RD Cibor6 ® og RD Euribor3 ® . 

• hvordan du opsiger og indfrir et lån 

• hvad du skal gøre, hvis du har problemer med at betale ydelserne på lånet 

• hvornår vi har ret til at opsige dit lån. 

Kontakt os 

Som erhvervskunde betjenes du fra et af Danske Bank-koncernens Finanscentre, hvor vi har samlet vores specialister. 

På www.rd.dk findes adresse og telefonnummer på dit lokale finanscenter. 

Vi anbefaler altid personlig rådgivning, før du vælger, hvordan ejendommen skal finansieres. Du er selvfølgelig 

også velkommen til at kontakte os, hvis du har spørgsmål til Låntyper og forretningsbetingelser. 

Side 2 af 29 



Indholdsfortegnelse 

A Låntyper .............................................................................................................................................. 5 

1. Låntyper i Realkredit Danmark ................................................................................................... 5 

2. Fælles for alle låntyper .................................................................................................................. 5 

2.1 Ydelse ........................................................................................................................................ 5 

2.2 Kurstab ...................................................................................................................................... 5 

3. De 7 låntyper ................................................................................................................................. 6 

3.1 Fastforrentede kontantlån .......................................................................................................... 6 

3.2 Fastforrentede obligationslån .................................................................................................... 6 

3.3 FlexLån ® .................................................................................................................................... 6 

3.4 FlexGaranti ® .............................................................................................................................. 7 

3.5 RenteDyk ............................................................................................................................... 8 

3.6 RD Euribor3 ® ............................................................................................................................ 8 

3.7 RD Cibor6 ® ............................................................................................................................... 9 

4. Afdragsfrihed ................................................................................................................................. 9 

4.1 FlexLån ® .................................................................................................................................... 9 

4.2 Fastforrentede obligationslån, FlexGaranti ® , RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® ........................ 10 

4.3 RenteDyk ............................................................................................................................. 10 

5. Stående lån ................................................................................................................................... 10 

6. Lån i euro...................................................................................................................................... 10 

6.1 Fordele og risici ved lån i euro ................................................................................................ 11 

6.2 Valutasikringsaftale ................................................................................................................. 11 

7. Opgørelse af skattemæssig kursgevinst eller -tab ..................................................................... 11 

8. Overvejelser ved valg af låntype................................................................................................. 11 

9. Forskellene ved de forskellige låntyper ..................................................................................... 11 

9.1 Fastforrentede kontantlån og forsigtigheds-strategien ............................................................ 12 

9.2 Fastforrentede obligationslån og gældsplejestrategien ............................................................ 12 

9.3 FlexLån ® og rentetilpasningsstrategien ................................................................................... 12 

9.4 FlexGaranti ® og rentetilpasningsstrategi med renteloft ........................................................... 12 

9.5 RenteDyk: Kombination af forsigtighedsog rentetilpasningsstrategi................................ 12 

9.6 Kombinationsstrategien ........................................................................................................... 13 

B Forretningsbetingelser ..................................................................................................................... 13 

10. Lånetilbud .................................................................................................................................. 13 

10.1 Så længe gælder lånetilbuddet ............................................................................................... 13 

10.2 Lånetilbuddet eller lånet kan bortfalde .................................................................................. 13 

10.3 Ændring af lånetilbud ............................................................................................................ 13 

11. Fastkursaftale (markedsordre) ................................................................................................. 13 

11.1 Fastkursaftale (markedsordre) på nye lån .............................................................................. 13 

11.2 Fastkursaftale (markedsordre) på eksisterende lån ................................................................ 14 

11.3 Hvis du vil opsige en fastkursaftale (markedsordre) ............................................................. 14 

12. Gennemsnitskurshandel (volumenvægtet transaktion til gennemsnitspris) ........................ 14 

13. Tinglysningsservice og rabat..................................................................................................... 14 

13.1 Du får rabat, hvis du betaler hver måned .............................................................................. 14 

14. Sådan udbetales lånet ................................................................................................................ 15 

14.1 Forudsætninger for udbetaling af lånet .................................................................................. 15 

14.2 Udbetaling mod garanti ......................................................................................................... 15 

14.3 Fastsættelse af kursen ved udbetaling ................................................................................... 16 

14.4 Hvornår modtager du pengene ............................................................................................. 16 

14.5 Lån i euro............................................................................................................................... 16 

15. Overtagelse af lån ...................................................................................................................... 16 

Side 3 af 29 



15.1 Sådan gør du .......................................................................................................................... 16 

15.2 De første betalinger ............................................................................................................... 16 

15.3 Indberetning af renteudgifter til SKAT ................................................................................. 17 

16. Hvis du ønsker at opsige lånet .................................................................................................. 17 

17. Sådan indfris lån ........................................................................................................................ 17 

17.1 Indfrielsestilbud ..................................................................................................................... 17 

17.2 Indfrielsesmåder .................................................................................................................... 18 

17.3 Indfrielse af FlexGaranti ® og RenteDyk............................................................................ 19 

17.4 Indfrielse af RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® .......................................................................... 19 

17.5 Indfrielse af FlexLån ® ........................................................................................................... 19 

17.6 Rentetilpasning af FlexLån ® .................................................................................................. 19 

17.7 Refinansiering af RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® .................................................................. 20 

17.8 Indfrielse af lån i euro ........................................................................................................... 20 

18. Sidste termin ............................................................................................................................... 20 

19. Betalingsbetingelser ................................................................................................................... 20 

19.1 Sådan hæfter du for lånet ....................................................................................................... 20 

19.2 Hvis du betaler for sent.......................................................................................................... 21 

19.3 Morarenter ............................................................................................................................. 21 

19.4 Vores ret til at opsige lånet .................................................................................................... 21 

19.5 Betaling af ydelser på lån i euro ............................................................................................ 21 

20. Hvis du har spørgsmål om lånet ............................................................................................... 21 

21. Fuldmagt ..................................................................................................................................... 21 

22. Priser ........................................................................................................................................... 21 

22.1 Hvis vi ændrer vores priser.................................................................................................... 22 

23. Ordreudførelsespolitik - sådan handler vi obligationer ......................................................... 22 

23.1 Sådan foregår en handel ........................................................................................................ 22 

23.2 Sådan fastsættes kursen ......................................................................................................... 22 

23.3 Fastkursaftale (markedsordre) ............................................................................................... 22 

23.4 Gennemsnitskurshandel (volumenvægtet transaktion til gennemsnitspris) .......................... 23 

23.5 Ordinær rentetilpasning af FlexLån® og rentetilpasningslån ............................................... 24 

23.7 Afregning ved handel til og fra depot i Realkredit Danmark ................................................ 24 

23.8 Børshandel ............................................................................................................................. 24 

23.9 Overvågning, evaluering og ændringer ................................................................................. 24 

23.10 Kundekategori ..................................................................................................................... 25 

24. Realkredit Danmarks behandling af kundeoplysninger ........................................................ 25 

24.1 Oplysninger, som Realkredit Danmark har om sine kunder ................................................. 25 

24.2 Vores brug af kundeoplysninger ........................................................................................... 25 

24.3 Hvornår videregiver vi oplysningerne og til hvilke formål ................................................. 25 

24.4 Videregivelse af oplysninger inden for Danske Bank-koncernen ........................................ 25 

24.5 Samtykke ............................................................................................................................... 25 

24.6 Indblik i de oplysninger, vi har om dig ................................................................................. 26 

24.7 Hvis oplysningerne er forkerte .............................................................................................. 26 

25. Realkredit Danmarks erstatningsansvar ................................................................................. 26 

26. Miljø ............................................................................................................................................ 26 

27. Sådan kan du klage .................................................................................................................... 26 

28. Bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder .................................................... 27 

Bilag 1 .................................................................................................................................................... 28 

Side 4 af 29 



A Låntyper 

1. Låntyper i Realkredit Danmark 

Når du skal optage et lån i Realkredit Danmark, er 

der følgende låntyper at vælge imellem: 

Fastforrentede obligationslån. 

FlexGaranti ® , hvor renten fastsættes halvårligt, 

og der er et loft over renten. 

RD Cibor6 ® , hvor renten fastsættes på baggrund 

af den halvårlige pengemarkedsrente. 

RD Euribor3 ® , hvor renten fastsættes på 

baggrund af den kvartårlige pengemarkedsrente. 

Fastforrentede kontantlån. 

FlexLån ® , hvor renten bliver tilpasset periodevis. 

RenteDyk, hvor renten fastsættes halvårligt 

og aldrig kan stige. 

De fleste låntyper tilbydes i danske kroner og enkelte 

tilbydes også i euro. RD Euribor3 ® tilbydes 

dog kun i euro. Vi tilbyder afdragsfrihed på fastforrentede 

obligationslån, FlexGaranti ® , RenteDyk TM , 

FlexLån ® , RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® – læs 

mere under afsnit 4. Afdragsfrihed. 

2. Fælles for alle låntyper 

Som hovedregel er der 30 års løbetid på alle lån i 

Realkredit Danmark. I visse tilfælde udbyder vi lån 

med en løbetid på mere end 30 år dog højst 50 år og 

op til 20 års afdragsfrihed. Vi tager dog udgangspunkt 

i en konkret vurdering af ejendommen, når vi 

fastsætter lånets løbetid. 

2.1 Ydelse 

En ydelse består af 3 dele: rente, afdrag og bidrag. 

Rente 

Rentebetalingen kan enten være bestemt af en fast 

eller variabel rente alt efter, hvilken låntype der er 

valgt. Hvor meget der skal betales i rente afhænger 

af rentesatsen og restgælden. Hvis rentesatsen 

og/eller restgælden ændrer sig, vil betalingen også 

ændre sig. 

Afdrag 

Størrelsen på afdraget afhænger af både afdragsform, 

størrelsen af rentesatsen og løbetiden på lånet. 

Afdraget kan dermed ændre sig i lånets løbetid. 

Bidrag 

Bidraget beregnes som en procentsats af restgælden. 

Bidragsbetalingen er dermed afhængig af ændringen 

i restgælden. I særlige tilfælde bliver bidragsbetalingen 

beregnet af hovedstolen. Det fremgår 

af lånetilbuddet. 

Bidragsbetalingen vil altid ændre sig i lånets løbetid, 

når restgælden på lånet ændrer sig. Dvs., hvis 

der afdrages på lånet, vil bidragsbetalingen gradvist 

blive mindre. Og dermed vil den samlede ydelse 

bestående af en rentebetaling, et afdrag på lånet og 

en bidragsbetaling også blive mindre - selv på fastforrentede 

lån. Derudover kan bidragssatsen ændre 

sig. 

Hvis Realkredit Danmark vælger at ændre bidragssatsen 

på et lån, vil det også ændre den samlede 

ydelsesbetaling. 

Afdragsfrihed og stående lån 

Er lånet afdragsfrit, betales der i den afdragsfrie 

periode kun renter og bidrag. Når den afdragsfrie 

periode ophører, stiger ydelsen. Det skyldes, at 

summen af de ikke betalte afdrag skal tilbagebetales 

fuldt ud over resten af lånets løbetid, så der ikke 

er restgæld, når lånet udløber. Det gælder dog ikke 

for FlexLån ® . Du kan læse mere under afsnit 4. 

Afdragsfrihed. 

For stående lån betales der også kun renter og bidrag. 

I lånets sidste termin betales imidlertid den 

ydelse, der er nødvendig for at afvikle lånet fuldt 

ud. 

Annuitet 

For lån, som afdrages efter annuitetsprincippet, er 

rente og afdrag tilsammen et fast beløb - på nær i 

starten og slutningen af løbetiden, hvor ydelsesperioden 

ikke er en hel terminsperiode. Dvs., at det 

beløb, der skal betales i rente, og det beløb der skal 

betales i afdrag, indbyrdes vil ændre sig, når der 

afdrages på lånet, men det samlede beløb, der betales 

i rente og afdrag, vil være ens. Hvis renten ændrer 

sig, vil det samlede beløb til betaling af rente 

og afdrag også ændre sig. 

Skatteforhold 

Rente og bidrag er fradragsberettigede og beregnes 

af pantebrevsrestgælden, mens den resterende del af 

ydelsen er afdraget.. 

2.2 Kurstab 

Når du skal have et realkreditlån, skaffer vi lånebeløbet 

ved at sælge obligationer, som er noteret på 

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Kursen på obligationerne 

afgør, hvor mange obligationer vi skal 

sælge, for at du kan få udbetalt et bestemt beløb. 

Skal der fx udbetales 1.000.000 kr., og er kursen 

97, skal vi sælge obligationer for 1.030.928 kr. - 

Side 5 af 29 



det er altså det beløb, du rent faktisk låner. De 

30.928 kr. er det kurstab, du får på handlen. 

Ønsker du at indfri lånet helt eller delvist, er det 

altid lånets obligationsrestgæld, der skal indfris. Det 

gælder for alle låntyper. 

3. De 7 låntyper 

Herunder kan du læse om de forskellige låntypers 

egenskaber. Vi tager udgangspunkt i lån i danske 

kroner. De fleste forhold er ens for lån i danske 

kroner og euro, og de væsentligste forskelle er 

beskrevet under 6. Lån i Euro. 

3.1 Fastforrentede kontantlån 

Fastforrentede kontantlån har fast rente i hele lånets 

løbetid. Det beløb, du ønsker udbetalt, udgør lånets 

hovedstol, der er lig kursværdien på de solgte obligationer. 

Ønsker du fx at låne 1.000.000 kr., er hovedstolen 

på pantebrevet være 1.000.000 kr. (kontantlånshovedstol), 

der også er det beløb, du får udbetalt - 

uanset kursen på obligationerne. 

Kursen bestemmer derimod, hvor høj ydelsen bliver, 

da kursen afgør, hvor mange obligationer vi 

skal sælge, for at du kan få 1.000.000 kr. udbetalt. 

Er obligationskursen 95, skal der sælges obligationer 

for 1.052.632 kr. (obligationshovedstolen), 

hvilket er det beløb, du rent faktisk låner. 

I modsætning til obligationslån kender du ikke 

ydelsen på fastforrentede kontantlån, før lånet udbetales, 

da ydelsens størrelse afhænger af obligationskursen 

på udbetalingstidspunktet. Du kan dog 

låse ydelsen med en fastkursaftale (markedsordre). 

Kontantlån har normalt den laveste ydelse efter skat 

af de 2 typer fastforrentede lån. Det skyldes, at 

kurstabet ved låneoptagelsen omdannes til en fradragsberettiget 

rente. Du får altså den laveste ydelse 

efter skat, hvis du vælger et kontantlån med en lav 

rente og dermed også en lav kurs. Til gengæld får 

du en større obligationsrestgæld, end hvis du vælger 

en højere obligationsrente. 

Modsat obligationslån er det den mindre kontantlånshovedstol, 

der er angivet på kontantlånspantebrevet, 

og der beregnes tinglysningsafgift af. 

Skatteforhold 

Fastforrentede kontantlån kan indfris efter samme 

principper som fastforrentede obligationslån, og det 

er lånets obligationsrestgæld, der skal indfris. 

Selskabsbeskattede har fradragsret for kurstab, 

mens kursgevinster beskattes. 

Personbeskattede kan ikke trække kurstab fra, og 

kursgevinster er normalt heller ikke skattepligtige. 

