Formuepleje Merkur A/S

Formuepleje Merkur A/S
14. Managementaftale
Honoraret indeholder en volumenrabat på op til 50% beregnet på Selskabets
samlede værdiportefølje efter følgende trappeskala:
Omkostninger
Selskabet afholder selv omkostninger relateret til Selskabet, herunder:
Interval i kr. Rabat
Op til 1 mia. 0,500%
Mellem 1-2 mia. 0,475%
Mellem 2-3 mia. 0,450%
Mellem 3-4 mia. 0,425%
Mellem 4-5 mia. 0,400%
Mellem 5-6 mia. 0,375%
Mellem 6-7 mia. 0,350%
Mellem 7-8 mia. 0,325%
Mellem 8-9 mia. 0,300%
Mellem 9-10 mia. 0,275%
Fra 10 mia. og op 0,250%
Grundlaget for Selskabets volumen er den samlede værdipapirportefølje
(balancen) og honoraret beregnes således, at den første mia. kr.
koster 0,5% p.a., den næste mia. kr. koster 0,475% p.a., den tredje
mia. kr. 0,45% p.a., osv.
Selskabet betaler således ikke direkte for låne- og valutastyring, ligesom
der ikke betales fast honorar for positioner i finansielle instrumenter.
Dette faste procentgebyr betales ikke for en eventuel beholdning af
egne udstedte aktier eller for investeringer, hvor Manager i forvejen har
managementaftaler, det være sig andre Formueplejeaktier m.m.
Det faste honorar afregnes sidste børsdag i kvartalet.
u
u
u
u
u
u
u
u
u
u
Bestyrelseshonorar og udgifter til bestyrelsesmøder.
Direktion.
Bogføring og udarbejdelse af regnskabsudkast.
Aktiebøger.
Revisions- og advokatomkostninger.
Eksterne omkostninger til investor relations.
Generalforsamling.
Lovpålagte omkostninger.
Øvrige driftsomkostninger som:
• Låneomkostninger, herunder renter.
• Handelsomkostninger i forbindelse med køb og salg af værdipapirer
og valuta.
• Gebyrer til Værdipapircentralen.
• Gebyrer til udstedende pengeinstitut for notering i Værdipapircentralen.
• Gebyrer til depotbank og eventuel ekstern aktiebogsfører.
Selskabsskat.
Værdigrundlag
For at sikre fælles værdigrundlag og Managers uafhængighed i kapitalforvaltningen,
herunder at undgå interessekonflikter er der indgået
aftale om, at Manager:
u
u
u
u
u
u
u
u
Ikke må have indtægter via handel med værdipapirer.
Ikke må handle Selskabets aktier til og fra egenbeholdning.
Ikke må være involveret i Selskabets transaktioner vedrørende
ind- eller udlån.
Ikke må have Selskabets værdipapirer i depot.
Ikke må modtage kontanter til indlån.
Ikke må foretage udlån til Selskabet.
Ikke må foretage handelstransaktioner af nogen art med Selskabet.
Ikke må modtage salgsprovision fra tredjepart af nogen art.
70 / Børsprospekt februar 2006