Formuepleje Merkur A/S

More documents

Recommendations

Info

Formuepleje Merkur A/S 11. Beskatning Den følgende beskrivelse skal betragtes som information om de regler, der gælder for beskatning af børsnoterede aktier (herunder i Selskabet) hos personer og selskaber, der er fuldt skattepligtige i Danmark. Der pågår i øjeblikket politiske overvejelser om at ændre selskabsskatteloven. På nuværende tidspunkt kendes ikke den endelige udformning, hvorfor nærværende kapitel omkring beskatning udelukkende tager udgangspunkt i den gældende lovgivning på området. Beskrivelsen er ikke nødvendigvis fuldstændig og kan på ingen måde erstatte en konkret skatterådgivning af investor, hvorfor potentielle investorer opfordres til at konsultere deres skatterådgiver, så de skattemæssige aspekter ved investering i Selskabet kan sammenholdes med investors individuelle skattesituation. Beskrivelsen dækker ikke forsikringsselskaber, banker mv. Selskabets aktieinvesteringer fordeles skattemæssigt på to puljer: Pulje 1: Aktiepositioner i de andre Formueplejeselskaber, hvor tab/gevinst anses som omfattet af aktieavancebeskatningslovens regler om næring. Det betyder, at kursgevinster på Formueplejeaktier beskattes med 28% uanset ejertid. Tab på Formueplejeaktier kan modregnes generelt i Selskabets skattepligtige indkomst. Pulje 2: Aktiepositioner i andre børsnoterede aktier, hvor investeringshorisonten er langsigtet. Realiserede aktiekursgevinster under 3 års ejertid er skattepligtige, mens realiserede aktiekursgevinster over 3 års ejertid er skattefrie, jvf. aktieavancebeskatningsloven. Selskabets reelle ejertid på pulje-2 aktier kan dog forventes at blive højere end 3 år. Det er Selskabets strategi at fokusere på at skabe værdier til aktionærerne via aktieavancer frem for udbytter. Investor bør derfor i sine skatteovervejelser have fokus på optimering af den skattemæssige behandling af avancer og tab frem for skat på udbytter. Det skal bemærkes, at aktier som udgangspunkt ikke kan indgå i virksomhedsskatteordningen. Skatteforhold for Formuepleje Merkur A/S Formuepleje Merkur A/S er underlagt aktieavance- og kursgevinstbeskatningsloven. Jvf. kursgevinstbeskatningslovens regler er renteindtægter, renteudgifter, kursgevinst- og tab på obligationer, valuta og finansielle instrumenter fuldt skattepligtige poster, mens 66% af modtagne aktieudbytter medregnes i den skattepligtige indkomst. Selskabets investeringsstrategi for aktier er at søge at give et bedre afkast end markedsafkastet på 5 års horisonter via langsigtede porteføljeinvesteringer. Selskabets aktieomsætningsprocent for pulje-2 aktier, vil derfor være meget lav. Hvis ligningspraksis eller skattereglerne ændres, kan det få både negativ og positiv indflydelse på Selskabets skattetilsvar. Skatteforhold for aktionærer Udbytte og kursavancer beskattes hos aktionærerne. Beskatning af udbytte følger reglerne i personskatteloven/selskabsskatteloven, mens den skattemæssige behandling ved salg sker efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven. Formuepleje Merkur A/S har ikke tidligere udbetalt udbytte, og det er heller ikke hensigten fremover at udbetale udbytte. De følgende beskrivelser gælder ikke for investorer, der handler med aktier som led i deres erhverv og som følge deraf er næringsskattepligtige. Ejertid Kursgevinst Kurstab Opgørelse af anskaffelsessum Udbytte Uanset ejertid Gevinst beskattes som aktieindkomst. Tab kan modregnes i Gennemsnits- Udbytte beskattes som aktiegevinster Metoden aktieindkomst med 28% Beskatningen er 28% for aktieind- for aktieindkomst under kr. komst under kr. 45.500 i år 2007 (kr. 45.500 i år 2007 (kr. 91.000 91.000 for ægtefæller), mens beløb for ægtefæller), mens beløb derudover beskattes med 43% derudover beskattes med 43% 60 / Børsprospekt februar 2006
