Bolig i Frankrig - Formuepleje

Max Immo 

Velkommen til 

Bolig i Frankrig 

Seminar: 

Bliv klogere på, hvordan 

dine franske boligdrømme går i opfyldelse

Max Immo 

PROGRAM 

Kl. 17.00 

Velkommen 

> Bolighandel i Sydfrankrig – også samkøb 

Nick Worm, EDC Max Immo 

> Fransk boligkøb med dansk realkredit 

Stine Holm Weischer og Michael Hedes Pedersen, Nykredit 

> Eksklusive anparter i Frankrig – også individuelle grupper 

Lone Mosbek, Kristensen & Nielsen Ejendomme 

Kl. 18.00 - 18.30 

Pause med middag

Max Immo 

PROGRAM - fortsat 

> Gode råd ved boligkøb i Frankrig 

Bertil Jacobi og Ann-Sofie Kold Christensen,Advokatfirmaet Tommy V. Christiansen 

> Boligen som del af investeringerne 

Helle Snedker og Henry Høeg, Formuepleje A/S 

Kl.19.00 - 20.00 

> Individuelle drøftelser og networking

Bolighandel i Sydfrankrig – også samkøb 

Nick Worm 

EDC Max Immo

Max Immo 

BOLIGHANDEL I FRANKRIG 

-også mulighed for samkøb 

Nick Worm 

Dansk / Fransk statsaut. ejendomsmægler / valuar M.D.E. 

+33 6 19 34 66 97

Max Immo 

Områdets største udbud af ejendomme 

I dag ca. 2.700 boliger til salg 

EDC Max Immo 

Samarbejdspartnere

Max Immo 

EDC Max Immo Antibes

Max Immo 

Vores dansktalende medarbejdere 

Max Immo Antibes 

Jesper SKJOLD 

Telefon: 

+ 33 6 26 81 67 42 

Ejendomsmægler 


Anne Mie LUND 

Telefon: 

+ 33 6 59 13 14 47 

Salg og vurdering, 

cand.jur. 


Johanna MALMBERG 

Telefon: 

+33 6 11 67 51 63 

Salg og vurdering 

Max Immo Frejus 

Sigrid JONKERS 

Telefon: 

+33 6 79 07 59 73 

Salg og vurdering 

Max Immo Frejus 

Nick WORM 

Telefon: 

+33 6 19 34 66 97 

Direktør / Fransk/Dansk 

Statsaut. ejendomsmægler 

/ valuar

Max Immo 

Hvem står bag 

• 30 års erfaring i Køge bugt området 

• 3 butikker 

• Danmarks største ejendomsmæglerfirma 

• 33 boligafdelinger – 11 erhvervscentre 

• 9 boligbutikker i Sverige

Max Immo 

Inden boligsøgningen påbegyndes 

• Lej en bil 

• Vurdér afstanden til lufthavnen 

• Nice lufthavn – billige flybilletter 

• Lufthavne i Montpellier, Carcassonne, 

Marseille, Toulon og Toulouse 

• Kystområdet med mange strande 

• Baglandet med vinmarker og 

olivenlunde

Max Immo 

Priser villaer i Var (83)

Max Immo 

Priser villaer i Alpes-Maritimes (06)

Max Immo 

Ingen købsbegrænsninger for køber 

• Helårsbolig (Maison principale) 

• Fritidsbolig (Maison secondaire)

Max Immo 

Sådan finder du boligen 

• Internettet 

• Boligkataloger 

• Besøg hos ejendomsmæglere 

• Ved hjælp af købermægler

Max Immo 

Find boligen på Internettet 

• Find boligen via søgemaskiner 

– f.x. Google 

• Internetadresser fra annoncer i 

Danmark 

• Portaler i Frankrig – FNAIM 

– 11.255 mæglere 

– 418.000 ejendomme 

• Mange boliger på nettet

Max Immo 

www.maximmo.dk

Max Immo 

Find boligen via boligkataloger 

• Gratis boligkataloger: 

ReflexImmo og Maisons & Appartements 

• Lokale udgaver for hvert departement

Max Immo 

Find boligen hos ejendomsmæglerne 

• Samme huse til salg flere steder 

• Enekommission (exclusivité) 

• Ingen adresser på ejendommene

Max Immo 

Find boligen ved hjælp af købermægler 

Hos EDC gratis bistand ved køb af bolig hos anden mægler 

Vi hjælper dig med at købe – også hos alle andre ejendomsmæglere 

Mæglerne deler salæret – mellem købermægler og sælgermægler 

Aftale skal indgås – vi kontakter herefter de andre ejendomsmæglere. 

