Årsrapport 2005
Årsrapport 2005
Årsrapport 2005
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Årsrapport</strong> <strong>2005</strong>
Forsidebillede<br />
” Kristianshus panorama” olie på lærred<br />
[ 2 ]<br />
Zacharias Heinesen<br />
Fødselsår: 1936. Zacharias Heinesen er en af<br />
Færøernes mest kendte kunstnere, der har sat<br />
dybe spor i den færøske kunsthistorie. Hans kendte<br />
kompositioner med kantede fjelde og huse i klare<br />
farver, har på det nærmeste dannet skole inden for<br />
færøsk kunst.
Bankens ordinære generalforsamling afholdes<br />
Dagsorden:<br />
1. Valg af dirigent.<br />
Lørdag, den 11. marts 2006 kl. 10.00 på Munkebjerg Hotel, Vejle<br />
2. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år.<br />
3. Fremlæggelse af ledelsesberetning og årsrapport med revisionspåtegning til godkendelse.<br />
4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport.<br />
5. Valg af bestyrelsesmedlemmer.<br />
6. Valg af revisor.<br />
7. Behandling af forslag fra bestyrelse eller aktionærer.<br />
8. Eventuelt.<br />
Indholdsfortegnelse Side<br />
Danske Andelskassers Bank A/S . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5<br />
Ledelsesberetning . . . . . . . . . 7<br />
Anvendt regnskabspraksis . . . 12<br />
Resultatopgørelse . . . . . . . . . 15<br />
Balance. . . . . . . . . . . . . . . . . . 16<br />
Påtegninger . . . . . . . . . . . . . . 18<br />
Noter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20<br />
Organisation. . . . . . . . . . . . . . 38<br />
[ 3 ]
Banken har siden 1988 haft 5-10 årlige udstillinger af diverse nordiske kunstnere,<br />
fortrinsvis danske malere. Dette har medført en pæn samling af forskelligartet<br />
nutidskunst, idet der fra hver udstilling indkøbes mindst et kunstværk til bankens<br />
samling. I <strong>2005</strong> har ni kunstnere udstillet. Samlingen kan ses i bankens åbningstid.<br />
P. O. Hansen<br />
[ 4 ]<br />
”Rødt møder Grønt ” olie på lærred<br />
Fødselsår: 1927. P. O. Hansen er fra Fyn, men han gemmer Færøerne i sit bankende hjerte.<br />
Et hjerte, der er fyldt af indtryk efter adskillige ophold deroppe på denne naturrige øgruppe,<br />
hvorfra så megen god kunst er udgået. Her i den stærke natur hentes motiverne til de<br />
ekspressionistiske skitser, der danner udgangspunkt for det fortsatte kunstneriske arbejde.<br />
Oliefarverne giver nyt liv til indtrykkene.
Banken<br />
Danske Andelskassers Bank A/S<br />
- din investeringsbank<br />
- startede sin virksomhed den 1. april 1970.<br />
- har hovedkontor i Hammershøj midtvejs mellem<br />
Viborg og Randers.<br />
- ejes af de 29 andelskasser i Jylland og på Fyn,<br />
som er medlem af Sammenslutningen Danske<br />
Andelskasser (SDA).<br />
- henvender sig til pengeinstitutter, institutionelle<br />
investorer og private med bankprodukter først<br />
og fremmest på investeringsområdet.<br />
- fungerer som fællesbank for aktionærandelskas-<br />
serne på likviditets-, fonds- og udlandsområdet.<br />
- er depotbank for investeringsforeningen Spar-<br />
invest og udbyder af foreningens produkter.<br />
- har en solvensprocent på 46 mod lovgivningens<br />
krav på 8.<br />
Hovedkontor<br />
Baneskellet 1, Hammershøj<br />
DK-8830 Tjele<br />
Telefon 87 99 30 0<br />
Telefax 87 99 30 99<br />
A/S reg. Nr. 43.507<br />
Swift code DANBDK 22<br />
www.dabank.dk<br />
Revision<br />
Mortensen & Beierholm A/S<br />
Gl. Skivevej 73<br />
8800 Viborg<br />
Repræsentantskab<br />
Overlærer Knud Larsen, Løgstrup (formand)<br />
Viceskoleinspektør Peder A. Josefsen, Ringe (næstf.)<br />
Advokat Jacob Fastrup, Ikast<br />
Gårdejer Jens Jørgensen Hald, Hadsund<br />
Direktør Gert Hansen, Nordenskov<br />
Sekretariatsleder Arne Hermansen, Horne<br />
Salgschef Kurt Kjeldsen, Østjylland<br />