Indfris lånet før tid, er kursgevinster normalt skattepligtige 

– dog ikke hvis indfrielsen sker på grund 

af ejerskifte, skilsmisse eller dødsfald. 

For personbeskattede kan fastforrentede kontantlån 

derfor normalt konverteres til en lavere obligationsrente 

uden skattemæssige konsekvenser, mens en 

konvertering til en højere obligationsrente som 

hovedregel vil betyde, at gevinsten beskattes. 

3.2 Fastforrentede obligationslån 

Fastforrentede obligationslån har fast rente i hele 

lånets løbetid. 

Det tinglyste pantebrev lyder på hovedstolsbeløbet, 

der svarer til den mængde obligationer, vi skal 

sælge. Det betyder, at det udbetalte beløb afhænger 

af den kurs, obligationerne sælges til. Obligationskurserne 

kan ændre sig fra dag til dag, og derfor er 

det først på udbetalingstidspunktet - eller hvis du 

indgår en fastkursaftale (markedsordre) - at du med 

sikkerhed ved, hvor stort et kontantbeløb der bliver 

udbetalt. Til gengæld kender du ydelsen på lånet 

allerede på tilbudstidspunktet, da lånebeløbet i 

obligationer ligger fast på dette tidspunkt. 

Som regel bør du vælge et obligationslån med den 

højst mulige obligationsrente og dermed en kurs så 

tæt på 100 som muligt. Det mindsker kurstabet og 

giver en lavere tinglysningsafgift, fordi afgiften 

beregnes af pantebrevets hovedstol. 

Fastforrentede obligationslån kan altid indfris kontant 

til pari (kurs 100), hvis du opsiger dem til en 

termin. Eller måske til en lavere kurs, hvis du køber 

de fornødne obligationer i markedet. 

Skatteforhold 

For selskabsbeskattede er kursgevinster på fastforrentede 

obligationslån altid skattepligtige, mens 

kurstab som udgangspunkt er fradragsberettigede 

for lån optaget efter 1.juli 2007. 

For personbeskattede er der aldrig fradragsret for 

kurstab, og som hovedregel er kursgevinster ikke 

skattepligtige. 

3.3 FlexLån ® 

FlexLån ® er et variabelt forrentet kontantlån, hvor 

renten tilpasses markedsrenten på bestemte tidspunkter 

- fx hvert år eller hvert 3. år. Som ved fast- 

Side 6 af 29 



forrentede kontantlån omdannes kurstabet ved udbetalingen 

til en fradragsberettiget rente. 

Lånet er baseret på inkonverterbare obligationer, 

der typisk har en kortere løbetid end selve lånets 

løbetid. Når obligationerne bag FlexLån ® løbende 

fornys, ændres lånets rente. Med FlexLån ® udnytter 

du derfor, at den effektive rente på obligationer 

med kort løbetid som regel er lavere end på obligationer 

med langløbetid. 

FlexLån ® kan kun indfris ved at købe de bagvedliggende 

obligationer til markedskurs. Det gælder 

også, selvom kursen er over 100. På rentetilpasningstidspunktet 

har du dog altid mulighed for at 

indfri det beløb, der skal rentetilpasses, kontant til 

pari (kurs 100). 

FlexLån ® er typisk et kursstabilt lån, og kursværdien 

af obligationsrestgælden svinger mindre end ved 

fastforrentede lån. 

Rentetilpasning 

Du kan vælge FlexLån ® , hvor kun en del af restgælden 

rentetilpasses hvert år - fx 10, 20 eller helt 

op til 50 %. Denne type kaldes P for procentvis 

tilpasning. Du kan også vælge at tilpasse hele restgælden 

fx hvert 3. år eller helt og til hvert 10. år - 

denne type kaldes F for frekvensvis tilpasning. Du 

har desuden mulighed for at skifte mellem de forskellige 

typer på rentetilpasningstidspunktet. Det 

kaldes profilskifte, og det kan ske uden tinglysning 

af et nyt pantebrev. 

Den lave rente på FlexLån ® betyder ofte, at lånet 

som annuitetslån afdrages hurtigere i begyndelsen 

af løbetiden end ved tilsvarende fastforrentede lån 

med samme løbetid. 

Ved typen P kan den valgte rentetilpasningsandel 

ændre sig afhængig af udbetalingstidspunktet i 

kalenderåret. 

Minimalrentetilpasning 

Ved FlexLån ® type F er der ofte en minimal rentetilpasning, 

hvis lånet er udbetalt eller rentetilpasset 

til over kurs 100 og er afdragsfrit. De minimale 

rentetilpasninger betyder, at renten på lånet kan 

ændre sig marginalt i de år, hvor lånet ellers ikke 

skal rentetilpasses. Den minimale rentetilpasning 

sker for at skabe balance mellem de indbetalinger, 

du foretager, og den (større) betaling, som ejeren af 

obligationen skal modtage. 

Forskellen finansieres ved at sælge ekstra obligationer. 

Efter en minimal rentetilpasning får du at 

vide, hvilke obligationer vi har solgt, og om der er 

ændringer i renten. 

FlexLån ® med fast løbetid (variant K) 

Vælger du FlexLån ® med fast løbetid, afhænger 

ydelsen på lånet dels af kursen på udbetalingstidspunktet, 

dels af markedsrentens udvikling. Hvis 

markedsrenten er steget, når lånet skal rentetilpasses, 

stiger ydelsen på lånet. Tilsvarende falder ydelsen, 

hvis markedsrenten falder. 

FlexLån ® med variabel løbetid (variant T) 

Du kan også vælge FlexLån ® med fast ydelse (før 

skat), kaldt variant T. Her er det lånets løbetid, der 

tilpasses ved en rentetilpasning, og størrelsen af 

ydelsen, der fastholdes. Falder renten, reduceres 

løbetiden på lånet, og omvendt forlænges løbetiden, 

hvis renten stiger. Hvis rentestigningen ikke kan 

rummes inden for den aftalte længste løbetid, er det 

nødvendigt at ændre på ydelsen, også selvom det er 

en T-variant. 

Har du eksempelvis valgt en fast ydelse før skat, 

der med den nuværende rente resulterer i en løbetid 

på 20 år, kan lånets løbetid i forbindelse med en 

rentestigning forlænges op til den maksimale løbetid 

på 30 år, før ydelsen sættes op. Om det sker, 

afhænger af, hvor meget renten stiger ved rentetilpasningen. 

Skatteforhold 

Skattemæssigt behandles FlexLån ® i danske kroner 

som fastforrentede kontantlån. Læs afsnit 3.6 Fast 

forrentede kontantlån - skatteforhold. 

Du kan læse mere om skatteforhold for FlexLån ® i 

euro under afsnit 6. Lån i euro. 

3.4 FlexGaranti ® 

FlexGaranti ® er et variabelt forrentet obligationslån 

med et loft over renten (garantirenten). Dvs., at den 

pålydende rente aldrig kan overstige garantirenten. 

Loftet gælder i hele lånets løbetid - altså i op til 30 

år. 

Dermed kombinerer FlexGaranti ® lav ydelse med 

den sikkerhed, som kendetegner de fastforrentede 

lån. 

Renten på FlexGaranti ® fastsættes 2 gange om året, 

den 1. april og den 1. oktober på baggrund af den 

halvårlige pengemarkedsrente (6 måneders CIBOR 

rentesatsen). Oven i renten lægger vi et tillæg for at 

gøre obligationen attraktiv at investere i og dermed 

kursen attraktiv for låntager. 

Renten fastsættes som et gennemsnit af pengemarkedsrenten 

i en periode på 5 bankdage, der slutter 

den 4. sidste bankdag forud for rentefastsættelsen. 

Oven i renten lægges et rentetillæg til investor. 

Side 7 af 29 



Automatisk rentefald 

For FlexGaranti ® gælder, at hvis pengemarkedsrenten 

(6 måneders CIBOR rentesatsen) plus tillæg ved 

rentefastsættelsen den 1. april eller den 1. oktober 

kommer op på eller over garantirenten, træder renteloftet 

i kraft. Så længe pengemarkedsrenten plus 

tillæg ligger på eller er over garantirenten, er den 

pålydende rente på lånet lig med garantirenten. 

Falder pengemarkedsrenten plus tillæg ved næste 

rentefastsættelse, så den igen kommer under garantirenten, 

følger lånets pålydende rente med ned 

igen. Der er ingen omkostninger eller kurstab forbundet 

med rentefastsættelsen. 

FlexGaranti ® kan i hele løbetiden indfris til markedskursen 

eller kurs 105. 

Skatteforhold 

Skattemæssigt behandles FlexGaranti ® som et fastforrentet 

obligationslån. Læs afsnit 3.1 Fastforrentede 

obligationslån - Skatteforhold. 

3.5 RenteDyk 

RenteDyk er et variabelt forrentet obligationslån, 

hvor renten kun kan falde og aldrig stige. Dermed 

giver RenteDyk samme høje sikkerhed, som ved 

de fastforrentede lån, samtidig med at du får glæde 

af selv det mindste rentefald. 

To gange årligt fastsættes renten på dit lån. Er referencerenten 

faldet siden sidste gang, den pålydende 

rente blev ændret, falder den pålydende rente på dit 

lån tilsvarende. Skulle referencerenten derimod 

være steget siden sidst, sker der intet med renten på 

dit lån, da den jo aldrig kan stige. 

Renten fastsættes over en periode på 5 bankdage 

forud for rentefastsættelsen. Hertil kommer der et 

fast rentetillæg for den ekstra sikkerhed, lånet giver 

dig. 

Skatteforhold 

Skattemæssigt behandles RenteDyk som fastforrentet 



Rentefastsættelse af RenteDyk 

Renten på RenteDyk fastsættes 2 gange om året, 

den 1. april og den 1. oktober. Det sker på baggrund 

af en 10-årig swap rentesats både for lån i kroner og 

i euro. 

Renten fastsættes som et gennemsnit af pengemarkedsrenten 

i en periode på 5 bankdage, der slutter 

den 4. sidste bankdag forud for rentefastsættelsen. 

Oven i renten lægges et rentetillæg til investor. 

Obligationen bag RenteDyk er den samme i hele 

løbetiden. Der er derfor ingen omkostninger eller et 

kurstab forbundet med rentefastsættelsen. 

RenteDyk kan i hele løbetiden indfris til markedskursen 

eller kurs 105. 

3.6 RD Euribor3 ® 

RD Euribor3 ® er et obligationslån i euro med variabel 

rente. Den pålydende rente fastsættes 4 gange 

om året - den 1. januar, 1. april, 1. juli og den 1. 

oktober. Det sker på baggrund af den kvartårlige 

pengemarkedsrente (3 måneders EURIBOR) den 4. 

sidste børsdag før rentefastsættelsen og tillægges et 

rentetillæg/-fradrag. For at beregne den pålydende 

rente på RD Euribor3 ® skal den kvartårlige pengemarkedsrente 

ganges med brøken 365/360 og derefter 

tillægges et rentetillæg/-fradrag. Der er ikke loft 

over eller bund under renten. Renten afrundes med 

to decimaler. Lånet har terminer den 1. januar, den 

1. april, den 1. juli og den 1. oktober. 

RD Euribor3 ® kan kun indfris ved at købe de fornødne 

obligationer til markedskurs. Lånet kan dog 

altid indfris kontant til pari (kurs 100) i forbindelse 

med refinansiering. 

Løbetid for obligationer og refinansiering 

Løbetiden på obligationen kan være kortere end 

løbetiden for lånet. Alle lån, der løber længere end 

obligationen, bliver refinansieret, når der udstedes 

nye obligationer. Realkredit Danmark fastsætter, 

hvilke obligationer med løbetider på op til 10 år, en 

refinansiering skal ske på baggrund af. 

Refinansieringen sker ved, at vi forud for et refinansieringstidspunkt 

på auktion sælger obligationer. 

Auktionen afholdes op til 6 måneder inden et 

refinansieringstidspunkt. Salget af obligationer sker 

efter den handelsmetode, som vi vurderer medfører 

den bedst opnåelige rente eller rentetillæg/-fradrag 

beregnet ud fra markedsforholdene og den mængde 

obligationer, som skal sælges i forbindelse med 

refinansieringen. Du betaler ikke kurtage eller kursskæring, 

når vi sælger obligationer i forbindelse 

med refinansieringen. 

Refinansieringen sker ved salg på en auktion af 

obligationer til en kurs lig med eller over kurs 100. 

Ved auktionen fastsættes en rente indtil den første 

rentefastsættelse efter refinansieringstidspunktet 

eller et rentetillæg/-fradrag gældende i hele obligationens 

løbetid. Forud for auktionen beslutter Realkredit 

Danmark, hvorvidt renten eller rentetillægget/-fradraget 

opnået ved auktionen skal løbe kun 

frem til førstkommende rentetilpasning eller i hele 

Side 8 af 29 



obligationens løbetid. Refinansieringen sker altid 

med virkning fra refinansieringstidspunktet. 

Udbetales lånet efter udløbet af opsigelsesfristen 

forud for et refinansieringstidspunkt fastsættes den 

pålydende rente indtil refinansieringstidspunktet af 

Realkredit Danmark ud fra den aktuelle markedsrente. 

Ved førstkommende refinansieringstidspunkt 

sker der ikke en refinansiering - men der sker udelukkende 

en rentetilpasning, så lånet får samme 

vilkår og rentesats inkl. rentetillæg/-fradrag, som 

bliver fastsat ved refinansieringen. 

Skatteforhold 

Da lånet udstedes i euro, beskattes eventuelle kursgevinster, 

ligesom kurstab er fradragsberettigede i 

takt med lånets afvikling. Det gælder både for selskabsbeskattede 

som personbeskattede. 

Beskatningen omfatter kursgevinster og kurstab, 

der opstår på grund af ændringer i både obligationsog 

valutakurser. 

Læs mere om skatteforhold for lån i Euro under 

afsnit 6. Lån i euro. 

3.7 RD Cibor6 ® 

RD Cibor6 ® er et obligationslån med variabel rente 

og refinansiering. Den pålydende rente på RD Cibor6 

® fastsættes 2 gange om året, den 1. januar og 

den 1. juli. Det sker på baggrund af den halvårlige 

pengemarkedsrente (6 måneder CIBOR) 4 bankdage 

før rentefastsættelsen og tillægges et rentetillæg/-fradrag. 

For at beregne den pålydende rente på 

RD Cibor6 ® skal den halvårlige pengemarkedssats 

ganges med brøken 365/360 og derefter tillægges et 

rentetillæg/-fradrag. Der er ikke loft over eller bund 

under renten. Renten afrundes til to decimaler. 

Lånet har terminer den 1. januar, den 1. april, den 1. 

juli og den 1. oktober. 

RD Cibor6 ® kan kun indfris ved at købe de fornødne 

obligationer til markedskurs. Lånet kan dog altid 

indfris kontant til pari (kurs 100) i forbindelse med 

refinansiering. Du kan desuden få RD Cibor6 ® som 

stående lån. 

Løbetid for obligationer og refinansiering 

Løbetiden på obligationen kan være kortere end 

løbetiden for lånet. Alle lån, der løber længere end 

obligationen, bliver refinansieret, når der udstedes 

nye obligationer. Realkredit Danmark fastsætter, 

hvilke obligationer med løbetider på op til 10 år, en 

refinansiering skal ske på baggrund af. 