Købermæglerydelserne omfatter typisk: 

• Fremskaffelse af bolig 

• Prisvurdering 

• Forhandling med sælger og dennes mægler 

• Valg af notar 

• Oversættelse af dokumenter 

• Deltagelse i møder med notaren 

• Bistand med - og fremskaffelse af finansiering og forsikring 

• Henvisning til eksperter inden for skat, arveret m.m. 

• Overtagelsesforretning.

Max Immo 

På vej til fremvisning 

• Møde med mægler i butik 

• Aftale om flere fremvisninger 

• Kør med mægler i hans bil 

• Fremvisningsblanket 

• Få udleveret salgsmaterialet

Max Immo 

Salgsmateriale 

• Boligpræsentation 

• Villaer: Villas, Maisons 

• Ejerlejligheder: T1, T2, T3, T4 

• Oplysninger om skatter og afgifter m.v. 

• Normalt ikke oplysninger om el og vand 

• Hvad koster el og vand i Frankrig

Max Immo 

Fremvisning af boligen 

• Udvendig besigtigelse 

• Kvarteret 

• Afstand til indkøbsmuligheder 

• Afstand til offentlige transportmidler 

• Er der sol hele året 

• Hvordan er klimaet om vinteren 

• Hvordan ser naboejendommene ud 

• Hvordan er huset vedligeholdt 

• Er der offentlige beslutninger vedr. 

byplaner

Max Immo 

Fremvisning af boligen 

• Indvendig besigtigelse 

• Medfølger køkkenskabe og hårde 

hvidevarer 

• Er indretningen hensigtsmæssig 

• Er soveværelser og badeværelser 

hensigtsmæssig placeret 

• Hvordan er vedligeholdelsen 

• Er der godt lysindfald i opholdsrum

Max Immo 

Du vil gerne købe huset 

• Se boligen flere gange 

• Købes som beset i Frankrig 

• Intet sælgeransvar 

• Få udarbejdet en tilstandsrapport 

• Tjek installationer og hvidevarer 

• Medfølger hvidevarer 

• Få vist skelpælene 

• Få dokumentation for lovlighed af bygninger 

(Certificat de conformité) 

• Kan der etableres pool

Max Immo 

Hvordan skal boligen købes 

• Én køber på skødet 

• To ægtefæller på skødet 

• Interessentskab SCI 

• Køb i selskabsform 

• Samkøb i dansk selskab

Max Immo 

Samkøb af boligen 

• Ikke timeshare 

• Normal pris med tillæg af 

omkostninger 

• Ejendommen ejes fuldt ud 

• Kendte eller ukendte medejere 

• Dansk selskab stiftes

Max Immo

Max Immo 

Købsaftale 

• Mægler udarbejder købsaftale 

• Brug advokat eller købermægler for 

kontrol 

• Notar udarbejder købsaftale 

• Er tinglysningsdommer og repræsenterer 

køber og sælger 

• Brug evt. egen advokat/købermægler eller 

notar

Max Immo 

Besøg os på www.maximmo.dk !

Fransk boligkøb med dansk realkredit 

Stine Holm Weischer og Michael Hedes Pedersen 

Nykredit

Finansiering af den franske bolig 

Temamøder, marts 2010 

12-03-2010 31

Dagsorden 

• Kort om Nykredit International 

• Udlånsområder og udviklingen i boligpriser i Frankrig 

• Hvilke lån og hvorfor låne med pant i udlandet 

• Hvorfor vælge et dansk lån 

• Kontaktpersoner i International 

• Hvor får jeg mere information

Om Nykredit International 

• Startet med internationalt erhvervsudlån i 1998 

• Startet med internationalt privatudlån i 2003 

• Realkreditlån til skandinaver som køber eller 

har bolig i: 

– Frankrig 

– Spanien 

– Tyskland 

• Vi er den eneste danske udbyder af realkreditlån til finansiering af 

privatboliger i udlandet

Primære markedsområder 

Tyskland 

(siden 2009) 

Spanien (siden 2004): 

Frankrig (siden 2003)

Udlånsområde Frankrig 

• Primært markedsområde er alle departementerne langs den franske 

middelhavskyst og Vaucluse. 