Læge Jens Peder Kaalund, Hammershøj<br />
Læge Keld Lamberts, Tandslet<br />
Gårdejer Henry Laustsen, Hvilsom<br />
Gårdejer Arne Nielsen, Oure<br />
Direktør Ole Olesen, Rømø<br />
Gårdejer Asger Pedersen, Outrup<br />
Cand. polit. Verner Puggaard, Sydvestjylland<br />
Bestyrelse<br />
Overlærer Knud Larsen, Løgstrup (formand)<br />
Viceskoleinspektør Peder A. Josefsen, Ringe (næstf.)<br />
Gårdejer Jens Jørgensen Hald, Hadsund<br />
Direktør Gert Hansen, Nordenskov<br />
Læge Jens Peder Kaalund, Hammershøj<br />
Læge Keld Lamberts, Høruphav<br />
Gårdejer Asger Pedersen, Outrup<br />
Direktion<br />
Bankdirektør Bent Højgaard Jakobsen<br />
Bestyrelsesmedlem i:<br />
GrønlandsBANKEN A/S (formand)<br />
DSK A/S (formand)<br />
Garanti Invest A/S (formand)<br />
Sparinvest Holding A/S<br />
Sparinvest Fondsmæglerselskab A/S<br />
ID Sparinvest<br />
Sparinvest Systems A/S<br />
Bankdirektør Vagn T. Raun<br />
Bestyrelsesmedlem i:<br />
DLR-kredit A/S<br />
SDA Bolig A/S<br />
[ 5 ]
”Træet” olie på lærred<br />
”Landskab” olie på lærred<br />
[ 6 ]<br />
Tórbjörn Olsen<br />
Fødselsår: 1956. Tórbjörn Olsen er en stor kolorist.<br />
Hans landskaber er ikke mindre end forrygende flotte.<br />
”Han maler jo, så englene synger”. Virtuost. Rene<br />
stærke farver. Især den blå og den grønne, men også<br />
alle de andre. Dog – der er styr på paletten, det løber<br />
aldrig løbsk.
Hoved- og nøgletal<br />
Ledelsesberetning <strong>2005</strong><br />
Resultatopgørelse <strong>2005</strong> 2004 2003 2002 2001<br />
1.000 DKK.<br />
Renteindtægter 124.275 105.062 99.416 104.321 103.606<br />
Renteudgifter 69.902 62.886 71.958 99.407 86.448<br />
Netto renteindtægter 54.373 42.176 27.458 4.914 17.158<br />
Udbytte af aktier mv 17.233 1.505 4.541 1.775 4.683<br />
Gebyrer og provisionsindtægter - netto -91.197 -9.557 -13.147 -5.932 1.785<br />
Netto rente- og gebyrindtægter -19.591 34.124 18.852 757 23.626<br />
Kursreguleringer 211.591 120.940 171.919 65.077 27.943<br />
Andre driftsindtægter 7.306 8.579 9.460 13.864 14.274<br />
Udgifter til personale og administration 53.905 56.874 55.500 55.194 49.607<br />
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.576 1.610 1.867 1.774 5.882<br />
Andre driftsudgifter 908 256 258 219 86<br />
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv 2.099 2.704 1.947 648 -1.906<br />
Resultat af kapitalandele i assoc. og tilkn. virksomheder 8.174 2.617 3.739 3.756 323<br />
Resultat før skat 148.992 104.816 144.398 25.619 12.497<br />
Skat 30.420 17.321 14.795 6.816 4.948<br />
Årets resultat 118.572 87.495 129.603 18.803 7.549<br />
Balance <strong>2005</strong> 2004 2003 2002 2001<br />
i 1.000 DKK.<br />
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. 2.117.831 1.631.613 1.621.028 1.642.749 1.600.795<br />
Udlån 630.852 5.839.468 382.513 310.365 347.050<br />
Obligationer og aktier 1.882.716 1.822.282 1.501.289 1.312.927 1.108.651<br />
Gæld til kreditinstitutter 2.262.738 805.766 2.366.404 2.178.282 2.042.195<br />
Indlån 1.786.054 7.486.740 713.639 603.645 601.992<br />
Supplerende kapital 400.000 400.000 200.000 200.000 200.000<br />
Egenkapital 797.994 676.296 588.802 365.699 280.690<br />
Balancesum 5.364.166 4.267.131 3.922.117 3.394.779 3.147.398<br />
Andre forpligtelser 203.094 185.608 177.467 253.734 178.332<br />
Solvensprocent 46,5 56,9 50,6 30,1 42,3<br />
Antal medarbejdere 59 60 61 66 63<br />
[ 7 ]
Ledelsesberetning <strong>2005</strong><br />
<strong>2005</strong> har været et særdeles tilfredsstillende år for Danske<br />
Andelskassers Bank A/S med et overskud før skat på<br />
149,0 mio. kr. mod 104,8 mio. kr. året før.<br />
I 2004 blev der indtægtsført 22,6 mio. kr. vedrørende<br />
bankens fortjeneste ved salget af Totalkredit til Nykredit.<br />
I <strong>2005</strong> har her ingen indtægt været, så ses der bort fra<br />
