Formuepleje Merkur A/S

More documents

Recommendations

Info

Formuepleje Merkur A/S 17. Om Formuepleje A/S Baggrund Formuepleje A/S er et 100% partner- og medarbejderejet kapitalforvaltningsselskab med fokus på kapitalforvaltning. Selskabet har hovedkontor i Århus og en afdeling i København, og beskæftiger i alt 22 medarbejdere. Direktionsposten varetages af Brian Leander, som har været selskabets direktør siden 1998. Følgende ejer en kvalificeret aktiepost (10% eller derover) i Formuepleje A/S: Claus Hommelhoff, Erik Møller, Thomas Bruno Pedersen og Brian Leander. Selskabet er underlagt Lov om Finansielle Virksomheder, og er som følge deraf indberetningspligtig til Finanstilsynet og underlagt kontrol af samme instans. Kapitalforvaltning i centrum Kapitalforvaltningen sker via egne investeringsprodukter og med baggrund i en velunderbygget og velafprøvet investeringsteori. Investeringsfilosofien følger den Nobelprisbelønnede James Tobins tangentporteføljeteori, hvor der søges det optimale investeringsmix af værdipapirer. Til det formål anvendes kendte kursudsving, kendte samvariationer mellem investeringsmulighederne samt forventede og realistiske fremtidige afkast og lånerenter på det globale pengemarked. Siden Formuepleje A/S’ start i 1986 er aktie- og obligationsporteføljerne under forvaltning steget fra mindre end 100 mio. kr. til 44.483 mio. kr. ved udgangen af 2006. Kapital under forvaltning, aktie- og obligationsporteføljer Mio. kr. 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 Hertil kommer valutaporteføljer som Formueplejeselskaberne anvender i deres investeringskoncepter. Ved udgangen af 2006 udgjorde valutaporteføljerne kr. 27.404 mio. Formueplejes mission ” Vi søger langvarige kunderelationer via størst muligt afkast med så få bekymringer for investor som muligt og med mindst mulig administration Bag udformningen af missionen ligger målsætningen om at være blandt de bedste i Danmark til porteføljeinvesteringer. Dette søges løst ved at sammensætte en optimal investeringsstrategi under hensyntagen til investors risikoprofil. Dertil kommer en optimal anvendelse af tilgængelige skattemiljøer og altid tage hensyn til de skattemæssige konsekvenser ved kapitalforvaltningen. Formuepleje honoreres udelukkende via et resultatafhængigt honorar som beregnes af investeringernes overskud samt et fast honorar på maksimalt 0,5% p.a. af porteføljerne. Et underskud skal desuden først indtjenes, før der igen skal betales et resultatafhængigt honorar. På samme tid er der forretningsområder, som Formuepleje bevidst har fravalgt, idet selskabet ikke mener, at disse harmonerer med den fælles langsigtede interesse om at skabe et tilfredsstillende afkast. Det betyder eksempelvis, at Formuepleje hverken tjener direkte eller indirekte på at omsætte værdipapirer, og har som følge deraf heller ingen kurtageindtægter. Formuepleje modtager ingen form for provision eller returkommission fra andre i den finansielle sektor, ligesom Formuepleje ikke er børshandler og derfor ikke tjener på forskelle mellem købs- og salgskurser. Selskabets fokus er således udelukkende på kapitalforvaltning. 20.000 15.000 10.000 5.000 0 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 74 / Børsprospekt februar 2006
Formuepleje Merkur A/S 18. Regnskabsoplysninger Indholdsfortegnelse til regnskabsoplysninger 18.1 5-års oversigt og nøgletal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 18.2 Oversigt halvårsregnskab 2006/07 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 18.3 Krydsreferencetabel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 18.4 Ledelsens regnskabspåtegning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 18.5 De uafhængige revisorers erklæring til aktionærerne i . . . . . . . Formuepleje Merkur A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 18.6 Anvendt regnskabspraksis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81 18.7 Resultatopgørelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 18.8 Balance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 18.9 Pengestrømsopgørelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 18.10 Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 Børsprospekt februar 2006 / 75
Page 1 and 2:
Formuepleje Merkur A/S Børsprospek
Page 3 and 4:
Formuepleje Merkur A/S Formuepleje
Page 5 and 6:
Formuepleje Merkur A/S Tidsplan og
Page 7 and 8:
Formuepleje Merkur A/S De uafhængi
Page 9 and 10:
Formuepleje Merkur A/S 2. Resumé S
Page 11 and 12:
Formuepleje Merkur A/S 3. Risikofak
Page 13 and 14:
Formuepleje Merkur A/S Historisk ta
Page 15 and 16:
Formuepleje Merkur A/S Selve vurder
Page 17 and 18:
Formuepleje Merkur A/S Følsomhed f
Page 19 and 20:
Formuepleje Merkur A/S Forventet v
Page 21 and 22:
Formuepleje Merkur A/S Samtidig ses
Page 23 and 24: Formuepleje Merkur A/S 4. Forventni
Page 25 and 26: Formuepleje Merkur A/S I tider, hvo
Page 27 and 28: Formuepleje Merkur A/S Filosofien f
Page 29 and 30: Formuepleje Merkur A/S Porteføljef
Page 31 and 32: Formuepleje Merkur A/S Når anlægs
Page 33 and 34: Formuepleje Merkur A/S Ved en forre
Page 35 and 36: Formuepleje Merkur A/S Den resultat
Page 37 and 38: Formuepleje Merkur A/S Strategisk n
Page 39 and 40: Formuepleje Merkur A/S Aktier - Tak
Page 41 and 42: Formuepleje Merkur A/S Finansiering
Page 43 and 44: Formuepleje Merkur A/S Omkostningsp
Page 45 and 46: Formuepleje Merkur A/S Lars Sylvest
Page 47 and 48: Formuepleje Merkur A/S Direktion Er
Page 49 and 50: Formuepleje Merkur A/S Organisation
Page 51 and 52: Formuepleje Merkur A/S Overtagelses
Page 53 and 54: Formuepleje Merkur A/S Pengestrømm
Page 55 and 56: Formuepleje Merkur A/S Registrering
Page 57 and 58: Formuepleje Merkur A/S Ordinære og
Page 59 and 60: Formuepleje Merkur A/S Formidler Fo
Page 61 and 62: Formuepleje Merkur A/S Beskatning f
Page 63 and 64: Formuepleje Merkur A/S På den ordi
Page 65 and 66: Formuepleje Merkur A/S Indre værdi
Page 67 and 68: Formuepleje Merkur A/S Tangentporte
Page 69 and 70: Formuepleje Merkur A/S Information,
Page 71 and 72: Formuepleje Merkur A/S Selskabsnavn
Page 73: Formuepleje Merkur A/S 16. Rådgive
Page 77 and 78: Formuepleje Merkur A/S 18.2 Oversig
Page 79 and 80: Formuepleje Merkur A/S 18.4 Ledelse
Page 81 and 82: Formuepleje Merkur A/S 18.6 Anvendt
Page 83 and 84: Formuepleje Merkur A/S 18.7 Resulta
Page 85 and 86: Formuepleje Merkur A/S Passiver Not
Page 87 and 88: Formuepleje Merkur A/S 18.10 Noter
Page 89 and 90: Formuepleje Merkur A/S 30/6 2006 30
Page 91 and 92: Formuepleje Merkur A/S Aktiekapital
Page 97: Formuepleje Merkur A/S Tegningsblan
show all

Formuepleje Merkur A/S

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?