• Hele Frankrig ved lån over 500.000 Euro

Boligprisudviklingen i Frankrig, indekseret

Boligprisudviklingen – store regionale forskelle på priserne 

HER SKRIVES I SIDEFOD 12-03-2010 37

Produkter 

• Variabel forrentet lån (3 mdr. EURIBOR) 

• Fast rente 5% 

• RenteMax (Renteloft: 6%) 

– EUR 

– Op til 30 års løbetid 

– Afdragsfrihed op til 10 år 

– Op til 80% belåning af 

Nykredits vurdering/ skødepris 

– Min. lånestørrelse 67.000 EUR 

• Også muligt at optage lån i friværdien i dansk bolig til f.eks. 

finansiering af anparter 

• Alle lån produceres i København

Det kan man låne til 

• Ejerboliger til helårs- eller fritidsbrug 

• Boligen skal være færdigbygget 

• Boligen er til eget brug (sæsonudlejn. tilladt) 

• Køb- og friværdibelåning

Hvorfor låne med pant i udlandet 

Fordele ved pant i udlandet: 

• Kan være en fordel i relation til fransk formueskat og 

arveregler 

• Match af aktiver/passiver 

• Fradrag for renteudgifter selvom der er pant i udlandet 

• Mulighed for fortjeneste ved investering af låneprovenu

Hvorfor vælge et dansk og ikke et fransk lån 

• Sprog – vi taler dansk 

• Lånestørrelse - op til 80 % 

• Afdragsperiode - 30 år og med Pause 

• Ingen aldersbegrænsninger 

• Intet krav om tegning af livsforsikring 

• Netværk til relevante rådgivere: advokater mv. 

• Indfrielsesvilkår er typisk bedre 

• … Aktuelle lånemuligheder i mange 

franske banker er begrænsede

Internationale Privatkunder, Danmark 

Leif Sandholdt Tina Luxhøj Stine Holm Weischer Michael Hedes Pedersen 

Sales Manager Account Manager Account Manager Senior Account Manager 

Nykredit International 

Kalvebod Brygge 1‐3 

DK‐1780 København V 

Tlf. (+45) 44 55 15 35 

Fax (+45) 44 55 15 07 

frankrig@nykredit.dk 

Madeleine Erikkson 

Account Manager 

Jesper F. Kjeldahl Hanne Egaa 

Relationship Manager First Vice President

Internationale Privatkunder, Danmark 

Lise Møller Ana Rodriguez Sussie Nyholm 

Head of support Supporter 

Supporter 

Nykredit International 

Kalvebod Brygge 1‐3 

DK‐1780 København V 

Nelly Deschamps Charlotte Lindal 

Supporter Supporter 

Tlf. (+45) 44 55 15 35 

Fax (+45) 44 55 15 07 

frankrig@nykredit.dk

Repræsentationskontor, Cannes 

Henrik Grønfeldt Lisa Bastholdt Mads Andie 

13, rue des Etats Unis 

064000 Cannes, France 

Tlf: + 33 493 391 010 

Fax: + 33 493 391 011 

cannes@nykredit.dk 

www.nykredit.dk/frankrig

Mer’ info… 

Nykredit.dk/udland 

Mere om: 

• Lån 

• Processen 

• Regn på 

lån 

• Kontakt 

os 

• Ansøg 

online… 

• Mm.

International Bolignyt 

• Kvartalsvist nyhedsbrev, gratis 

• Hold dig opdateret om 

– Boligpriser 

– Finansielle muligheder 

– Rådgivning om skat 

– Nykredits anbefalinger 

• Tilmeld dig på: 

www.nykredit.dk/internationalbolignyt

Nykredit

Eksklusive anparter i Frankrig 

– også individuelle grupper 

Stine Holm Weischer og Michael Hedes Pedersen 

Nykredit

KØB AF ANPARTER I 

FRANKRIG 

KRISTENSEN & NIELSEN EJENDOMME

Kristensen & Nielsen Ejendomme 

Specialister i salg af anparter i eksklusive boliger i Frankrig 

Lone Mosbek 

direktør 

Brian Videbæk, Brian Hedelund 

medejer 

Revisor, cand. merc. 4., HD (R) 