denne ekstraordinære indtægt, er årets resultat før skat på<br />
149,0 mio. kr. mod 82,2 mio. kr.<br />
Vedrørende bankens beholdning af unoterede sektoraktier<br />
er der i <strong>2005</strong> indtægtsført 34,3 mio. kr. mod 19,3 mio.<br />
kr. året før.<br />
Skal man således sammenligne de sidste to års regn-<br />
skabsresultater uden kursregulering af unoterede sektor-<br />
aktier og Totalkredit-salget, bliver overskuddet i <strong>2005</strong> på<br />
114,7 mio. kr. mod 62,9 mio. kr. året før.<br />
Baggrunden for denne markante forbedring af bankens<br />
resultat skyldes en stor stigning i de aktiviteter, som er<br />
bankens kerneområder: investerings-, pensions- og kre-<br />
ditområderne.<br />
Med virkning fra 1. januar <strong>2005</strong> frasolgtes afdelingen<br />
Garanti Invest til en række pengeinstitutter og forsikrings-<br />
selskaber. Afdelingen blev ved en spaltning omdannet til<br />
et aktieselskab, og nettoprovenuet ved salget, incl. 20% af<br />
aktiekapitalen, tilfaldt de andelskasser, der er aktionærer i<br />
banken. Der indgår således ikke et salgsprovenu i bankens<br />
årsresultat, ligesom Garanti Invests indtjening i <strong>2005</strong> fuldt<br />
ud tilfalder selskabet.<br />
Ud over salg af Garanti Invests produkter har salget af<br />
investeringsforeningen Sparinvests forskellige afdelinger<br />
igen i <strong>2005</strong> slået alle rekorder, idet salget gennem banken<br />
er det hidtil største gennem de mange år, vi har haft sam-<br />
arbejde med Sparinvest. Som depotbank for investerings-<br />
foreningen er det herudover særdeles tilfredsstillende at<br />
se den stigende interesse for foreningens produkter. Der<br />
er nu for ca. 31 mia. kr. under administration i Sparinvest,<br />
der ligesom i de foregående år er blandt de førende på<br />
[ 8 ]<br />
analysefirmaet Morningstars liste over de bedst ratede<br />
investeringsforeninger.<br />
På pensionsområdet er bankens førende produkt<br />
”Investpleje Pension” under mottoet: Større overblik<br />
– færre bekymringer. Produktet henvender sig til pensi-<br />
onskunder, som ønsker en spredning i deres investeringer<br />
alt efter deres investeringshorisont. Dette produkt har<br />
været en ubetinget succes, idet over 7.000 af bankens<br />
pensionskunder har tilmeldt sig de to ordninger. I <strong>2005</strong><br />
har afdelingen med kort løbetid givet et afkast på 7,5%,<br />
mens afdelingen med lang løbetid har givet et afkast på<br />
17,9%.<br />
På kreditområdet har banken øget sin aktivitet over for<br />
egne kunder, en udvikling som vil blive forstærket i de<br />
kommende år.<br />
Hertil kommer et særdeles godt samarbejde med de<br />
29 andelskasser, der er medlem af Sammenslutningen<br />
Danske Andelskasser samt de pengeinstitutter, som<br />
benytter banken til clearingsopgaver, valuta og fonds m.v.<br />
Banken vil også fremover være åben over for samarbejde<br />
med øvrige pengeinstitutter, som ønsker at outsource<br />
specielle opgaver til en ekstern partner.<br />
Resultatopgørelse<br />
Netto rente- og gebyrindtægter er faldet fra 34,1 mio. kr.<br />
til ÷ 19,6 mio. kr., og årsagen til dette fald skyldes hoved-<br />
sageligt to forhold.<br />
Banken forrenter den største del af indskud fra andre<br />
pengeinstitutter med en rente, der dels er relateret til det<br />
renteafkast, banken opnår ved sine placeringer af likviditet,<br />
dels til den kursregulering banken har på sin obligations-<br />
beholdning. Kursreguleringer har således indflydelse på<br />
forrentningen af disse indskud.<br />
Derudover køber og sælger banken garanterede pro-<br />
dukter og investeringsbeviser, hvor indtægten bogføres<br />
som kursregulering og udgiften under afgivne gebyrer og<br />
provisionsudgifter.