Refinansieringen sker ved, at vi forud for et refinansieringstidspunkt 

på auktion sælger obligationer. 

Auktionen afholdes op til 6 måneder inden et 

refinansieringstidspunkt. Salget af obligationer sker 

efter den handelsmetode, som vi vurderer medfører 

den bedst opnåelige rente eller rentetillæg/-fradrag 

beregnet ud fra markedsforholdene og den mængde 

obligationer, som skal sælges i forbindelse med 

refinansieringen. Du betaler ikke kurtage eller kursskæring, 

når vi sælger obligationer i forbindelse 

med refinansieringen. 

Refinansieringen sker ved salg på en auktion af 

obligationer til en kurs lig med eller over kurs 100. 

Ved auktionen fastsættes en rente indtil den første 

rentefastsættelse efter refinansieringstidspunktet 

eller et rentetillæg/-fradrag gældende i hele obligationens 

løbetid. Forud for auktionen beslutter Realkredit 

Danmark, hvorvidt renten eller rentetillægget/-fradraget 

opnået ved auktionen skal løbe kun 

frem til førstkommende rentetilpasning eller i hele 

obligationens løbetid. Refinansieringen sker altid 

med virkning fra refinansieringstidspunktet. 

Udbetales lånet efter udløbet af opsigelsesfristen 

forud for et refinansieringstidspunkt fastsættes den 

pålydende rente indtil refinansieringstidspunktet af 

Realkredit Danmark ud fra den aktuelle markedsrente. 

Ved førstkommende refinansieringstidspunkt 

sker der ikke en refinansiering - men der sker udelukkende 

en rentetilpasning, så lånet får samme 

vilkår og rentesats inkl. rentetillæg/-fradrag, som 

bliver fastsat ved refinansieringen. 

Skatteforhold 

Skattemæssigt behandles RD Cibor6 ® som et fastforrentet 



4. Afdragsfrihed 

Det er muligt at få afdragsfrihed på FlexLån ® , fastforrentede 

obligationslån, RenteDyk, RD Cibor6 

® , RD Euribor3 ® og FlexGaranti ® med en løbetid 

på mindst 15 år. 

Afdragsfrihed kræver accept af Realkredit Danmark 

og en særskilt aftale. 

4.1 FlexLån ® 

På FlexLån ® med fast løbetid på mellem 15 og 30 

år, tilbyder vi op til 10 års afdragsfrihed. Det særlige 

ved FlexLån ® er, at du ved lånets optagelse kan 

få tilsagn om op til 20 års afdragsfrihed og 50 års 

løbetid, hvis ejendommens belåningsgrad højst er 

70 %. De afdragsfrie perioder skal træde i kraft, når 

lånet udbetales. 

Side 9 af 29 



En afdragsfri periode kan kun ophøre, når lånet 

rentetilpasses eller indfris. Det kan betyde, at lånet 

ikke kan nå at få afdragsfrihed i helt op til 10 år 

eller 20 år. 

For FlexLån ® i private boligudlejningsejendomme 

og andelsboliger med op til 30 års løbetid må der 

gerne være restgæld, når lånet udløber. Beløbet må 

dog højst svare til summen af de afdrag, der ikke er 

betalt i de afdragsfrie perioder. I lånets sidste termin 

betales den ydelse, der er nødvendig for at 

afvikle lånet fuldt ud. Ved lån med længere løbetid 

end 30 år må der ikke være restgæld, når lånet udløber. 

For FlexLån ® i private boligudlejningsejendomme 

og andelsboliger: Hvis du har valgt, at der må være 

restgæld, når lånet udløber, og er den første afdragsfrie 

periode samtidig afsluttet, kan lånet ikke 

ændres til variant T, hvor ydelsen er højere og løbetiden 

derved kortere. 

Ved FlexLån ® type P og variant T er det ikke muligt 

at få afdragsfrihed. Det er heller ikke muligt at 

få afdragsfrihed ved at ændre lånets rentetilpasningsprofil 

fra type P til type F. 

4.2 Fastforrentede obligationslån, FlexGaranti ® , 

RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® 

For fastforrentede obligationslån, FlexGaranti ® , RD 

Euribor3 ® og RD Cibor6 ® med en løbetid på mindst 

15 år gælder, at en afdragsfri periode kan træde i 

kraft, når lånet udbetales. Den afdragsfrie periode 

kan kun ophøre i forbindelse med en ordinær obligationstermin, 

eller når lånet indfris eller udløber. 

På fastforrentede obligationslån, FlexGaranti ® , RD 

Euribor3 ® og RD Cibor6 ® må der ikke være restgæld, 

når lånet udløber. 

Du skal have indgået en aftale med os om afdragsfrihed 

eller ophør af afdragsfrihed senest sidste 

bankdag før den: 

- 31. oktober - for ændring med virkning fra obligationsterminen 

den 2. januar 

- 31. januar - for ændring med virkning fra obligationsterminen 

den 1. april 

- 30. april - for ændring med virkning fra obligationsterminen 

den 1. juli 

- 31. juli - for ændring med virkning fra obligationsterminen 

den 1. oktober. 

Muligheden for afdragsfrie perioder kræver, at lånet 

bliver udbetalt i en særlig obligationsserie. Denne 

serie har som regel en lavere kurs end den tilsvarende 

obligationsserie uden mulighed for afdragsfrihed. 

4.3 RenteDyk 

På RenteDyk med en løbetid på mindst 15 år er 

det muligt at få en afdragsfri periode, når lånet 

udbetales eller i forbindelse med en ordinær obligationstermin. 

Den afdragsfri periode kan kun ophøre 

i forbindelse med en ordinær obligationstermin, når 

lånet indfris eller udløber. 

Efter den afdragsfri periode stiger ydelsen, fordi der 

skal afdrages på lånet, så restgælden er nul, når 

lånet udløber. 

Du skal have indgået en aftale med os om afdragsfrihed 

eller ændring af afdragsfrihed senest sidste 

bankdag før den: 

- 31. oktober - for ændring med virkning fra obligationsterminen 

den 1. april 

- 30. april - for ændring med virkning fra obligationsterminen 

den 1. oktober. 

Muligheden for afdragsfrie perioder kræver, at lånet 

bliver udbetalt i en særlig obligationsserie. Denne 

serie har som regel en lavere kurs end den tilsvarende 

obligationsserie uden mulighed for afdragsfrie 

perioder. 

5. Stående lån 

Stående lån er - bortset fra RD Cibor6 ® - kontantlån, 

der ikke afdrages i løbetiden. Stående lån udløber 

normalt efter 10 år, og her skal hele lånet betales 

tilbage. Du kan få stående lån med fast eller 

variabel rente. 

Obligationerne bag stående lån er inkonverterbare, 

og det betyder, at lånet kan indfris før udløb ved at 

købe obligationer, der svarer til lånets obligationsrestgæld. 

6. Lån i euro 

Lån i euro tilbydes som FlexLån ® , RenteDyk og 

RD Euribor3 ® . Du kan få lån i euro med afdragsfrihed, 

hvis lånet har fast løbetid. Desuden kan Flex- 

Lån ® i euro udbetales som stående lån. 

Når du optager lån i euro, gælder de samme regler 

som for lån i danske kroner med hensyn til løbetider, 

lånegrænser, afdragsprofiler mv. 

Side 10 af 29 



For personbeskattede afviger reglerne dog med 

hensyn til den skattemæssige behandling af kursgevinster 

og kurstab. For lån i euro gælder nemlig, at 

kursgevinster beskattes, mens kurstab er fradragsberettigede, 

hvis årets samlede nettokursgevinst 

eller -tab overstiger en bagatelgrænse på 2.000 kr. 

Ved opgørelsen af bagatelgrænsen medregnes kursgevinster 

og -tab på alle obligationer, gevinster og 

tab på lån i fremmed valuta samt avancer og tab på 

beviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger. 

Tab på udloddende obligationsbaserede 

investeringsforeninger indgår dog først i 

bagatelgrænsen fra og med 2011. 

For personbeskattede er det derfor mere fordelagtigt 

at konvertere lån i euro til en lavere rente sammenlignet 

med lån i danske kroner. Det skyldes, at 

kurstab ved indfrielse af lån i euro - i modsætning 

til lån i danske kroner - er fradragsberettiget. Lån i 

euro er derimod ikke en fordel, hvis du konverterer 

til en højere rente, fordi kursgevinster tilsvarende er 

skattepligtige. 

6.1 Fordele og risici ved lån i euro 

Den væsentligste fordel for personbeskattede ved at 

optage FlexLån ® , RenteDyk i euro og RD Euribor3 

® er, at det giver mulighed for at udnytte renteforskellen 

mellem euro og kroner, da renten på euro 

som regel er lavere end renten på kroner. En anden 

fordel er, at lån i euro kan være med til at udligne 

betydningen af udsving i valutakursen, hvis du har 

indtægter i euro. 

Der er en generel valutakursrisiko ved lån i euro. 

Hvor meget valutakursen kan ændre sig, før det 

ikke kan betale sig at optage lån i euro, afhænger af 

renteforskellen mellem euro og kroner. Generelt 

gælder det, at jo større renteforskellen er, jo mere 

spares der. 

Ud- og indbetalinger på lån opgøres altid i euro. 

Realkredit Danmark kan hjælpe med at veksle, hvis 

du ønsker, at betalingerne sker i kroner. 

6.2 Valutasikringsaftale 

Det er muligt at fastlåse valutakursen på udbetalingen 

af lån i euro. På den måde kan du sikre, at du 

får udbetalt det ønskede beløb, uden at skulle tænke 

på risikoen for udsving i valutakursen. 

Du kan indgå en valutasikringsaftale, hvis du også 

har indgået en fastkursaftale (markedsordre). Du 

betaler et gebyr for at oprette en valutasikringsaftale. 

Misligholdelse af valutasikringsaftale 

Hvis du ønsker at slette eller ændre aftalen, efter 

den er indgået - eller ikke opfylder betingelserne for 

udbetaling af lånet rettidigt, skal du betale de omkostninger, 

Realkredit Danmark får som en konsekvens 

af din misligholdelse. Derudover skal du 

betale et gebyr for misligholdelsen. 

7. Opgørelse af skattemæssig kursgevinst 

eller -tab 

Kursgevinster og -tab beskattes normalt ved indfrielsen, 

herunder ved betaling af afdrag. 

Låneomkostninger indgår ved opgørelsen af en 

skattepligtig kursgevinst eller et fradragsberettiget 

kurstab. Du skal selv skrive skattepligtige kursgevinster 

og fradragsberettigede tab på selvangivelsen. 

8. Overvejelser ved valg af låntype 

Hvilket lån du bør vælge, afhænger af flere ting. 

Blandt andet kan lånets størrelse have betydning 

for, hvilken låntype der er mest fordelagtig, ligesom 

løbetiden har betydning for ydelsens størrelse. Foretrækker 

du fx mindre ydelser over en længere 

periode, eller ønsker du at betale højere ydelser i en 

kortere periode Du skal ligeledes overveje din 

økonomiske situation nu og fremover, da det har 

stor betydning for, om det fx er mest fordelagtigt at 

vælge FlexLån ® , fastforrentede lån eller måske 

stående lån. 

Du skal med andre ord overveje: 

lånets størrelse og løbetid 

din økonomi nu og fremover 

din risikovillighed 

ydelse kontra restgæld 

muligheden for loft over ydelsen 

muligheden for afdragsfrihed 

muligheden for automatisk rentefald 

konsekvenserne ved ekstraordinær indfrielse. 

Hvilken låntype du bør vælge, afhænger i høj grad 

af din økonomiske situation, ønsker og forventninger, 

men naturligvis også af forskellene mellem 

låntyperne. Dem beskriver vi i næste kapitel, hvor 

vi også beskriver 6 forskellige lånestrategier, der 

kan inspirere dig i valget af låntype. 

9. Forskellene ved de forskellige låntyper 

Der findes ikke en låntype, som i alle situationer vil 

være det bedste valg. Hver type lån har sine fordele 

Side 11 af 29 



og ulemper, og der er mulighed for tab eller gevinst 

ved dem alle. Her kan du læse en kort beskrivelse 

af forskellene på låntyperne. 

9.1 Fastforrentede kontantlån og forsigtighedsstrategien 

Hvis du ønsker en fast ydelse i hele lånets løbetid, 

kan det være fordelagtigt at vælge et fastforrentet 

kontantlån og forsigtighedsstrategien. 

Lånets egenskaber er blandt andet: 

Ydelsen er kendt i hele løbetiden. 

Ydelsen er lavere efter skat end på et tilsvarende 

fastforrentet obligationslån dog ikke 

ved stående lån. 

Det kan konverteres til en lavere obligationsrente. 

Kursgevinster ved konvertering til en højere 

obligationsrente beskattes. 

Obligationsrestgælden kan indfris før tid 

kontant til pari (kurs 100). 

Obligationsrestgælden er ofte større end ved 

et fast forrentet obligationslån. 

Der er ikke mulighed for afdragsfrihed. 

9.2 Fastforrentede obligationslån og gældsplejestrategien 

Ønsker du løbende at udnytte ændringer i kurser og 

renter for at reducere restgælden på lånet, skal du 

vælge et fastforrentet obligationslån og gældsplejestrategien. 

Et obligationslån kan nemlig med fordel 

bruges af personbeskattede til aktiv gældspleje. 

Et fastforrentet obligationslåns egenskaber er blandt 

andet: 

Renten er fast. 

Lånet kan op- og nedkonverteres uden 

skattemæssige konsekvenser for personbeskattede. 

Obligationsrestgælden kan opsiges og indfris 

kontant til pari (kurs 100) eller derunder. 

Ydelsen efter skat er højere end ved kontantlån. 

Vær opmærksom på, at der er omkostninger forbundet 

med aktiv gældspleje, og derfor kræver 

strategien lån af en vis størrelse og løbetid, før det 

kan betale sig. Den eventuelle gevinst afhænger 

desuden af den fremtidige renteudvikling. 

9.3 FlexLån ® og rentetilpasningsstrategien 

Ønsker du en af de laveste renter, skal du vælge 

FlexLån ® og rentetilpasningsstrategien. FlexLån ® 

har blandet andet følgende egenskaber: 

Lånet udnytter, at den korte rente normalt er 

lavere end den lange rente. 

Renten tilpasses periodevis markedsrenten - 

helt automatisk. 

Ved rentetilpasningen kan du skifte mellem 

de forskellige typer FlexLån ® uden at skulle 

tinglyse et nyt pantebrev. 

Lånet kan udbetales i euro. 

Stiger renten, bliver ydelsen højere eller løbetiden 

længere. 

Der er kun mulighed for at opsige refinansieringsbeløbet 

til pari (kurs 100) i forbindelse 

med rentetilpasningen. 

Der er mulighed for at få op til 20 års afdragsfrihed 

og 50 års løbetid, hvis ejendommens 

belåningsgrad højst er 70% 

Ved FlexLån ® er ydelsen i forhold til fastforrentede 

kontantlån eller obligationslån som udgangspunkt 

lavere, men ikke fast. 