Hvorfor købe en anpart 

Drømmen om en feriebolig kan blive virkelighed 

• Livsstil, med 5 ugers ferie hvert år 

• Man bliver en del af livet i Frankrig 

• Omgivelser man kender og roen derved 

• Mulighed for forlængede weekender, da der er mange 

flyforbindelser til Frankrig 

• Maden, kulturen, vinen og den smukke natur, det gode 

klima

Muligheder i Paris 

• Opleve byernes by på forskellige årstider 

• En af verdens største kultur byer 

• Verdens bedste restauranter 

• Flotte boulevarder, pladser, smukke parker 

• Shopping i særklasse 

• Flotte og kendte golfbaner udenfor Paris 

• Disneyland & Parc Asteric 

• . . . og meget meget mere

Muligheder i Sydfrankrig 

• Perfekt klima med mulighed for ski ca. 1 times kørsel 

fra havet 

• Flot natur, med mange dejlige strande 

• Mange smukke middelalder byer og flot bevarede 

bymidter 

• Flotte vinområder, tæt ved havet 

• Mange golfbaner i området 

• Muligheder for cykling, vandsport & tennis 

• Mange gode restauranter 

• Cote de Azur er en stor storby, hvor man kan finde alt 

indenfor kultur og gallerier

Fordele ved anparter 

• Du er medejer af ejendommen og får fuldt overblik over alle udgifter 

• Du ejer ejendommen sammen med et forudbestemt antal øvrige ejere 

• Du betaler kun for din andel i ejendommen 

• Du kender de øvrige ejere af ejendommen og har fælles interesse 

• Den enkelte ejerandel kan altid sælges og provenuet tilfalder sælger 

• Du får mulighed for udlejning og derved skabe mulighed for indtægter 

• Du får mulighed for erfaringsudveksling på den årlige generalforsamling 

• Ingen bekymringer med administration og løbende vedligeholdelse 

• Du opnår 90% af de fordele andre har ved at eje egen feriebolig 


Ulemper ved anparter 

• Du ejer ejendommen sammen med andre 

• Du kan ikke frit råde over alle 52 uger om året 

• Nye ønsker til ejendommen skal vedtages på generalforsamlingen 

• Ikke muligt at give pant i ejendommen 

Den største ulempe, som en anpartshaver kunne komme på 

”… jeg har gået i mange år og ville have mit eget sted i Sydfrankrig, men det 

er altid endt i ingenting. Nu er jeg her og det er bare fantastisk. Det 

eneste problem er, at min kone ikke kan bestemme hvor møblerne skal 

stå, men hvad betyder det når solen skinner udenfor ….” (udtalt i 

Berlingske Tidende af chefkonsulent Jens Just, køber i Sainte Maxime) 


UGENR. 2007 2008 2009 2010 2011 

1 2 2 3 4 5 6 

3 4 3 4 5 6 7 

5 6 4 5 6 7 8 

7 8 5 6 7 8 9 

9 6 7 8 9 10 

10 7 8 9 10 1 

11 8 9 10 1 2 

12 9 10 1 2 3 Anpart 

13 10 1 2 3 4 Nr. Navn 

14 1 2 3 4 5 1 

15 2 3 4 5 6 2 

16 3 4 5 6 7 3 

17 4 5 6 7 8 4 

18 5 6 7 8 9 5 

19 20 6 7 8 9 10 6 

21 22 7 8 9 10 1 7 

23 24 8 9 10 1 2 8 

25 26 9 10 1 2 3 9 

27 28 10 1 2 3 4 10 

29 30 1 2 3 4 5 

31 32 2 3 4 5 6 

33 34 3 4 5 6 7 

35 36 4 5 6 7 8 

37 38 5 6 7 8 9 

39 40 6 7 8 9 10 

41 42 7 8 9 10 1 

43 44 8 9 10 1 2 

45 46 9 10 1 2 3 

47 48 10 1 2 3 4 

49 50 1 2 3 4 5 

51 52 2 3 4 5 6

Hvad gør vi før vores 

anpartshavere køber en anpart 

1. Vi finder boligen 

2. Vi køber boligen i et dansk K/S, og betaler derved up-front 

3. Vi indretter boligen 

Vi varetager hele købs processen 


Løbende drift af feriebolig 

Kristensen & Nielsen har kontakten til myndighederne og sørger for 

• Oprettelse af bankkonto, så der kan tegnes forsikring 

• Betaling af skatter/forsikringer og øvrige udgifter 

• Deltagelse i generalforsamling – syndic 

• Vedligeholdelse af boligen 

• Udlejning 

• Opsyn med boligen 


Kommanditselskab – K/S 

Ved køb af anpart i K/S-projekt 

- ejer man en andel af boligen 

- man hæfter ikke for de øvrige anpartshavere 

=>> Anpart i K/S er ikke timeshare 


Videresalg ”brugte” anparter 

Ønsker man at sælge sin anpart har man mulighed for dette 

Ved salg er der i vedtægterne nogle regler, som skal overholdes 

• De øvrige kommanditister skal have mulighed for at kunne købe anparten 

til sammen pris som den kan sælges til eksternt (forkøbsret) 