Formuepleje Merkur A/S Beskatning for private Pr. 1. januar 2006 er beskatningsreglerne for aktier forenklet, således at beskatningen er uafhængig af ejertid. Beskatning for pensionsmidler Beskatningsmodellen for pensionsmidler følger reglerne i pensionsafkastbeskatningsloven, hvor der betales en fast pensionsskat på 15% af det nettoresultat, som pensionsinvesteringerne har givet i resultat, beregnet som en urealiseret lagerberegning. Pensionsmidler Kursgevinster og udbytte Tab Kommentar Ratepensioner og Beskattes med 15% Tab kan modregnes i Hvert år den 30/11 betales pensionsafkastskat ud kapitalpensioner andet pensionsafkast fra lagerprincippet – dvs. af både udbytter samt realiserede og urealiserede kursgevinster Beskatning for selskaber Selskabers investering i børsnoterede aktier opdeles i en ejertid på henholdsvis under og over 3 år. En ejertid over 3 år medfører som udgangspunkt ingen beskatning, ligesom tab heller ikke kan fradrages. Realiserede kurstab på aktier ejet mindre end 3 år kan modregnes i aktiekursgevinster på aktier ejet under 3 år. Ejertid Kursgevinst Kurstab Opgørelse af anskaffelsessum Udbytte Under Avancer skal Tab kan modregnes i tilsvarende realiserede avancer på Gennemsnits- 66% af udbyttet medreg- 3 år medregnes i den aktier, hvor ejertiden er mindre end 3 år. Et eventuelt net- Metoden nes i den skattepligtige skattepligtige totab herudover kan fremføres uendeligt til modregning i indkomst, som beskattes indkomst, som fremtidige avancer på aktier ejet i mindre end 3 år. med 28% beskattes med 28% Tab kan dog kun fradrages, i det omfang tabet overstiger summen af de modtagne udbytter af de pågældende aktier, som investor i ejertiden har været fritaget for at medregne ved indkomstopgørelsen. Over Avancer er ikke Tab kan hverken fratrækkes eller modregnes 66% af udbyttet medregnes i 3 år skattepligtige den skattepligtige indkomst, som beskattes med 28% Børsprospekt februar 2006 / 61
Page 1 and 2:
Formuepleje Merkur A/S Børsprospek
Page 3 and 4:
Formuepleje Merkur A/S Formuepleje
Page 5 and 6:
Formuepleje Merkur A/S Tidsplan og
Page 7 and 8:
Formuepleje Merkur A/S De uafhængi
Page 9 and 10: Formuepleje Merkur A/S 2. Resumé S
Page 11 and 12: Formuepleje Merkur A/S 3. Risikofak
Page 13 and 14: Formuepleje Merkur A/S Historisk ta
Page 15 and 16: Formuepleje Merkur A/S Selve vurder
Page 17 and 18: Formuepleje Merkur A/S Følsomhed f
Page 19 and 20: Formuepleje Merkur A/S Forventet v
Page 21 and 22: Formuepleje Merkur A/S Samtidig ses
Page 23 and 24: Formuepleje Merkur A/S 4. Forventni
Page 25 and 26: Formuepleje Merkur A/S I tider, hvo
Page 27 and 28: Formuepleje Merkur A/S Filosofien f
Page 29 and 30: Formuepleje Merkur A/S Porteføljef
Page 31 and 32: Formuepleje Merkur A/S Når anlægs
Page 33 and 34: Formuepleje Merkur A/S Ved en forre
Page 35 and 36: Formuepleje Merkur A/S Den resultat
Page 37 and 38: Formuepleje Merkur A/S Strategisk n
Page 39 and 40: Formuepleje Merkur A/S Aktier - Tak
Page 41 and 42: Formuepleje Merkur A/S Finansiering
Page 43 and 44: Formuepleje Merkur A/S Omkostningsp
Page 45 and 46: Formuepleje Merkur A/S Lars Sylvest
Page 47 and 48: Formuepleje Merkur A/S Direktion Er
Page 49 and 50: Formuepleje Merkur A/S Organisation
Page 51 and 52: Formuepleje Merkur A/S Overtagelses
Page 53 and 54: Formuepleje Merkur A/S Pengestrømm
Page 55 and 56: Formuepleje Merkur A/S Registrering
Page 57 and 58: Formuepleje Merkur A/S Ordinære og
Page 59: Formuepleje Merkur A/S Formidler Fo
Page 63 and 64: Formuepleje Merkur A/S På den ordi
Page 65 and 66: Formuepleje Merkur A/S Indre værdi
Page 67 and 68: Formuepleje Merkur A/S Tangentporte
Page 69 and 70: Formuepleje Merkur A/S Information,
Page 71 and 72: Formuepleje Merkur A/S Selskabsnavn
Page 73 and 74: Formuepleje Merkur A/S 16. Rådgive
Page 75 and 76: Formuepleje Merkur A/S 18. Regnskab
Page 77 and 78: Formuepleje Merkur A/S 18.2 Oversig
Page 79 and 80: Formuepleje Merkur A/S 18.4 Ledelse
Page 81 and 82: Formuepleje Merkur A/S 18.6 Anvendt
Page 83 and 84: Formuepleje Merkur A/S 18.7 Resulta
Page 85 and 86: Formuepleje Merkur A/S Passiver Not
Page 87 and 88: Formuepleje Merkur A/S 18.10 Noter
Page 89 and 90: Formuepleje Merkur A/S 30/6 2006 30
Page 91 and 92: Formuepleje Merkur A/S Aktiekapital
Page 97: Formuepleje Merkur A/S Tegningsblan
show all

Formuepleje Merkur A/S

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?