Du bør kun vælge FlexLån ® , hvis du har luft i økonomien 

til, at renten og dermed også ydelsen på 

lånet kan stige i en kortere eller længere periode. 

9.4 FlexGaranti ® og rentetilpasningsstrategi med 

renteloft 

FlexGaranti ® er et oplagt alternativ, hvis du ønsker 

en lav ydelse, men gerne vil have sikkerhed for, 

hvor meget du højst kan komme til at betale i ydelse. 

Med FlexGaranti ® får du nemlig i en og samme 

låntype lav, variabel rente og garanti for, at renten 

kun kan stige til et vist niveau. 

9.5 RenteDyk: Kombination af forsigtighedsog 

rentetilpasningsstrategi 

Ønsker du et lån med en høj sikkerhed, der samtidig 

giver mulighed for at få glæde af selv små rentefald, 

skal du vælge RenteDyk. 

RenteDyk har blandt andet følgende egenskaber: 

Falder referencerenten i forhold til sidste 

gang, den pålydende rente blev ændret, vil 

renten på dit lån falde tilsvarende. 

Stiger referencerenten vil renten på dit lån 

forblive uændret. 

Lånets rente fastsættes automatisk to gange 

om året, uden at du skal foretage dig noget. 

Lånet kan udbetales enten i kroner eller euro. 

Personbeskattede med RenteDyk i kroner 

skal ikke betale skat af kursgevinster og kan 

ikke trække kurstab fra. 

Som udgangspunkt er ydelsen lidt højere end 

et fastforrentet lån. 

Lægger du vægt på sikkerhed og på at kunne få 

glæde af selv små rentefald, er RenteDyk det 

rette lån. 

Side 12 af 29 



9.6 Kombinationsstrategien 

Du kan også vælge at kombinere 2 eller flere låntyper. 

Fx kan halvdelen af lånet udbetales som Flex- 

Lån ® og resten som et fastforrentet obligationslån - 

eller som 2 forskellige typer FlexLån ® . Strategien 

kan med fordel vælges ved større beløb eller ved 

tillægslån som supplement til eksisterende lån. 

B Forretningsbetingelser 

10. Lånetilbud 

Når vi i fællesskab har drøftet dine muligheder, og 

du har besluttet, hvilken låntype du ønsker, får du 

hurtigst muligt et lånetilbud. Er vores ekspeditionstid 

undtagelsesvis 14 dage eller mere, giver vi dig 

besked. 

10.1 Så længe gælder lånetilbuddet 

Realkredit Danmarks lånetilbud gælder i 6 måneder, 

medmindre der står andet i tilbuddet. Det betyder, 

at du skal bede os om at udbetale lånet eller 

indgå en fastkursaftale (markedsordre), inden der er 

gået 6 måneder fra tilbudsdatoen. Ellers bortfalder 

tilbuddet uden varsel. Fristen kan eventuelt forlænges, 

hvis du søger om det, inden de 6 måneder er 

gået. 

Alle beregningerne i lånetilbuddet er foreløbige og 

baseret på den officielle ”gennemsnitskurs alle 

handler” noteret på NASDAQ OMX Copenhagen 

A/S dagen før, tilbuddet udstedes. Da markedskurserne 

ændrer sig løbende, fastlægges lånets endelige 

betingelser først, når lånet udbetales, eller du 

indgår en fastkursaftale (markedsordre). Læs mere 

under afsnit 11. Fastkursaftale (markedsordre). 

10.2 Lånetilbuddet eller lånet kan bortfalde 

Hvis forudsætningerne for lånetilbuddet ikke er 

opfyldt, bortfalder det med det samme. Det kan fx 

være, hvis du har fortiet eller afgivet forkerte oplysninger, 

og det har haft indflydelse på værdiansættelsen 

eller udstedelsen af lånetilbuddet. Er lånet 

allerede blevet udbetalt, kan vi uden varsel kræve 

lånet indfriet helt eller delvist. 

10.3 Ændring af lånetilbud 

Hvis kursen på obligationerne er faldet 7 kurspoint 

eller mere fra den dag, du har modtaget lånetilbuddet, 

til den dag, vi udbetaler lånet, har vi ret 

til at regulere hovedstolen på kontantlån. 

Ændrer den officielle mindsterente sig, inden lånet 

bliver udbetalt, kan det blive nødvendigt at ændre 

obligationsrenten på dit lån - blandt andet af skattemæssige 

hensyn. Bliver den officielle mindsterente 

fx forhøjet inden udbetalingen, er det ikke muligt 

at få lånet udbetalt med en lavere obligationsrenteprocent 

end mindsterenten, selvom det fremgår af 

dit lånetilbud. 

Vi kan også udbetale lånet i en anden fondskode og 

serie end den, der fremgår af lånetilbuddet. 

Det gælder dog ikke, hvis du har indgået en fastkursaftale 

(markedsordre) eller optager lånet i euro. 

11. Fastkursaftale (markedsordre) 

Med en fastkursaftale (markedsordre) låser du kursen 

fast fra det øjeblik, du indgår aftalen. På den 

måde sikrer du kursen i den tid, der går, indtil tinglysningen 

af pantebrevet falder på plads. 

Du kan vælge at indgå en fastkursaftale (markedsordre) 

på det lån, der skal udbetales, eller på det 

lån, der skal indfris. Du kan også indgå en fastkursaftale 

(markedsordre) på både indfrielsen og udbetalingen. 

Det er som regel en fordel, men det afhænger 

af kursniveau, låntype og den valgte indfrielsesmetode. 

En fastkursaftale (markedsordre) er som udgangspunkt 

en skriftlig aftale, men vi accepterer også en 

underskrevet fax. Aftalen kan også indgås over 

telefonen, hvis du har underskrevet en aftale om 

finansiering og tinglysning, eller hvis lånet er under 

5 mio. kr. eller et tilsvarende beløb i euro. Er beløbet 

højere, kan aftalen indgås telefonisk af dit pengeinstitut, 

din ejendomsmægler eller advokat. Vi 

sender altid en skriftlig bekræftelse, umiddelbart 

efter aftalen er indgået. 

Du kan se priserne for en fastkursaftale (markedsordre) 

på vores prisblad. 

11.1 Fastkursaftale (markedsordre) på nye lån 

Med en fastkursaftale (markedsordre) på et nyt 

obligationslån sikres lånet mod kursfald, og du 

kommer til at kende låneprovenuets størrelse, fra 

det øjeblik aftalen er indgået. Ved udbetaling af 

fastforrentede kontantlån er det ydelsen, der sikres. 

En fastkursaftale (markedsordre) sikrer også, at 

lånet bliver udbetalt med den tilbudte pålydende 

obligationsrente. Det gælder dog ikke for fastkursaftaler 

på udbetaling af FlexGaranti ® , RenteDyk, 

RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® . 

Her sikrer du kun kursen og dermed låneprovenuet, 

men ikke nødvendigvis ydelsen. Det skyldes, at den 

pålydende obligationsrente på eksempelvis FlexGaranti 

® og RenteDyk kun er kendt frem til den 

Side 13 af 29 



næste rentefastsættelse, som enten er den 1. april 

eller den 1. oktober. 

Du kan læse mere om fastkursaftale (markedsordre) 

for FlexLån ® under afsnit 17.6 Rentetilpasning af 

FlexLån ® og afsnit 23.3 Fastkursaftale (markedsordre). 

Ulempen ved fastkursaftaler (markedsordre) er, at 

du er bundet af aftalen - også selvom kursen senere 

stiger. 

11.2 Fastkursaftale (markedsordre) på eksisterende 

lån 

Det er relevant at indgå en fastkursaftale (markedsordre) 

på indfrielse af et fastforrentet lån, når kursen 

er under pari (kurs 100). Det er dog også relevant, 

når kursen er over 100, hvis du skal indfri 

FlexLån ® , FlexGaranti ® eller RenteDyk. Aftalen 

betyder, at du kender indfrielsesbeløbet og sikrer 

lånet mod kursstigninger, allerede når aftalen indgås. 

Falder kursen derimod yderligere, skal du dog fortsat 

indfri lånet til kursen ifølge fastkursaftalen. 

Du kan kun indfri et lån med fastkursaftale (markedsordre), 

hvis vi modtager indfrielsesbeløbet 

senest den aftalte indfrielsesdag. 

11.3 Hvis du vil opsige en fastkursaftale (markedsordre) 

Da vi handler obligationerne med det samme, kan 

en fastkursaftale (markedsordre) som udgangspunkt 

kun opsiges, hvis du erstatter det eventuelle tab, vi 

har fået, i forbindelse med at aftalen opsiges. Der er 

også mulighed for at forlænge aftalen - så beregner 

vi en ny terminskurs med udgangspunkt i den oprindelige 

terminskurs. Aftalen kan forlænges, hvis 

du søger om det senest 5 bankdage før udbetalingsdatoen. 

Har du indgået en fastkursaftale (markedsordre) i 

forbindelse med omlægning af et realkreditlån fra et 

andet realkreditinstitut til et nyt lån hos Realkredit 

Danmark uden provenu, kan aftalen annulleres 

uden omkostninger, hvis vi har givet et betinget 

lånetilbud og 

kun ønsker at yde en mindre del af lånet 

helt afslår at yde lånet - fx på grund af at 

ejendommens værdi eller stand er for ringe. 

12. Gennemsnitskurshandel (volumenvægtet 

transaktion til gennemsnitspris) 

Hvis du ikke indgår en fastkursaftale (markedsordre), 

benytter vi i stedet gennemsnitskurshandel, 

når lånet skal udbetales. 

En gennemsnitskurshandel udjævner den risiko for 

kursudsving, der kan være i løbet af den børsdag, 

hvor kursen på obligationen fastsættes. Kursen 

bliver altså beregnet ud fra gennemsnittet af dagens 

kurser for den pågældende obligation, og afregningen 

af lånet afhænger derfor ikke af kursen på et 

konkret tidspunkt på dagen. 

Ulempen ved en gennemsnitskurshandel er, at du 

først kender kursen 2 bankdage efter, du har bedt 

om at få udbetalt lånet. Hvis du fx om fredagen 

meddeler, at du ønsker lånet udbetalt ved at sælge 

obligationer til en gennemsnitskurs, fastsættes udbetalingskursen 

ud fra den officielle ”gennemsnitskurs 

alle handler” noteret på NASDAQ OMX Copenhagen 

A/S om mandagen. Vi kan derfor først 

oplyse kursen tirsdag morgen. 

Læs mere under afsnit 23.4. Gennemsnitskurshandel. 

13. Tinglysningsservice og rabat 

Når du optager et nyt lån eller omlægger eksisterende 

lån i Realkredit Danmark, kan vi sørge for 

tinglysning, kurssikring og indfrielse af lån, hvis du 

ønsker det. Vi kan desuden hjælpe med at rykke lån 

og afgiftspantebreve, der skal respektere det nye 

realkreditlån. 

Du kan se priserne for denne service på vores prisblad. 

Da det nye pantebrev skal tinglyses digitalt, er det 

nødvendigt at signere pantebrevet digitalt. Realkredit 

Danmark kan efter fuldmagt fra dig signere på 

dine vegne, eller bede dig selv signere pantebrevet 

digitalt. Alternativt kan du give fuldmagt til en 

anden, som signerer pantebrevet digitalt på dine 

vegne. Signerer Realkredit Danmark på dine vegne, 

modtager du et brev fra Tinglysningsretten, når 

pantebrevet er tinglyst. 

13.1 Du får rabat, hvis du betaler hver måned 

Har du fastforrentet obligationslån, FlexLån ® , 

FlexGaranti ® , RD Cibor6 ® , eller RD Euribor3 ® , 

hvor du betaler ydelse på lånet hvert kvartal, har du 

mulighed for at indgå en aftale med Realkredit 

Danmark om at betale hver måned i stedet. 

Side 14 af 29 



Når du betaler hver måned, giver vi rabat på bidraget. 

Rabatten på bidraget kan dog ikke blive større 

end det ordinære bidrag. 

Følgende 3 betingelser skal være opfyldt: 

De månedlige terminsbetalinger skal ske 

via Betalingsservice. 

Du skal underskrive en erklæring om månedlige 

terminer eller en aftale om pantsætning 

til Realkredit Danmark. 

Du må ikke være bagud med at betale terminerne. 

Hvis du ikke er bagud med terminerne, kan du altid 

ændre aftalen, så du igen betaler hvert kvartal. Men 

så mister du rabatten. 

Ændring af aftalen kræver, at du underskriver en 

særskilt aftale. For at få virkning fra en kommende 

terminsperiode skal vi have modtaget den særskilte 

aftale i underskrevet stand inden en måned før 

terminsperiodens start, det vil sige inden den 1. 

marts, 1. juni, 1. september eller den 1. december. 

Hvis Realkredit Danmark ikke har modtaget den 

underskrevne aftale som nævnt ovenfor, forfalder 

terminsydelsen fortsat den 1. i hver måned undtagen 

i juni og december, hvor forfaldsdagen er den 

11. i måneden. 

RenteDyk TM fås med 12 terminer som standard og 

ligeledes med en rabat på bidraget. Her er der mulighed 

for at ændre til 2 terminer om året efter 

samme regler som beskrevet ovenfor. 

14. Sådan udbetales lånet 

Når du ønsker at få udbetalt lånet, kan du bruge 

blanketten ”Udbetaling af lån”. Den skal også benyttes, 

hvis der skal stilles garanti eller gives sikkerhed 

i et depot. Vi accepterer udbetalingsanmodning 

sendt på fax, hvis vi modtager originalen 

senest den efterfølgende dag. 

Hvis du har bedt om at få udbetalt et tilbudt lån 

hurtigst muligt, vil vi altid forsøge at gennemføre 

ekspeditionen så hurtig som muligt. Vi forbeholder 

os dog ret til en ekspeditionstid på op til 8 bankdage. 

14.1 Forudsætninger for udbetaling af lånet 

Alle betingelser i lånetilbuddet, ’Aftale om pantsætning 

til Realkredit Danmark’, pantebrevet samt 

’Låntyper og forretningsbetingelser’ skal være 

opfyldt, inden vi kan udbetale lånet, dvs.: 

Har du indgået en fastkursaftale (markedsordre), 

skal samtlige betingelser for udbetaling 

være opfyldt senest 5 bankdage før afviklingsdatoen. 

Anmodningen om udbetaling skal sendes til 

den enhed i Realkredit Danmark eller Danske 

Bank, som står i lånetilbuddets følgebrev. 

Inden vi kan udbetale lånet, skal du oplyse 

adresse og CPR- eller CVR-nr. Hvidvasklovgivningen 

kræver desuden, at vi har set 

behørig legitimation og har fået oplyst formålet 

med lånet. 

Vi har ret til at bede om yderligere dokumenter 

- og giver dokumenterne ikke anledning 

til bemærkninger, kan vi udbetale lånet. 

Vi udbetaler først det nye lån, når alle forfaldne 

terminsydelser og gebyrer m.v. på dine 

eksisterende lån hos Realkredit Danmark 

er betalt. Det gælder også restancer på lån, 

du har hos Realkredit Danmark med pant i 

andre ejendomme end den, der nu belånes. 

Vi kan eventuelt modregne restancer til os i 

det nye lån. 

Vi kan nægte at udbetale lånet, hvis du 

kommer under rekonstruktion, konkurs, eller 

hvis der gøres udlæg eller begæres tvangsauktion 

i din ejendom. 