• Ønsker man at afhænde anparten til nærmeste familie, kan dette gøres 

uden de øvrige kommanditister kan gøre brug af forkøbsret 

Provenuet = fortjeneste/tab tilfalder den kommanditist der sælger anparten 

Vi har etableret børs for ”brugte” anparter, hvor vi formidler salg af anparter 


Regneeksempel - anpartskøb 

Anpartsprojekt med 10 andele i 65 m2 lejlighed i Sainte 

Maxime i centrum 150 meter fra havet 

Hver anpart giver rådighed over 5 uger årligt 

Købspris inkl. inventar og omkostninger pr. andel 

kr. 365.000 


Regneeksempel - anpartskøb 

Udgifter pr. andel TOTAL PR. ANDEL 

Ejendomsskat/forsikring kr. 7.500 kr. 750 

Vand/varme/el kr. 7.500 kr. 750 

Adm./regnskab kr. 7.500 kr. 750 

Vedligeholdelse kr. 5.000 kr. 500 

Ejerforening kr. 6.000 kr. 600 

UDGIFTER I ALT kr. 33.350 kr. 3.350 

Finansiering af køb (6%) – skattefradrag (32%) kr. 14.900 

TOTALUDGIFT inkl. finansiering 

18.250 

TOTALUDGIFT pr. uge kr. 3.650 

KRISTENSEN & NIELSEN EJENDOMME 

kr.

Prisniveau 

fra 265.000 

til 450.000 


Erfaringer fra anpartshavere 

Køb af anpart, bliver det opfattet som en investering. . . 

”…jeg opfatter køb af anpart som når man køber kunst. Jeg elsker 

at have det og stiger det i værdi er det da også fint…” (Kasper 

Koeller, publikumschef for det Kongelige Teater, køber i Paris, 

udtalt i ”Drømmebolig i udlandet”) 

Køb af anparter i Frankrig er for mig en attraktiv investering og i 

en travl hverdag, er det vigtigt for mig, at alting fungerer og at jeg 

ikke skal bekymre mig derom. . . .(Ulrik Clemmensen, 

hesteformidler i ind- og udland, køber i Cannes og Paris, udtalt i 

”Drømmebolig i udlandet”) 


Erfaringer fra anpartshavere 

”…os almindelige danskere har muligheden for at leve drømmen 

ud og købe en feriebolig. Ved at købe en anpart har vi haft 

mulighed for at købe både i Sainte Maxime og Paris samt beholde 

vores sommerhus i Danmark og tage på andre ferierejser hvis vi 

har lyst. (Jørgen Rolander, folkeskolelærer og håndboldtræner, 

køber i Sainte Maxime og Paris, udtalt i ”Drømmebolig i udlandet”) 


PARIS – PALAIS 


OYAL

SAINTE MAXIME 


CANNES – LE 


UQUET

Spørgsmål 


Kommanditselskab – K/S 

• K/S – kommanditselskab er en selvstændig juridisk enhed 

• Selskabsform, som består af en komplementar og kommanditister 

Komplementar - hæfter ubegrænset, men. . . . 

- komplementar er ApS = begrænset ansvar 

Kommanditist 

- hæfter kun for den indskudte kapital 

- ejer en andel af boligen 

- forpligtet til at indbetale beløb til drift 


Pause 

Middag til kl. 18.30

Gode råd ved boligkøb i Frankrig 

Bertil Jacobi 

Advokatfirmaet Tommy V. Christiansen

Gode råd 

om køb af ejendom i Frankrig 

v/ advokat Bertil Jacobi 

Advokatfirmaet 

Tommy V. Christiansen


Tommy V. Christiansen 

Ejendomsmægler 

• Fransk eller dansk mægler 

• Prisvurdering 

• Købers repræsentant 

• Betaling



Ejendommen - oplyses 

• Ejerforhold, matrikelforhold 

• Tekniske rapporter 

(De franske ”Diagnostics Obligatoires” 

svarer ikke til dansk ”Tilstandsrapport”) 

