Formuepleje Merkur A/S
Formuepleje Merkur A/S
Formuepleje Merkur A/S
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Formuepleje</strong> <strong>Merkur</strong> A/S<br />
Organisation<br />
Selskabet har etableret en organisation og set-up for at sikre en forsvarlig<br />
administration, der indfrier de gældende lovgivningsmæssige krav<br />
og retningslinier, herunder Fondsbørsens regler. Den overordnede ledelse<br />
af Selskabet varetages af den generalforsamlingsvalgte bestyrelse,<br />
som bl.a. har til opgave at sikre en forsvarlig drift. Selskabets bestyrelse<br />
har vedtægtsmæssig bemyndigelse til at træffe aftale med managementselskab<br />
til varetagelse af den løbende kapitalforvaltning.<br />
Corporate governance<br />
Selskabets bestyrelse vurderer løbende udviklingen i Selskabets corporate<br />
governance bl.a. med udgangspunkt i Nørby-udvalgets anbefalinger<br />
udmøntet i Københavns Fondsbørs (OMX) notat, dateret den 15. august<br />
2005. Selskabet vurderer at opfylde Nørby-udvalgets anbefalinger.<br />
Investor relations<br />
Selskabet har som målsætning, at aktionærerne let kan opnå omkostningsfri<br />
information om Selskabets udvikling via hjemmeside, email-nyhedsbreve,<br />
månedsrapporter via e-mail, kvartalsvis aktionærorientering<br />
(Formuemagasin), halvårlige aktionærorienteringsmøder (<strong>Formuepleje</strong>dage)<br />
flere steder i landet, samt generalforsamlinger i Århus. Investorpræsentationer<br />
lægges ud på Selskabets hjemmeside senest dagen efter<br />
præsentationen. Alt materiale udarbejdes på dansk. Der er etableret<br />
interne regler til sikring af oplysningsforpligtelsernes overholdelse.<br />
Årsrapporter<br />
Selskabets årsrapport vil under alle omstændigheder opfylde de krav,<br />
der stilles til denne kategori af selskaber og følge udviklingen i god<br />
regnskabsskik. Vedrørende eventuelle uddybende kommentarer i årsrapporten<br />
skønnes Selskabets karakter af porteføljeselskab at gøre det<br />
mindre relevant at vurdere Selskabets etiske og sociale ansvar samt arbejdsmiljø.<br />
Ansvaret for udvikling og vedligeholdelse af Selskabets interne<br />
videnressourcer er mindre afgørende, da forvaltning er outsourcet<br />
via managementaftale.<br />
Arbejdsdeling<br />
Bestyrelsens opgave er at sikre Selskabets aktionærer det bedst mulige<br />
afkast inden for Selskabets risikoramme. Der er i direktørkontrakt og<br />
managementaftale aftalt klare retningslinier for ansvarsfordeling mellem<br />
bestyrelse, direktion og Manager.<br />
Bestyrelsen mødes mindst 4 gange om året for at fastlægge og godkende<br />
investeringsstrategi, jvf. Bestyrelsens forretningsorden.<br />
Vurdering af Selskabets aktiestruktur<br />
Selskabet har kun én aktieklasse og ingen ejer- eller stemmeretsbegrænsninger<br />
af nogen art, hvilket vurderes at være den sikreste måde<br />
at sikre alle aktionærer lige rettigheder.<br />
Generalforsamlingen<br />
For at give aktionærerne de bedste muligheder for at tage stilling til generalforsamlingsanliggender<br />
indkaldes der til generalforsamling i Dagbladet<br />
Børsen med mindst 2 uger og højst 4 ugers varsel med en dagsorden,<br />
der giver et fyldestgørende indtryk af dagsordenens punkter.<br />
Navnenoterede aktionærer, der har anmodet om skriftlig indkaldelse får<br />
tilsendt fuldmagter til førstkommende generalforsamling.<br />
Bestyrelsen<br />
Det anbefales af Nørby-udvalget, at mindst halvdelen af bestyrelsen er<br />
uafhængig. For at et bestyrelsesmedlem anses for uafhængigt, må det<br />
enkelte medlem ikke:<br />
u være ansat eller have været ansat i Selskabet inden for de seneste<br />
5 år.<br />
u være eller have været medlem af direktionen i Selskabet.<br />
u være professionel rådgiver for Selskabet eller ansat i eller have en<br />
økonomisk interesse i en virksomhed, som er professionel rådgiver<br />
for Selskabet.<br />
u have en væsentlig strategisk interesse i Selskabet som andet end<br />
som aktionær<br />
Alle Selskabets bestyrelsesmedlemmer opfylder disse habilitetskrav.<br />
Bestyrelsesmedlemmerne oplyser i årsrapporten<br />
u stilling<br />
u uddannelse<br />
u direktions- og bestyrelsesposter i andre selskaber<br />
u antal aktier i Selskabet<br />
u antal aktier i andre selskaber, der administreres af <strong>Formuepleje</strong><br />
A/S, Manager.<br />
Børsprospekt februar 2006 / 49