14.2 Udbetaling mod garanti 

Vi kan udbetale lånet, inden pantebrevet er tinglyst 

i ejendommen med den prioritetsstilling, vi har 

forudsat. Det kræver, at der stilles en bankgaranti 

for, at lånet indfris, hvis vi ikke modtager dokumentation 

for, at pantebrevet er endeligt tinglyst 

uden såkaldt præjudicerende retsanmærkninger og 

bemærkninger senest 6 måneder efter udbetalingen 

af lånet. Er der indgået en Aftale om finansiering og 

tinglysning, kan du også vælge at få stillet en garanti 

for tinglyst pantebrev. Den koster for tiden en 

garantiprovision på 2,0 % om året beregnet pr. 

påbegyndt måned. Provisionen beregnes af hovedstolen 

på de(t) nye lån. Du kan få oplyst den forventede 

garantiprovision hos os. 

Optages lånet i forbindelse med køb af ejendommen, 

skal vi have en bankgaranti, der yderligere 

sikrer, at lånet indfris, hvis du ikke får tinglyst 

endeligt skøde (adkomst) - uden retsanmærkninger 

og bemærkninger - på ejendommen senest 6 måneder 

fra lånets udbetaling. 

Ved forhåndslån til byggeri eller moderniseringer, 

skal bankgarantien dække flere situationer ud over 

de to, der er nævnt ovenfor. Garantien skal f.eks. 

også sikre, at lånet indfris, hvis du ikke får den 

fornødne igangsætnings- eller byggetilladelse senest 

6 måneder fra lånets udbetaling, eller hvis 

byggeriet ikke 

Side 15 af 29 



begynder senest 6 måneder fra lånets udbetaling 

afsluttes på lovlig vis inden 2 år fra lånets 

udbetaling 

opnår den værdi, vi forudsatte ved långivningen. 

14.3 Fastsættelse af kursen ved udbetaling 

Har du ikke indgået en fastkursaftale (markedsordre), 

får du lånet udbetalt på grundlag af den officielle 

gennemsnitskurs ”kurs alle handler kl. 17.00” 

første bankdag efter, vi har gennemført ekspeditionen: 

Ved kontantlån fastsættes kontantrenteprocenten 

først endeligt, når vi udbetaler lånet 

Ved obligationslån fastsættes provenuet først 

endeligt, når vi udbetaler lånet. 

Vi anbefaler generelt, at du sikrer udbetalingen af 

lånet mod kursudsving. Det kan du gøre ved at 

indgå en fastkursaftale (markedsordre) eller ved at 

få lånet udbetalt mod en garanti for tinglyst pantebrev 

uden anmærkninger. 

Du kan også vælge at få lånet udbetalt i obligationer, 

som vi overfører til et værdipapirdepot i Værdipapircentralen 

eller VPLux S.á.R.L. I den situation 

kontakter vi dig før udbetalingsdagen og oplyser, 

hvor meget du skal indbetale for at dække renter, 

gebyrer og øvrige omkostninger forbundet med 

udbetalingen af lånet. Beløbet skal indbetales senest 

2 bankdage før obligationerne overføres (lånet 

udbetales) - eller der skal stilles garanti fra en bank 

for at beløbet indbetales senest på det nye låns 

første rentedag. 

14.4 Hvornår modtager du pengene 

Når alle betingelser for udbetaling af lånet er opfyldt, 

går der typisk 8 bankdage, fra du har bedt os 

om at udbetale det, til pengene er til rådighed. 

Vær opmærksom på, at selvom du har meldt terminsbetalingerne 

til Betalingsservice, skal du bruge 

de indbetalingskort, vi sender, indtil opkrævningen 

står på betalingsoversigten. Er du i tvivl, er du velkommen 

til at kontakte os. 

14.5 Lån i euro 

Vi kan overføre provenuet fra et lån i euro til en 

eurokonto i et pengeinstitut eller veksle beløbet til 

kroner og overføre det til en konto i danske kroner. 

Skal lånet afregnes i kroner, bliver beløbet vekslet 

til en dagskurs, der er fastsat af Realkredit Danmark. 

Hvis der er tegnet en fastkursaftale på udbetalingen 

af lånet i euro, kan du fastlåse vekselkursen 

på nettoprovenuet med en valutasikringsaftale. 

Du kan læse mere om valutasikringsaftale i afsnit 

6.2 Valutasikringsaftale. 

15. Overtagelse af lån 

Du kan finansiere købet eller overtagelsen af en fast 

ejendom helt eller delvist ved at beholde de realkreditlån, 

der allerede er i ejendommen (gældsovertagelse). 

Når vi vurderer, om en gældsovertagelse 

skal bevilges, lægger vi især vægt på 

ejendommens værdi 

dine økonomiske forhold og overholdelse af 

eventuelle hidtidige økonomiske forpligtelser 

- herunder om du tidligere direkte eller 

indirekte har påført os tab. 

Ud fra summen af disse oplysninger fastsætter vi de 

nærmere vilkår for gældsovertagelsen. 

15.1 Sådan gør du 

Hvis det kan betale sig for dig at overtage et eksisterende 

realkreditlån hos os, skal vi kontaktes så 

hurtigt som muligt. 

Vi sender herefter en gældsovertagelseserklæring, 

hvor de tegningsberettigede skal skrive under på, at 

lånets ønskes overtaget på de aftalte vilkår. Når 

erklæringen er udfyldt, skal den sendes til os sammen 

med 

den seneste årsopgørelse fra SKAT 

det seneste årsregnskab med revisorpåtegning 

den underskrevne købsaftale (har du arvet, 

skal vi have en kopi af den tinglyste skifteretsattest 

fra Tingbogen eller dokumentation 

for, at skødet er tinglyst). 

Når vi har modtaget alle dokumenterne og behandlet 

sagen, får du besked om, hvorvidt vi har accepteret 

gældsovertagelsen eller ej. 

Gældsovertagelsen kan også være betinget, fx hvis 

vi ikke har modtaget alle de nødvendige papirer fra 

dig. Betingelserne skal opfyldes inden en fastsat 

frist, og du skal kontakte os, hvis du har brug for 

mere tid. 

15.2 De første betalinger 

Når gældsovertagelsen er endeligt godkendt, har du 

overtaget lånet og er dermed forpligtet til at betale 

terminsydelserne rettidigt, også selvom du ikke 

modtager indbetalingskort. 

Side 16 af 29 



Selvom terminsbetalingerne er meldt til Betalingsservice, 

skal du bruge de indbetalingskort, vi sender, 

indtil opkrævningen står på betalingsoversigten. 

Kontakt os, hvis du er i tvivl. 

15.3 Indberetning af renteudgifter til SKAT 

Vi skal hvert år indberette renteudgifter til SKAT. 

Hvis gældsovertagelsen er blevet endelig i løbet af 

året, fordeler vi renteudgifterne mellem dig og 

sælger ud fra datoen for overtagelsen af ejendommen. 

16. Hvis du ønsker at opsige lånet 

Hvis lånet ønskes indfriet kontant, skal kreditor 

have modtaget en skriftlig opsigelse senest ved 

udløbet af opsigelsesfristen. 

Du skal være opmærksom på opsigelsesfristerne. 

Du kan se en oversigt over obligationsterminer og 

opsigelsesfrister i bilag 1 på sidste side. Vælger du 

indfrielsesmåden pari-straks i afsnit 17.2., sørger vi 

for opsigelsen. 

Vi skal have opsigelsen senest kl. 16 på den sidste 

bankdag, før opsigelsesfristen udløber. 

Opsigelse til obligationsterminerne den 2. januar, 

den 1. april, den 1. juli og den 1. oktober skal derfor 

være fremme henholdsvis den 31. oktober, den 31. 

januar, den 30. april og den 31. juli eller den sidste 

bankdag før disse datoer, hvis de falder på en lørdag, 

søndag eller helligdag. 

Hvis du fx ønsker at indfri et fastforrentet obligationslån 

pr. den 1. juli, skal vi have opsigelsen senest 

kl. 16 den 30. april. Hvis du ønsker at opsige et 

FlexLån ® , skal vi have opsigelsen senest kl. 16 på 

dagen for opsigelsesfristen forud for rentetilpasningen. 

Se opsigelsesfristen i Bilag 1. Er rentetilpasningen 

fx den 1. januar, skal vi have opsigelsen 

senest den 31. oktober. Er opsigelsesfristen en lørdag, 

søndag eller helligdag, skal vi have opsigelsen 

kl. 16 den sidste bankdag før opsigelsesfristen. 

Opsigelse skal ske skriftligt med underskrift fra alle 

låntagere. Du kan også sende en fax med underskrifter 

eller en mail, hvor dokumentet med underskrifterne 

er vedhæftet som fil. 

Modtager vi din opsigelse, efter fristen er udløbet, 

gælder opsigelsen først fra næste kreditortermin. 

Ønsker du alligevel at indfri lånet inden den nye 

opsigelsesfrist - fx til førstkommende kreditortermin 

- skal du betale renter til obligationsejerne 

frem til næste obligationstermin. Det kaldes differencerente. 

Læs mere om differencerente under afsnit 17.2 

Indfrielsesmåder. Du skal være opmærksom på, at 

opsigelsen er bindende fra opsigelsesfristens udløb. 

17. Sådan indfris lån 

Du kan altid indfri et lån eller en del af det. Der kan 

dog gælde særlige regler for indfrielsen af lån sikret 

af offentlige myndigheder og lignende. 

Ønsker du at indfri et lån selv, sender vi et tilbud 

om indfrielse, hvor der blandt andet står, hvad indfrielsen 

koster. Vær opmærksom på, at det koster 

penge at få lavet og sendt tilbuddet. 

Hvis vi skal indfri lånet for dig, aftaler vi indfrielsesmåden 

særskilt. 

17.1 Indfrielsestilbud 

I indfrielsestilbuddet benytter vi den indfrielsesmåde, 

som efter vores skøn er mest fordelagtig for 

de fleste almindeligt skattepligtige personer. Det er 

altid obligationsrestgælden, der skal indfris. 

I nogle tilfælde anbefaler vi, at lånet indfris med 

obligationer, i andre tilfælde anbefaler vi, at lånet 

indfris kontant til pari (kurs 100). Ved indfrielse af 

RenteDyk eller FlexGaranti ® kontant til pari sker 

indfrielsen dog til kurs 105. Læs mere under afsnit 

17.3 Indfrielse af RenteDyk eller FlexGaranti ® . 

Når du skal indfri et lån, skal du 

være opmærksom på tilbudsfristen og på 

eventuelle frister for opsigelse af eksisterende 

lån 

udfylde, underskrive og sende en meddelelse 

om indfrielse med angivelse af det overførte 

obligationsbeløb og sammen med det kontante 

indfrielsesbeløb, så vi modtager det senest 

på den aftalte indfrielsesdag. 

Vi sender en kvittering, der viser, hvordan lånet er 

indfriet. Vi sørger desuden for at få aflyst pantebrevet 

på det indfriede lån fra Tingbogen, medmindre 

du har bedt os om at lægge aflysningspåtegningen i 

Underskriftsmappen på Tinglysning.dk, så du selv 

kan aflyse pantebrevet. 

Hvis der er mulighed for at gemme afgiftsfritagelsesgrundlag 

fra det indfriede pantebrev på et afgiftspantebrev, 

vil vi oplyse om det og bede dig 

kontakte os for at aftale, hvad der skal ske. Afgiftsfritagelsesgrundlaget 

kan bruges til at reducere 

tinglysningsafgiften ved tinglysning af nye pantebreve, 

når visse betingelser er opfyldt. Skal afgiftsfritagelsesgrundlaget 

bevares, må det indfriede 

Side 17 af 29 



pantebrev ikke blive aflyst, før vi har aftalt nærmere. 

Læs mere på meddelelsen om indfrielse, som følger 

med indfrielsestilbuddet. 

17.2 Indfrielsesmåder 

Pengene til dit lån har vi oprindeligt skaffet ved at 

sælge obligationer. Når lånet skal indfris, skal obligationerne 

indløses. 

Indfrielse med obligationer 

Du kan indfri lånet ved at købe og ”aflevere” obligationer, 

som svarer til obligationsrestgælden på 

lånet. Det skal blot være samme type obligationer, 

som lånet blev udbetalt i. 

Indfrielsestilbuddet viser, hvor stort obligationsbeløbet 

skal være, og hvilke omkostninger du derudover 

skal betale. 

Du kan enten selv købe obligationerne eller lade os 

klare det. Ønsker du at indfri lånet ved hjælp af 

obligationer, har du følgende muligheder: 

Aflevere obligationer 

Hvis du selv køber obligationerne i forbindelse 

med indfrielsen, skal du blot overføre 

det antal obligationer til os, som svarer til 

obligationsrestgælden på lånet. Obligationerne 

skal være i samme fondskode, som lånet 

blev optaget i. Vi oplyser, hvilket depot 

obligationerne skal overføres til. Vær opmærksom 

på, at du skal betale gebyrer og 

restydelse mv. kontant. 

Indgå en fastkursaftale (markedsordre) 

Hvis du vælger, at vi skal købe obligationerne 

for dig, skal du indgå en fastkursaftale 

(markedsordre) med os om at købe obligationer, 

som svarer til obligations-restgælden. 

Du skal betale rente, kurtage, kurstillæg/- 

fradrag og eventuelt terminstillæg/-fradrag i 

forbindelse med handlen med obligationer. 

Når du indgår en fastkurs-aftale (markedsordre), 

låses indfrielsesbeløbet fast på det tidspunkt, 

du indgår aftalen. Du undgår dermed, 

at indfrielsesbeløbet bliver påvirket af fremtidige 

kursudsving. 

Læs mere under afsnittene 11. og 23.3 Fastkursaftale 

(markedsordre). 

Kontant indfrielse til pari (kurs 100/105) 

Hvis kursen på lånets obligationer er over 100 (105 

for FlexGaranti ® og RenteDyk), og obligationerne 

er konverterbare eller udløber til næste kreditortermin, 

kan det være en fordel at opsige lånet kontant 

til pari (kurs 100/105). Se under afsnit 17.3 

Indfrielse af FlexGaranti ® og RenteDyk. Fordelen 

er størst, når den næste opsigelsesfrist for obligationerne 

nærmer sig. Opsigelsesfristerne står i pantebrevet, 

ligesom du finder en oversigt over opsigelsesfrister 

i bilag 1. Mange lån og obligationer har 

samme terminer, men der er dog undtagelser. 

Ved kontant indfrielse til pari (kurs 100/105) har du 

følgende muligheder: 

Pari-opsigelse 

Du opsiger lånet, men indfrir først på det 

tidspunkt, lånet er opsagt til. Du betaler terminsydelse(r) 

helt frem til tidspunktet for 

indfrielsen. 

Fristerne står i oversigten over obligationsterminer 

og opsigelsesfrister i bilag 1. 

Pari-straks 

Du indfrir lånet med det samme. Du betaler 

obligationsrente fra sidste termin og frem til 

indfrielsestidspunktet, ligesom du betaler 

differencerente fra indfrielsestidspunktet og 

frem til det tidspunkt, lånet tidligst kunne 

have været opsagt til. 