• Servitutter 

(svære at forstå)



Ejendommen 

• Fundament, mure, 

tømmer, tag 

• Pool, septiktank, kloak 

• Ejerforening 

• Lokalplan 

• Miljø 

• Undergrund 

• Skovningspligt



Omkostninger 

Omkostninger ved købet: 

• Købesummen + 7,5 % i afgifter 

• Finansieringsomkostninger 

• Udgifter til rådgiver 

Fremtidige årlige udgifter: 

• Forbrugsudgifter 

• Ejendomsskatter 

• Lejlighed: Fællesudgifter 

• Hus: Vedligeholdelse (pool, have mv.) 

• Dansk ejendomsværdiskat



Notaren 

• Notaren taler fransk 

• Notaren er embedsmand, 

ikke rådgiver 

• Notaren udarbejder skødet 

og er tinglysningsdommer



Franske arveregler 

for fransk ejendom 

(også selvom man bor i Danmark) 

Nogle konsekvenser: 

• Ægtefælle kan ikke sidde i uskiftet bo 

• Børn arver 3/4 - Ægtefællen arver 1/4 

• Arveaftaler er ugyldige



Hvem skal stå som køber 

Konkret vurdering 

• Ejendommens værdi 

• Fællesbørn eller særbørn 

• Familie eller flere familier – ikke A/S 

• Investeringsejendom – A/S muligt



Undgå arveproblemer 

Nogle Redskaber 

• Fransk fordelsægtepagt 

• Køb via fransk SCI-selskab 

• Andre selskaber 

• Evt. fransk og dansk testamente



Skattespørgsmål 

Ingen DBO => 

Skat ved udlejning DK+ FR 

Skat af pensioner DK 

Ejendomsværdiskat DK 

Kapitalvindingsskat FR



Tak for i dag 

Bertil Jacobi

Boligen som del af investeringerne 

Helle Snedker 

Formuepleje A/S

Hvem er Formuepleje 

• Danmarks største uafhængige formueforvaltere 

• Grundlagt 1986. Kontorer i Århus og Hellerup 

• Ejet af stifterne og medarbejderne 

• Kun ét forretningsområde: Formuepleje 

• Kernekompetence: Formueplejeselskaber 

• Kundekredsen tæller primært selskaber og 

formuende privatpersoner 

• Forvaltning af 35 mia. kr. for 20.000 aktionærer

Formuesammensætning - risikospredning 

Ny portefølje 

Ny portefølje 

41% 

59% 

100% 

Hus 

Hus 

Formuepleje Safe

Formueudvikling – 2 alternativer 

3 

3 

Før-skat udfaldsrum for ny portefølje 

Mest sandsynlig 

2,5 

6 

5 

Før-skat udfaldsrum for ny portefølje 

Mest sandsynlig 

5,2 

Mio. kr. 

2 

2 

1 

1 

Minimum med 90% 

sandsynlighed 

0,2 

0,6 

1,1 

Mio. kr. 

4 

3 

2 

1 

Minimum med 90% 

sandsynlighed 

0,4 

1,3 

2,3 

0 

-1 

-1 

-0,5 

-0,5 

-0,4 

0 

-1 

-2 

-0,9 

-1,0 

-0,7 

1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 

1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 

Hele opsparingen placeret i fast ejendom 

60% i fast ejendom; 40% i værdipapirer

Hvad indeholder “Formuepleje Safe A/S” 

Obligationer 

5% 15,00 kr. 

300 kr. 

Obligationer 

300 kr. 

Lånekapital 

270 kr. 

Aktier 

70 kr. 

8% 5,60 kr. 

= 20,60 kr. 

Lånekapital 270 

3% -8,10 kr. 

kr. 

Aktier 70 kr. 

Egenkapital 

100 kr. 

Egenkapital 100 

kr. 

= 12,50 kr. 