Differencerente er forskellen mellem den 

rente, vi betaler obligationsejeren, og den 

rente, vi godtgør dig for at råde over indfrielsesbeløbet. 

Differencerenten dækker perioden, 

fra du indfrir lånet til den obligationstermin, 

hvor obligationerne tidligst kan opsiges 

(eller er opsagt) hos obligationsejeren. 

Beløbet kan trækkes fra i skat. 

Pari-straks med opsigelse 

Du opsiger lånet og indfrir senere i opsigelsesperioden. 

Du betaler obligations-rente fra 

sidste termin og frem til indfrielsestidspunktet, 

men kun differencerente fra indfrielsestidspunktet 

til det tidspunkt, lånet er 

opsagt til. Fristerne står i oversigten over obligationsterminer 

og opsigelsesfrister i bilag 

1. Læs mere om differencerente under Paristraks. 

Hvis vi skal modregne indfrielsen af det gamle 

lån i det nye lån 

Hvis ikke du selv vælger, at lånet skal indfris ved at 

indgå en fastkursaftale (markedsordre) eller kontant 

til pari (kurs 100/105), vælger vi indfrielsesmåden. 

Det betyder, at vi benytter den indfrielsesmåde, 

som vi - på det tidspunkt vi behandler sagen - vur- 

Side 18 af 29 



derer, er mest fordelagtig for almindeligt skattepligtige 

personer. 

Hvis vi hjælper med tinglysningen, opsiger vi lånet, 

hvis det er nødvendigt for at kunne indfri det, eller 

hvis det efter vores beregning er bedst at opsige det. 

Beregningen foretages i løbet af de sidste 5 bankdage 

op til en opsigelsesfrist. Du kan altid trække 

en opsigelse tilbage ved at kontakte os senest dagen 

før, opsigelsesfristen udløber. 

Hvis vi ikke hjælper dig med tinglysningen, bestemmer 

du selv, om lånet skal opsiges, ligesom du 

selv skal sørge for at opsige lånet. 

Hvis du eller vi ikke opsiger lånet, fastlægger vi en 

anden indfrielsesmetode op til 8 bankdage før, lånet 

skal indfris. Kan det bedst betale sig at indfri lånet 

kontant til pari (kurs 100/105), indfrir vi pari-straks. 

Hvis det er bedst at købe obligationerne til at indfri 

lånet med, køber vi obligationerne samme dag, som 

indfrielsesmetoden fastlægges. Hvis metoden fastlægges 

4 til 8 bankdage før den aftalte dag for indfrielsen 

af lånet, fastsætter vi indfrielseskursen i en 

fastkursaftale (markedsordre). Hvis metoden fastlægges 

3 bankdage før den aftalte dag for indfrielsen 

af lånet, kan vi frit vælge at fastsætte indfrielseskursen 

enten i en fastkursaftale (markedsordre) 

eller ud fra den officielle "gennemsnitskurs alle 

handler” samme dag. Læs mere under afsnit 23.3 

Fastkursaftale (markedsordre) og afsnit 23.4 Gennemsnitskurshandel. 

Du kan ringe til os, indtil 4 bankdage før lånet indfris, 

og vælge en bestemt indfrielsesmetode. Det 

gælder dog ikke, hvis vi på dine vegne allerede har 

handlet obligationerne - eller lånet er opsagt, og 

fristen for at trække opsigelsen tilbage er udløbet. 

17.3 Indfrielse af FlexGaranti ® og RenteDyk 

Har du FlexGaranti ® , kan lånet - i den periode det 

er variabelt forrentet - kun indfris ved at købe de 

fornødne obligationer til dagskursen i markedet. 

Hvis lånet bliver omdannet til et fastforrentet lån, 

kan det enten indfris kontant til pari (kurs 100) eller 

ved at købe obligationer. 

Har du FlexGaranti ® eller RenteDyk, kan du i 

hele lånets løbetid indfri det til dagskursen i markedet 

eller opsige og indfri det kontant til pari (kurs 

105). 

Du skal være opmærksom på, at det ikke er muligt 

at kurssikre indfrielsen af FlexGaranti ® og Rente- 

Dyk ® henover en dato for en rentefastsættelse. Det 

skyldes, at rentesatsen på lånet ikke kendes efter 

denne dato, og derfor kendes restgælden og rentebetalingen 

heller ikke efter denne dato. 

17.4 Indfrielse af RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® 

Obligationerne bag RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® 

er inkonverterbare, og lånet kan derfor kun indfris 

ved at købe de bagvedliggende obligationer. 

Du skal være opmærksom på, at det ikke er muligt 

at kurssikre indfrielsen af RD Cibor6 ® og RD Euribor3 

® henover en dato for en rentefastsættelse. 

Det skyldes, at rentesatsen på lånet ikke kendes 

efter denne dato, og derfor kendes restgælden og 

rentebetalingen heller ikke efter denne dato. 

17.5 Indfrielse af FlexLån ® 

Når du indfrir FlexLån ® , skal du være opmærksom 

på følgende: 

Op til en rentetilpasning kan du kun indfri 

lånet, hvis du skriftligt har opsagt lånet senest 

dagen for opsigelsesfristen forud for 

rentetilpasningen. Se opsigelsesfristen i Bilag 

1. 

Hvis der er under 1 år til rentetilpasning kan 

refinansieringsbeløbet opsiges kontant til 

kurs pari (kurs 100), dog skal lånet være opsagt 

senest dagen for opsigelsesfristen forud 

for rentetilpasningen. Se opsigelsesfristen i 

Bilag 1. 

Op til en rentetilpasning kan du kun indfri 

refinansieringsbeløbet, hvis du skriftligt har 

opsagt beløbet senest dagen for opsigelsesfristen 

forud for rentetilpasningen. Se opsigelsesfristen 

i Bilag 1. 

Vær opmærksom på, at en delvis indfrielse - bortset 

fra opsigelse/indfrielse af refinansieringsbeløbet - 

kun kan ske med forholdsmæssigt lige meget i hver 

obligationsårgang. 

Kontakt os, hvis du ønsker at få et indfrielsestilbud. 

17.6 Rentetilpasning af FlexLån ® 

Her kan du læse om de specielle forhold, der gælder 

for FlexLån ® . 

Hvis der er under 1 år til rentetilpasning, og du 

ønsker at indfri hele lånet, kan den obligationsårgang, 

der udløber til den førstkommende rentetilpasning 

indfris kontant til pari (kurs 100). De øvrige 

obligationsårgange skal opkøbes til markedskursen. 

Rentetilpasning af FlexLån ® sker ved, at vi sælger 

obligationer i en 6-måneders periode forud for et 

rentetilpasningstidspunkt. Rentetilpasningstidspunktet 

fremgår af aftalegrundlaget mellem dig og 

Side 19 af 29 



Realkredit Danmark. Salget af obligationer sker 

efter den handelsmetode, som vi vurderer, medfører 

den bedst opnåelige kurs beregnet ud fra markedsforholdene 

og den mængde obligationer, som skal 

sælges i forbindelse med rentetilpasningen. Du 

betaler ikke kurtage eller kursskæring, når vi sælger 

obligationer i forbindelse med rentetilpasningen. 

Du kan indgå en fastkursaftale (markedsordre) på 

rentetilpasning af FlexLån ® . Fristen for indgåelse af 

fastkursaftale følger fristen for opsigelse. Fastkursaftalen 

skal derfor indgås telefonisk/mundtligt senest 

inden lukketid eller på www.rd.dk inden midnat 

på dagen for opsigelse forud for rentetilpasningen. 

Se opsigelsesfristen i Bilag 1. 

En individuelt indgået fastkursaftale (markedsordre) 

for rentetilpasningen bliver afregnet på de 

aftalte vilkår og til den individuelt aftalte kurs. Læs 

mere under afsnit 11. Fastkursaftale (markedsordre). 

Rentetilpasningen sker altid med virkning fra rentetilpasningstidspunktet 

og gælder for den periode, du 

har valgt, fx 1 år ved et FlexLån ® type F1. Fastkursaftalen 

(markedsordre) kan oprettes op til 12 

måneder før næste rentetilpasning. 

Realkredit Danmark kan på et senere tidspunkt - 

med minimum 2 måneders varsel til det til enhver 

tid aftalte rentetilpasningstidspunkt - ændre tidspunktet 

for fremtidige rentetilpasninger. 

Enhver ændring af rentetilpasningstidspunktet kan 

medføre, at perioden frem til næste rentetilpasning 

kan blive kortere eller længere i forhold til den 

gældende periode. 

17.7 Refinansiering af RD Euribor3 ® og RD 

Cibor6 ® 

Her kan du læse om de specielle forhold, der gælder 

for RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® . 

Refinansieringen af RD Euribor3 ® og RD Cibor6 ® 

sker ved, at vi sælger obligationer i en 2-måneders 

periode forud for et rentetilpasningstidspunkt. Refinansieringstidspunktet 

fremgår af aftalegrundlaget 

mellem dig og Realkredit Danmark. Salget af obligationer 

sker efter den handelsmetode, som vi vurderer 

medfører den bedst opnåelige rentetillæg/- 

fradrag og/eller rente beregnet ud fra markedsforholdene 

og den mængde obligationer, som skal 

sælges i forbindelse med refinansieringen. Du betaler 

ikke kurtage eller kursskæring, når vi sælger 

obligationer i forbindelse med refinansieringen. 

Refinansieringen sker ved salg af obligationer til en 

kurs lig med eller over kurs 100. Det er dermed et 

rentetillæg/-fradrag på kuponrenten gældende i hele 

obligationens løbetid, og/eller en rente indtil førstkommende 

rentefastsættelse, der skal fastsættes ved 

refinansieringen. Den nye variable kuponrente 

beregnes på grundlag af både rentetillæg/-fradrag 

og/eller renten, som gælder frem til den førstkommende 

rentefastsættelse. På de resterende rentefastsættelser 

beregnes den variable kuponrente frem til 

næste refinansiering på basis af referencerenten 

tillagt det fastlagte rentetillæg/-fradrag. 

Refinansieringen sker altid med virkning fra refinansieringstidspunktet. 

17.8 Indfrielse af lån i euro 

Du kan principielt kun indfri lån i euro ved at betale 

i euro. Hvis du ønsker at betale i kroner, tilbyder vi 

at veksle til euro. Vekselkursen fastsættes af Realkredit 

Danmark. 

18. Sidste termin 

Vær opmærksom på, at den sidste termin, du betaler 

på lånet, muligvis skal betales lidt tidligere end 

normale terminsydelser. Det vil i så fald stå i pantebrevet 

under ”Forfald”. Den sidste termin vil heller 

ikke beløbsmæssigt svare til de øvrige terminer. 

19. Betalingsbetingelser 

Her kan du læse mere om, hvilke regler der gælder i 

forbindelse med dine betalinger. Generelt gælder, at 

realkreditpantebreve, der er udstedt til Realkredit 

Danmark, ikke kan overdrages til eje eller pant eller 

gøres til genstand for individuel retsforfølgning. 

Det betyder blandt andet, at du ikke kan give fx dit 

pengeinstitut sikkerhed i pantebrevet. 

19.1 Sådan hæfter du for lånet 

Når du har lån i Realkredit Danmark, hæfter du 

både med den pantsatte ejendom og personligt over 

for obligationsejerne i den serie, lånet er optaget i. 

For ældre lån kan der også gælde andre bestemmelser 

om hæftelse (solidarisk ansvar). Det vil stå i 

serievilkårene og på pantebrevet. Hvis du indfrir 

sådanne lån helt eller delvist, skal du være opmærksom 

på, at det solidariske ansvar først ophører, når 

vi efter udløbet af regnskabsåret har konstateret, at 

reserverne på dette tidspunkt mindst har den størrelse, 

som vi (vores vedtægter/serievilkår) eller 

loven kræver. Det solidariske ansvar kan dog ophøre 

straks ved indfrielsen, hvis vi vurderer, at reserverne 

har en tilstrækkelig størrelse, eller hvis der 

stilles en sikkerhed, som vi mener, er tilstrækkelig. 

Side 20 af 29 



19.2 Hvis du betaler for sent 

Betaler du ydelserne for sent, forfalder lånet til 

skadesløs betaling. Dvs., at du skal betale os det 

samlede skyldige beløb og enhver omkostning, vi 

har haft som følge af misligholdelsen. Derudover 

skal du betale morarenter og gebyrer. 

Er der tale om midlertidige betalingsvanskeligheder, 

har du mulighed for at få henstand med betalingerne 

på lånet eller få en aftale om afdragsvis 

betaling. 

Vi gør opmærksom på, at vi indberetter til RKI 

Kreditinformation og eventuelle øvrige relevante 

kreditoplysningsbureauer, hvis det bliver nødvendigt 

at overlade ansvaret for inddrivelsen af de 

udestående ydelser eller restgælden til en advokat – 

såkaldt retslig inkasso. 

19.3 Morarenter 

Betaler du efter sidste rettidige indbetalingsdag, 

lægges der morarente (strafrente) på beløbet. Morarenten 

beregnes efter den morarentesats, der står på 

vores prisblad. Vi beregner morarenten pr. begyndt 

måned fra forfaldsdagen. Den tilskrives straks efter 

sidste rettidige betalingsdag og dernæst hver den 

11. i måneden. Morarentebetalingen opkræves 

sammen med næste terminsydelse. 

19.4 Vores ret til at opsige lånet 

Så længe du overholder forpligtelserne som låntager, 

kan vi ikke opsige lånet. I modsat fald kan vi 

dog straks opsige lånet til skadesløs betaling. Vi har 

til enhver tid ret til at lade ejendommen besigtige, 

og ved ejerskifte kan vi forlange lånet helt eller 

delvist indfriet. 

En ny ejer, der har tinglyst endeligt skøde på ejendommen, 

kan søge om at overtage lånet fra den 

tidligere ejer. Læs mere under afsnit 15. Overtagelse 

af lån. 

19.5 Betaling af ydelser på lån i euro 

Betaling på lån i euro skal som udgangspunkt ske i 

euro. Opkrævning og terminsbetaling kan derfor 

ikke ske med indbetalingskort eller den almindelige 

Betalingsserviceaftale. 

Realkredit Danmark sender en opkrævning, der 

indeholder de oplysninger, der skal bruges for at 

overføre euro til Realkredit Danmarks konto. 

Sådan kan der betales: 

Du kan bruge eurocheck. Vi gør opmærksom 

på, at der skal betales gebyr for indløsning 

af checken. 

Beløbet kan overføres i euro. Du kan eventuelt 

bede dit pengeinstitut om at veksle kroner 

til det nødvendige eurobeløb. Beløbet 

veksles ud fra pengeinstituttets vekselkurs. 

Beløbet kan indbetales i kroner direkte til 

Realkredit Danmark, som så kan hjælpe med 

at veksle beløbet til en dagskurs, der er fastsat 

af Realkredit Danmark. 

Du kan også vælge at betale ydelserne fast i kroner. 

Ønsker du at betale i kroner, skal du indgå en ’Aftale 

om løbende veksling af terminsydelser’ med 

Realkredit Danmark, hvorefter vi tilmelder betalingen 

til Betalingsservice. Vi fastsætter herefter vekselkursen 

ud fra dagskursen. 

20. Hvis du har spørgsmål om lånet 

Når du ringer til os om et lån, skal du altid have 

kontrolkoden parat. Kontrolkoden får du første 

gang i forbindelse med lånets udbetaling, og derefter 

får du en ny kontrolkode hvert år sammen med 

årsopgørelsen. Det er en sikkerhed for dig, at vi 

beder om kontrolkoden, som er personlig for lånets 

debitorer. Kontrolkoden skal derfor altid opbevares 

omhyggeligt. 

21. Fuldmagt 

Giver du en anden fuldmagt til at disponere over 

lånet på dine vegne, skal fuldmagten være skriftlig 

og nøjagtig beskrive, hvad fuldmagtshaver må 

foretage sig. Det vil være en fordel, hvis fuldmagtshaver 

får lånets kontrolkode. Vil du ændre 

fuldmagten eller trække den tilbage, skal det ske 

skriftligt eller mundtligt med skriftlig bekræftelse. 

Ændringen eller tilbagekaldelsen træder i kraft, så 

snart vi modtager din skriftlige besked. Du skal 

samtidig bede om at få en ny kontrolkode. 

Hvis du giver Realkredit Danmark fuldmagt til at 

udstede og signere tinglysningsdokumenter på dine 

vegne, vil det fremgå af aftaledokumenterne. I visse 

tilfælde vil vi dog bede dig underskrive en særskilt 

fuldmagt. Hvis du ønsker at give andre fuldmagt til 

at signere tinglysningsdokumenter på dine vegne, 

kan du fx bruge fuldmagtsblanketten på Tinglysning.dk. 

22. Priser 

Realkredit Danmark kan opkræve bidrag, renter, 

gebyrer eller andet vederlag, som er beskrevet i de 

prisblade, der gælder. Bidragets størrelse fastsættes 

individuelt, når lånet udbetales, og det kan genforhandles 

efter nærmere aftale. 

Side 21 af 29 



Vi kan til enhver tid ændre priserne for både grupper 

af lån og for individuelle lån. Det kan fx være 

ændringer af størrelsen af og/eller beregningsmetoden 

for morarenter og bidrag, ændringer af eksisterende 

og/eller indførelse af nye gebyrer samt indførelse 

af kurtage og/eller kursskæring ved rentetilpasning 

af FlexLån ® . 

22.1 Hvis vi ændrer vores priser 

Ændrer vi priserne for individuelle lån eller indfører 

kurtage og/eller kursskæring ved rentetilpasning 

af FlexLån ® , får du besked pr. brev. 

De seneste fastsatte priser findes på www.rd.dk og 

på vores prisblad i vores storkundeafdeling og Danske 

Banks finanscentre. 

23. Ordreudførelsespolitik - sådan handler 

vi obligationer 

Når du optager eller indfrir et lån i Realkredit 

Danmark, handler vi obligationer på dine vegne. 

Her kan du læse om, hvordan en handel foregår og 

hvilke former for afregning vi tilbyder ved handel 

med obligationer. Derudover kan du læse, hvad 

kurstillæg og -fradrag og terminstillæg og -fradrag 

er. 

23.1 Sådan foregår en handel 

Når du beder os om at handle obligationer, tager vi 

alle rimelige skridt for at opnå det efter omstændighederne 

bedst mulige resultat for dig - det kalder vi 

”best execution”. 

Hvis din instruktion indskrænker vores mulighed 

for at vælge for eksempel handelsform, -sted, -tid, 

og -pris, kan det betyde, at vi helt eller delvist ikke 

kan gennemføre din ordre efter de principper, som 

vi benytter i vores politik. 

I de fleste tilfælde vil pris og omkostninger have 

størst betydning. Det samlede vederlag er derfor 

afgørende for at opnå best execution - med mindre 

formålet med udførelsen af ordren indebærer, at vi 

lægger vægt på andre forhold, herunder sandsynligheden 

for gennemførelse og afregning. 

Når du optager eller indfrir et lån i Realkredit 

Danmark, køber eller sælger vi obligationer over 

vores egen beholdning og altså ikke via NASDAQ 

OMX Copenhagen A/S eller et andet reguleret 

marked. Derfor er din værdipapirhandler Realkredit 

Danmark A/S, Parallelvej 17, 2800 Kgs. Lyngby. 

Vi køber eller sælger obligationer over egenbeholdningen, 

fordi vi vil sikre, at du 

opnår den bedste mulige pris 

har størst mulig sandsynlighed for at handlen 

gennemføres på det ønskede tidspunkt 

har størst mulig sandsynlighed for at handlen 

gennemføres på det ønskede omfang. 

Vi tilbyder ikke at købe eller sælge obligationer for 

dig direkte på et reguleret marked eller en multilateral 

handelsfacilitet - se afsnit 23.7 Børshandel. 

Vi ekspederer altid din ordre så hurtigt som muligt 

og i den rækkefølge, vi modtager ordrerne, men der 

kan gå op til 8 bankdage - det gælder også, når du 

skal indfri et lån. 

Hvis du indgår en fastkursaftale (markedsordre), 

fastsættes kursen samme dag, som ordren ekspederes. 

Hvis du indgår en aftale om en gennemsnitskurshandel 

- se afsnit 23.4. Gennemsnitskurshandel 

- (volumenvægtet transaktion til gennemsnitspris), 

fastsættes kursen første bankdag 

efter, vi har ekspederet din ordre. Når handlen er 

afsluttet, får du en nota, hvor vilkårene for handlen 

er beskrevet. 

Du kan se priserne for handel med realkreditobligationer 

på vores prisblad, som blandt andet findes på 

vores hjemmeside. 

Vi handler ikke i kommission. 

23.2 Sådan fastsættes kursen 

Når vi gennemfører en obligationshandel i forbindelse 

med optagelse og indfrielse af lån, kan det ske 

på en af følgende to måder: 

Med en fastkursaftale (markedsordre). 

Til dagens gennemsnitskurs (volumenvægtet 

transaktion til gennemsnitspris). 

23.3 Fastkursaftale (markedsordre) 

Med en fastkursaftale (markedsordre) fastlægges 

den kurs, som lånet skal udbetales eller indfris til, 

på det tidspunkt, hvor du afgiver ordren. På den 

måde undgår du den kursrisiko, der ellers er i tiden, 

fra aftalen indgås, til lånet udbetales eller indfris. 

Du kan indgå en fastkursaftale (markedsordre) med 

en løbetid på mindst 3 dage og højst 360 dage. 

Vil du gerne indgå en fastkursaftale (markedsordre), 

skal du blot kontakte os. 

Aftalekursen vil - før beregning af kurstillæg eller - 

fradrag og terminstillæg eller -fradrag - ligge inden 

for eller til bedste bud/udbud for den pågældende 

obligation, som er registreret i NASDAQ OMX 

Copenhagen A/S’ handelssystem på tidspunktet for 

handlen. 

Side 22 af 29 



Hvis obligationen ikke har været budt/udbudt 

på NASDAQ OMX Copenhagen A/S 

Hvis der på tidspunktet for indgåelsen af en fastkursaftale 

(markedsordre) ikke er afgivet 

bud/udbud i NASDAQ OMX Copenhagen A/S’ 

handelssystem, fastsætter vi en kurs under hensyn 

til 

rente- og kursudviklingen 

viden om udbud og efterspørgsel på markedet 

kursen på eventuelle tilsvarende værdipapirer 

beløbets størrelse 

markedsforhold i øvrigt. 

Det vil fremgå af din nota, hvis der ikke har været 

et bud/udbud i NASDAQ OMX Copenhagen A/S’ 

handelssystem på handelstidspunktet, og vi derfor 

har fastsat en kurs. 

Kursfradrag og -tillæg 

Når vi udbetaler et lån, trækker vi altid 0,10 kurspoint 

(kursfradrag) fra markedsordrekursen eller fra 

den kurs, som vi har fastsat. Når du indfrir et lån, 

lægger vi på samme måde 0,10 kurspoint til (kurstillæg) 

markedsordrekursen eller en kurs, som vi 

har fastsat. 

Kursfradrag og -tillæg er altså kursforskellen mellem 

din afregningskurs og det bedste bud/udbud i 

NASDAQ OMX Copenhagen A/S’ handelssystem 

eller en kurs, som vi har fastsat. 

Kurstillægget eller -fradraget står på den nota, som 

du får efter handlen. Den aktuelle sats kan du altid 

finde på vores prisblad. 

Terminsfradrag og -tillæg 

Terminsfradrag og -tillæg beregnes, når lån afregnes 

mere end 3 bankdage efter, at fastkursaftalen 

(markedsordre) indgås. Det gælder både ved optagelse 

og indfrielse af lån. 

Terminsfradraget eller -tillægget beregnes ud fra 

forskellen mellem realkreditlånets nominelle rente 

og den rente, vi løbende fastsætter for kortsigtede 

indeståender og udlån, og i henhold til det antal 

dage, der er mellem handlen og afregningen. 

Misligholdelse 

I tilfælde af fastkursaftalen misligholdes udarbejder 

Realkredit Danmark en opgørelse over tab eller 

gevinst som følge af misligholdelsen. Opgørelsen 

laves den dag, misligholdelsen bliver Realkredit 

Danmark bekendt, dog senest på afviklingsdagen. 

Tab eller gevinst opgøres som aftalesummen gange 

forskellen mellem den aftalte terminskurs på den 

indgåede fastkursaftale og den terminskurs 

(=misligholdelseskurs), Realkredit Danmark beregner 

på opgørelsesdagen. 

Misligholdelseskursen beregnes på opgørelsesdagen 

som: Aktuel spotkurs +/- terminstillæg/-fradrag 

for perioden fra opgørelsesdag frem til oprindeligt 

aftalt afviklingsdag. 

Realkredit Danmarks omkostning/indtægt ved misligholdelse 

af den indgåede fastkursaftale dækker 

over, at obligationskursen har ændret sig siden 

indgåelsestidspunktet, samt at den pengemarkedsforretning, 

som Realkredit Danmark har indgået i 

forbindelse med fastkursaftalens indgåelse, nu skal 

ophæves. 

23.4 Gennemsnitskurshandel (volumenvægtet 

transaktion til gennemsnitspris) 

Ved en gennemsnitskurshandel afregner vi handlen 

til den vægtede gennemsnitskurs som beregnes af 

NASDAQ OMX Copenhagen A/S når handelsdagen 

slutter kl. 17.00 - ”gennemsnitskurs alle handler”. 

Hertil lægges/trækkes Realkredit Danmarks 

sædvanlige tillæg/fradrag. 

En gennemsnitskurshandel udjævner den risiko for 

kursudsving, der kan være i løbet af den børsdag, 

hvor kursen fastsættes. 

Hvis obligationen ikke er noteret eller handlet 

på NASDAQ OMX Copenhagen A/S 

Er obligationen ikke noteret eller handlet den pågældende 

børsdag, fastsætter vi en kurs under hensyn 

til 

rente- og kursudviklingen 

viden om udbud og efterspørgsel på markedet 

kursen på eventuelle tilsvarende obligationer 

beløbets størrelse 

markedsforhold i øvrigt. 

Det vil fremgå af din nota, hvis der ikke er registreret 

en officiel ”gennemsnitskurs alle handler" på 

NASDAQ OMX Copenhagen A/S på børsdagen. 

Kursfradrag og -tillæg 

Når vi udbetaler et lån, trækker vi altid 0,10 kurspoint 

(kursfradrag) fra den officielle ”gennemsnitskurs 

alle handler” eller fra en kurs, som vi har fastsat. 

Når du indfrir et lån, lægger vi på samme måde 

0,10 kurspoint til (kurstillæg) ”gennemsnitskurs alle 

handler” eller til en kurs, som vi har fastsat. 

Side 23 af 29 



Kursfradrag og -tillæg er altså den kursforskel, der 

er mellem din afregningskurs og NASDAQ OMX 

Copenhagen A/S’ officielle ”gennemsnitskurs alle 

handler” eller en kurs, som vi har fastsat. 

Kurstillægget eller -fradraget står på den nota, som 

du får efter handlen. Den aktuelle sats kan du altid 

finde på vores prisblad. 

23.5 Ordinær rentetilpasning af FlexLån® og 

rentetilpasningslån 

Når renten skal tilpasses ordinært på Flex- 

Lån ® og rentetilpasningslån, tilbyder vi 

en fastkursaftale (markedsordre) 

at afregne til auktionskurs (auktionskurshandel). 

Vælger vi ikke at afholde auktion i en eller flere 

obligationsserier, afregner vi i stedet til en terminskurs 

med udgangspunkt i NASDAQ OMX Copenhagen 

A/S’ officielle "gennemsnitskurs alle handler". 

Auktionskurs (auktionskurshandel) 

Forud for de ordinære rentetilpasninger afholder vi 

normalt en auktion over de nye obligationer, som vi 

skal sælge til at afløse de obligationer, der udløber. 

Hvis du ikke har indgået en fastkursaftale (markedsordre), 

fastsætter vi renten på FlexLån ® og 

rentetilpasningslån ud fra den eller de kurser, vi 

opnår på en auktion over de nye bagvedliggende 

obligationer. 

Holder vi mere end en auktion over samme obligation, 

fastsætter vi renten ud fra et vægtet gennemsnit 

af de kurser, vi opnår på auktionerne. 

Vælger vi ikke at holde auktion over en obligation, 

afregner vi i stedet med udgangspunkt i dagens 

gennemsnitskurs - se afsnit 23.4 Gennemsnitskurshandel. 

Auktionerne eller gennemsnitskurshandlerne sker 

op til 6 måneder forud for de ordinære rentetilpasninger. 

Tidspunktet fastsætter og offentliggør vi 

forud via NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 

23.6 Ordinær rentetilpasning af RD Euribor3 ® 

og RD Cibor6 ® 

Når renten skal tilpasses ordinært på RD Euribor3 ® 

og RD Cibor6 ® afregner vi et auktionsfradrag eller 

-tillæg til referencerenten. 

Forud for auktionen beslutter Realkredit Danmark, 

hvorvidt rentetillægget/-fradraget opnået ved auktionen 

skal løbe i hele obligationens løbetid eller kun 

frem til førstkommende rentetilpasning. 

Vælger vi ikke af afholde auktion i en eller flere 

obligationsserier, afregner vi i stedet med udgangspunkt 

i det af Danske Banks handelsfunktion beregnede 

fradrag eller tillæg. 

Auktionsfradrag og -tillæg 

Forud for de ordinære rentetilpasninger afholder vi 

normalt en auktion over de nye obligationer, som vi 

skal sælge til at afløse de obligationer, der udløber. 

Vi fastsætter fradraget/tillægget til renten ud fra det 

fradrag/tillæg, vi opnår på en auktion over de nye 

bagvedliggende obligationer. 

Holder vi mere end en auktion over samme obligation, 

fastsætter vi fradraget/tillægget ud fra et vægtet 

gennemsnit af de fradrag/tillæg, vi opnår på 

auktionerne. 

Vælger vi ikke at holde auktion over en obligation, 

afregner vi i stedet med udgangspunkt i det af Danske 

Banks handelsfunktion beregnede fradrag/tillæg. 

Auktionerne sker op til 6 måneder forud for de 

ordinære rentetilpasninger. Tidspunktet fastsætter 

og offentliggør vi forud via NASDAQ OMX Copenhagen 

A/S. 