Aktiver 

Passiver 

Resultatopgørelse før 

omkostninger

Målet er at skabe det bedste risikojusterede afkast 

- lever vi op til det 

10000 

FT World i DKK Safe Trendvækst 

1375 

1000 

100 

maj-88 

maj-89 

NB! Afkastet er efter alle omkostninger og 

selskabsskat i perioden 1988-2009. 

maj-90 

maj-91 

maj-92 

maj-93 

maj-94 

maj-95 

maj-96 

maj-97 

maj-98 

maj-99 

maj-00 

maj-01 

maj-02 

maj-03 

maj-04 

maj-05 

maj-06 

maj-07 

maj-08 

maj-09 

Opdateret 1/3-2010 

220 

Samlet 

afkast 

Årligt 

Afkast 

Formuepleje Safe 1275% 12,8% 

FT World aktieindeks 120% 3,7%

Hvad koster det 

Omkostninger i pct. af portefølje 

3,75% 

3,50% 

3,25% 

3,00% 

2,75% 

2,50% 

2,25% 

2,00% 

1,75% 

1,50% 

1,25% 

1,00% 

0,75% 

0,50% 

0,25% 

0,00% 

Omkostninger 

Investesteringsforeninger og Formuepleje 

-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 

Årligt afkast 

Formuepleje Dyreste 

Formuepleje Billigste 

IF Dyreste 

IF Gennemsnit 

IF Billigste 

Normalt ingen 

sammenhæng mellem 

afkast og omkostninger! 

Formueplejes prismodel 

• 10% resultathonorar 

• 0,25-0,5% fast honorar 

af porteføljen 

High Watermark: 

Underskud skal først 

genindtjenes før nyt 

resultathonorar beregnes. 

Kilde: Investeringsforeningsrådet, www.ifr.dk, Globale aktie afdelinger, adm. omk. i 2007

Minimumhonorar-% falder med porteføljen - rabat op til 50% 

0,50% 

0,45% 

0,40% 

0,35% 

Maksimalt administrationshonorar 

Den 1. mia. koster 

max. 0,50% 

- 

0,30% 

0,25% 

0,20% 

Den 10. mia. koster 

max. 0,25% 

< 1 mia. kr. 

1-2 mia. kr 

2-3 mia. kr 

3-4 mia. kr 

4-5 mia. kr 

5-6 mia. kr 

6-7 mia. kr 

7-8 mia. kr 

8-9 mia. kr 

9-10 mia. kr 

> 10 mia. kr.

Hvordan foregår det 

Risiko 

Finansiering 

Håndteres af Formuepleje 

Aktie- og obligationsvalg 

Fordeling mellem 

aktier og obligationer 

Valg af risikoniveau 

Investors valg

Hvad kan jeg forvente (Varedeklaration) 

150% 

130% 

Afkastmål 

5 år 

Risikoramme 

Maks. tab 3 år 

Optimum 30% -5% 

110% 

Pareto 55% -10% 

90% 

Safe 70% -15% 

70% 

Safe VSO 70% -15% 

50% 

30% 

10% 

-10% 

-30% 

År 

0 

År 

1 

År 

2 

År 

3 

År 

4 

År 

5 

Epikur 85% -20% 

Penta 100% -25% 

Merkur 65% -12½% 

LimiTTellus > FT World -15% 

Varedeklarationen er ambitiøse og realistiske 

mål, opgjort med 90% sandsynlighed. Men der 

er ikke tale om garantier.

Den optimale portefølje skaleres… 

Afkast 

Epikur 

Penta 

Optimum-porteføljen kan 

skaleres ved hjælp af lån 

i danske kroner eller 

udenlandsk valuta. 

Optimum 

Pareto 

Safe 

100% aktier 

En skalering af den 

optimale portefølje vil 

teoretisk altid give et 

bedre afkast end en 

klassisk aktieinvestering. 

100% obligationer 

Risiko

Næste skridt 

•Vis os balancen 

• Analyse af situationen 

• Udfordringer 

• Betydning – vigtighed 

• Oplæg 

FormueAnalyse 

Oplæg 

Investering & 

Løbende forvaltning 

Rapportering 

Opfølgning & 

evt. justering

Information, når De ønsker Det 

Alle aktionærer 

• Formuepleje.dk 

• Daglige kurser 

• Fondsbørsmeddelelser 

• E-mail nyhedsbrev 

• Formuepleje-seminarer 

• Månedsrapport 

• Formuemagasin 

• Årsrapporter og 

halvårsrapporter 

• Halvårlige 

Formueplejedage 

• Generalforsamlinger 

Større aktionærer 

• Personlig formuerådgiver 

• Formueanalyse 

• Individuel kvartalsrapport 

• Årlig opfølgning 

samt efter behov 

• Særlige arrangementer

Individuelle drøftelser 

og networking

Bolig i Frankrig - Formuepleje

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?