23.7 Afregning ved handel til og fra depot i Realkredit 

Danmark 

Udbetales og indfris lån via et depot i Realkredit 

Danmark, afvikles handlen som en gennemsnitskurshandel 

- se afsnit 23.4 Gennemsnitskurshandel. 

23.8 Børshandel 

Realkredit Danmark tilbyder ikke børshandel, dvs, 

at handle direkte over NASDAQ OMX Copenhagen 

A/S. Princippet i en børshandel er, at din ordre 

lægges direkte ind i handelssystemet på NASDAQ 

OMX Copenhagen A/S. Vil du fx sælge, kan du 

handle med det samme, hvis der er en, der ønsker et 

tilsvarende køb - og omvendt, hvis du ønsker at 

købe. Er der ikke en tilsvarende modordre, gennemføres 

handlen ikke umiddelbart, men først når der er 

en modordre på samme værdipapir. Det er altså 

ikke sikkert, at handlen gennemføres samme dag, 

som du afgiver ordren. 

23.9 Overvågning, evaluering og ændringer 

Vi overvåger og evaluerer effektiviteten af den 

politik og de foranstaltninger, vi har iværksat for at 

opfylde politikken. På baggrund af evalueringen 

ændrer vi politikken, hvis det er nødvendigt. 

Side 24 af 29 



Vi vurderer desuden løbende om handel via vores 

egenbeholdning, som vi har valgt for at kunne give 

dig best execution, fortsat lever op til vores krav. 

Gør den ikke det, foretager vi de nødvendige ændringer. 

Ændrer vi vores politik for udførelse af ordrer, 

offentliggør vi ændringerne på www.rd.dk. 

23.10 Kundekategori 

Når vores kunder handler med obligationer, har vi 

pligt til at inddele dem i kategorier, som er beskrevet 

i Finanstilsynets bekendtgørelse om investorbeskyttelse 

ved værdipapirhandel. Kategorierne er 

godkendte modparter (andre pengeinstitutter, 

pensionsselskaber, forsikringsselskaber 

m.m.) 

professionelle investeringskunder (typisk 

meget store erhvervskunder) 

detailkunder (alle øvrige kunder). 

Inddelingen i disse kategorier sker ud fra objektive 

kriterier og har betydning for, hvilke informationer 

og hvilken rådgivning du har krav på fra os. Vi har 

valgt at kategorisere alle vores kunder som detailkunder 

for at sikre dem det højeste beskyttelsesniveau. 

24. Realkredit Danmarks behandling af kundeoplysninger 

Når du er kunde i Realkredit Danmark, indhenter 

og modtager vi naturligvis en række oplysninger 

om dig og dine økonomiske forhold. I det følgende 

kan du læse, hvilke oplysninger det kan dreje sig 

om, og hvad vi bruger oplysningerne til. 

24.1 Oplysninger, som Realkredit Danmark har 

om sine kunder 

De oplysninger Realkredit Danmark har om dig og 

din økonomi, har vi typisk fået fra dig. Når du fx 

søger om lån hos Realkredit Danmark, beder vi om 

at få forskellige oplysninger. 

Det kan blandt andet være oplysninger om indtægtsforhold, 

navn, adresse og CVR-nr. 

Derudover indhenter vi oplysninger fra offentligt 

tilgængelige kilder og registre. Det kan være fra 

Tingbogen eller fra BBR-registeret, når vi vurderer 

din ejendom, eller fra Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, 

når vi indhenter selskabsoplysninger. Det 

kan også være i kreditoplysningsbureauer og advarselsregistre, 

når vi kreditvurderer din økonomi. 

24.2 Vores brug af kundeoplysninger 

De oplysninger, vi har om dig, bruger vi først og 

fremmest til administration, tinglysning og i vores 

rådgivning. Vi bruger også oplysningerne til at 

kunne tilbyde dig de finansielle ydelser, som Realkredit 

Danmark og Danske Bank-koncernen har nu 

og i fremtiden. 

Lovgivningen kræver desuden, at vi har visse oplysninger 

om dig - fx navn, adresse og CVR-nr. Derudover 

bestemmer du selv, om Realkredit Danmark 

skal registrere de oplysninger, vi får fra dig. Men jo 

flere relevante oplysninger du giver os - og som vi 

må registrere - jo bedre mulighed har vi for at give 

dig den mest optimale rådgivning og betjening. 

24.3 Hvornår videregiver vi oplysningerne og til 

hvilke formål 

Efter lovgivningen har Realkredit Danmarks ansatte 

tavshedspligt og må ikke uberettiget videregive 

eller udnytte fortrolige oplysninger om dig. Lovgivningen 

forpligter dog i flere tilfælde Realkredit 

Danmark til at give oplysninger videre til offentlige 

myndigheder, fx til SKAT. 

I andre tilfælde giver vi oplysningerne videre i det 

omfang, loven tillader det. Vi indberetter fx til 

kreditoplysningsbureauer og/eller advarselsregistre, 

hvis et lån bliver misligholdt. 

Når vi tinglyser dokumenter i Tingbogen, kræver 

det, at vi indhenter CPR-nr. på alle de personer, der 

skal fremgå af tinglysningsdokumentet. Disse oplysninger 

er nødvendige at give videre til 

Tinglysningsretten for, at tinglysningen kan gennemføres. 

Ved indsamlingen af CPR-nr. kan det 

ske, at flere personer skal angive deres CPR-nr. på 

samme blanket. Disse personer kan dermed få 

kendskab til hinandens CPR-nr. Det gælder fx ved 

udfyldelse af en fuldmagtsblanket til brug for 

Tinglysningsretten. For at gennemføre lånesagen 

kan det også være nødvendigt at give CPR-nr. videre 

til fx den advokat eller det finansielle institut, 

som skal foretage tinglysningen. 

24.4 Videregivelse af oplysninger inden for 

Danske Bank-koncernen 

Sædvanlige oplysninger - fx CVR-nr. og oplysninger 

om engagementsomfang - kan vi videregive til 

selskaberne i Danske Bank-koncernen til brug for 

administration, rådgivning og markedsføring. Et 

selskab, der modtager disse oplysninger, er omfattet 

af reglerne om tavshedspligt. Desuden kan vi udveksle 

alle oplysninger med Danske Bank A/S til 

brug for risikostyring - herunder kreditvurdering og 

kreditadministration. 

24.5 Samtykke 

Realkredit Danmark kan videregive oplysninger, 

hvis du har givet os dit samtykke. Du kan altid 

Side 25 af 29 



ændre eller opsige et samtykke, ligesom du kan 

kontakte os, hvis du ønsker et overblik over, hvilke 

samtykker du har givet - herunder hvilke oplysninger 

vi må udveksle med hvem og til hvilke formål. 

24.6 Indblik i de oplysninger, vi har om dig 

Du kan altid få at vide, hvilke oplysninger vi har 

registreret om dig. Vi kan dog kræve et gebyr for at 

give oplysningerne skriftligt. 

Du kan henvende dig til: 

Realkredit Danmark A/S 

Legal 

Parallelvej 17 

2800 Kgs. Lyngby 

Telefon 70 15 15 16 

Mail legal@rd.dk 

24.7 Hvis oplysningerne er forkerte 

Hvis vi bliver opmærksomme på, at der er fejl i 

vores oplysninger om dig, eller at oplysningerne er 

vildledende, retter eller sletter vi straks oplysningerne. 

Vi sørger samtidig for at underrette andre, der har 

modtaget de forkerte eller vildledende oplysninger. 

Du kan klage over behandlingen af oplysningerne 

om dig til os eller til: 

Datatilsynet 

Borgergade 28, 5. 

1300 København K 

Mail dt@datatilsynet.dk. 

25. Realkredit Danmarks erstatningsansvar 

Realkredit Danmark er erstatningsansvarlig, hvis vi 

på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalens 

forpligtelser for sent eller mangelfuldt. 

Selv på de områder, hvor der gælder et strengere 

ansvar, er Realkredit Danmark ikke ansvarlig for 

tab, som skyldes: 

nedbrud i/manglende adgang til IT-systemer 

eller beskadigelse af data i disse systemer, 

der kan henføres til nedenstående begivenheder, 

uanset om det er Realkredit Danmark 

selv eller en ekstern leverandør, der står for 

driften af systemerne 

svigt i Realkredit Danmarks strømforsyning 

eller telekommunikation, lovindgreb eller 

forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, oprør, 

borgerlige uroligheder, sabotage, terror 

eller hærværk (herunder computervirus og - 

hacking) 

strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset 

om konflikten er rettet mod eller iværksat af 

Realkredit Danmark selv eller vores organisation, 

og uanset konfliktens årsag. Dette 

gælder også, når konflikten kun rammer dele 

af Realkredit Danmark 

andre omstændigheder, som er uden for Realkredit 

Danmarks kontrol. 

Realkredit Danmarks ansvarsfrihed gælder ikke, 

hvis: 

Realkredit Danmark burde have forudset det 

forhold, som er årsag til tabet, da aftalen 

blev indgået, eller burde have undgået eller 

overvundet årsagen til tabet 

lovgivningen under alle omstændigheder gør 

Realkredit Danmark ansvarlig for det forhold, 

som er årsag til tabet. 

26. Miljø 

Realkredit Danmark tænker på miljøet. Når du får 

et lån i Realkredit Danmark, erklærer du at ville 

overholde de til enhver tid gældende miljøbestemmelser 

og eventuelle miljøgodkendelser, der gælder 

for din virksomhed. 

Du skal give Realkredit Danmark besked, hvis din 

virksomheds miljøstatus ændrer sig. 

27. Sådan kan du klage 

Du kan altid kontakte dit finanscenter eller ringe til 

RealkreditLinjen på 70 15 15 16, hvis du er uenig 

med os om et forretningsforhold. På den måde 

sikrer vi, at uenigheden ikke beror på en misforståelse. 

RealkreditLinjen har åben alle dage. 

Er du ikke enig eller tilfreds med resultatet, beder vi 

dig kontakte Legal, der er klageansvarlig i Realkredit 

Danmark. Adressen er: 

Realkredit Danmark A/S 

Legal 

Parallelvej 17 

2800 Kgs. Lyngby 

Har du spørgsmål eller ønsker hjælp til, hvordan du 

klager, kan du ringe til os på 70 12 53 00 alle hverdage 

mellem kl. 8.30 og 16.30, fredage til kl. 16.00. 

Side 26 af 29 



28. Bekendtgørelse om god skik for finansielle 

virksomheder 

Finanstilsynet har udstedt en bekendtgørelse om 

god skik for finansielle virksomheder. Du kan finde 

bekendtgørelsen på www.finanstilsynet.dk. 

Bekendtgørelsen indeholder blandt andet regler om, 

hvordan vi skal yde rådgivning – herunder hvilke 

oplysninger, du som kunde skal have. 

I aftaleforholdet mellem dig og Realkredit Danmark 

anvendes dansk ret. 

Side 27 af 29 



Bilag 1 

Oversigt over obligationsterminer og opsigelsesfrister 

Hvis opsigelsesfristen falder sammen med en dag, der ikke er en bankdag, skal indfrielsen senest ske den foregående 

bankdag kl. 16.00. 

Fastforrentede annuitetslån - lån med 4 årlige obligationsterminer 

Lånet er konverterbart og kan indfries til dagskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 100 i hele lånets løbetid. 

Långiver 

Serie*) 

Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark 21-24, 26-27, 43, 52-56 og 95 

Obligationstermin 

Opsigelsesfrist 

2. januar 

31. oktober (året før) 

1. april 

31. januar 

1. juli 

30. april 

1. oktober 

31. juli 

Fastforrentede annuitetslån - lån med 2 årlige obligationsterminer – januar og juli 


Långiver 

Serie 

Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark 1, 43-44, 63-64 og 93-94 

92 - 2. afd., 2010 

Jydsk Grundejer Kreditforening, Ny Jydsk Kjøbstads Creditforening**), 

Ny Jysk Grundejer Kreditforening, Østifternes Kredit- 

Alle serier 

forening, Grundejernes Hypotekforening, Provinshypotekforeningen, 

Husmandshypotekforeningen og Østifternes Landhypotekforening 



2. januar 

31. juli (året før) 

1. juli 

31. januar 

Fastforrentede annuitetslån - lån med 2 årlige obligationsterminer – april og oktober 


Långiver 

Serie 

Kreditforeningen Danmark 73-75 og 83 



1. april 


1. oktober 

30. april 

FlexGaranti®, 4 obligationsterminer, serie 30S, 31S, 73D og 83D 

FlexGaranti® er konverterbart og kan indfris til dagskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 105 i hele lånets 

løbetid 

Långiver 

Serie 

Realkredit Danmark 

30S, 31S, 73D og 83D 


1. januar 

1. april 

1. juli 

1. oktober 



31. januar 

30. april 

31. juli 

FlexGaranti®, 4 obligationsterminer, serie 53D og 63D 

FlexGaranti® er konverterbart og kan indfris til dagskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 100 i hele lånets 

løbetid 

Långiver 

Serie 


53D, 63D 


1. januar 

1. april 

1. juli 

1. oktober 



31. januar 

30. april 

31. juli 

Side 28 af 29 



RenteDyk®, 2 obligationsterminer 

RenteDyk® er konverterbart og kan indfries til dagskurs eller opsiges i forbindelse med en obligationstermin til kurs 105 i hele lånets 

løbetid. 

Långiver 

Serie 


40S, 40Q, 41S, 41Q 



1.april 


1. oktober 30. april 

FlexLån® 

Lånet er inkonverterbart og kan kun indfris til dagskurs, men beløb som skal rentetilpasses kan opsiges til kurs 100 i forbindelse med en 

rentetilpasning. 

Långiver 

Serie 

Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark 

10D, 10E, 10S og 10Q 

Rentetilpasningstidspunkt 


1. januar 31. oktober (året før) 

1. april 28. februar / 29. februar i skudår 

RD Cibor6® 



Långiver 

Serie 

Realkredit Danmark 12S, 

Rentetilpasningstidspunkt /obligationsudløb 


1. juli 2012 30.april 2012 

1. juli 2018 31. maj 2018 

RD Euribor3® 



Långiver 

Serie 

Realkredit Danmark 12Q, 

Rentetilpasningstidspunkt/obligationsudløb 


1. juli 2011 30.april 2011 

1. januar 2018 30. november 2017 (året før) 

Rentetilpasningslån - Serie 85C 

Långiver 

Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark 

85 C 

Rentetilpasningstidspunkt/obligationsudløb 


1. januar 30. november (året før) 

Serie 

Uopsigelige lån 

Långiver 

Serie*) 

Realkredit Danmark eller Kreditforeningen Danmark 12-17 og 30-39***) 

*) I visse tilfælde er der tilføjet et A, B, C, D eller E til seriebetegnelsen. Dette har ingen indflydelse på opsigelsesfristerne. 

**) Obligationsterminer for visse serier er 11/6 og 11/12, men opsigelsesfristen er den samme dvs. 31. januar og 31. juli. 

***) Visse lån i serie 31, 31A, 37 og 37A kan dog opsiges til kurs 100 i forbindelse med ejerskifte/refinansiering. 

Side 29 af 29

Låntyper og forretningsbetingelser - Realkredit Danmark

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?