Begge disse forhold er en konsekvens af Finanstilsynets<br />
regnskabsregler, og det rette indtryk af posten netto rente-<br />
og gebyrindtægter fås således alene ved at sammenholde<br />
denne post med kursreguleringerne.<br />
Udbytte af kapitalandele er steget fra 1,5 mio. kr. i 2004<br />
til 17,2 mio. kr. i <strong>2005</strong>. Denne stigning skyldes udbytte af<br />
den aktiepost, banken erhvervede i GrønlandsBANKEN i<br />
november måned 2004.<br />
De samlede kursreguleringer andrager 211,6 mio. kr. mod<br />
120,9 mio. kr. året før og kan specificeres således:<br />
Mio. DKK <strong>2005</strong> 2004<br />
Obligationer 38,4 27,5<br />
Aktier * 166,6 92,2<br />
Andet 6,6 1,2<br />
Ledelsesberetning <strong>2005</strong><br />
211,6 120,9<br />
* Heraf anlægsaktier 34,3 19,3<br />
Banken fører fortsat en forsigtig fondspolitik, og renterisi-<br />
koen er i <strong>2005</strong> opgjort til 3,5% mod 3,7% året før.<br />
De samlede omkostninger til personale og administration<br />
andrager 53,9 mio. kr. mod 56,9 mio. kr., et fald på 3,0<br />
mio. kr. fordelt på lønninger m.v. med et fald på 1,9 mio.<br />
kr. og øvrige administrationsomkostninger med et fald på<br />
1,1 mio. kr. Årsagen til dette fald skyldes først og frem-<br />
mest salget af Garanti Invest.<br />
De samlede afskrivninger andrager 1,6 mio. kr., det<br />
samme som året før.<br />
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. udviser<br />
en udgift på 2,1 mio. kr. mod en udgift på 2,7 mio. kr.<br />
året før.<br />
Med virkning fra 1. januar <strong>2005</strong> indførtes nye regnskabs-<br />
bestemmelser bl.a. på udlånsområdet, og i forbindelse<br />
med åbningsbalancen for <strong>2005</strong> forholdt banens ledelse<br />
sig til disse nye principper. Den regnskabsmæssige effekt<br />
af disse er opgjort til 2.075 t.kr. Beløbet er i overensstem-<br />
melse med de fastlagte regler tillagt egenkapitalen.<br />
Efter at der er indtægtsført 8,1 mio. kr. fra tilknyttede og<br />
associerede virksomheder, bliver årets resultat før skat på<br />
149,0 mio. kr. mod 104,8 mio. kr. året før.<br />
Skat af årets indkomst udgør 30,4 mio. kr., hvorefter der<br />
er 118,6 mio. kr. til generalforsamlingens disposition mod<br />
87,5 mio. kr. i 2004.<br />
Overskudsfordeling<br />
Det har været ledelsens politik gennem mange år, at årets<br />
overskud fuldt ud henlægges til reserverne. Da banken<br />
ikke er børsnoteret, får bankens aktionærer en stigning<br />
i deres aktiekurs på bankens aktier svarende til bankens<br />
overskud i det pågældende år.<br />
Aktiver<br />
De samlede aktiver udgør 5.364 mio. kr. mod 4.267 mio.<br />
kr. året før.<br />
Bankens samlede likviditet excl. aktier er forbedret med<br />
719 mio. kr. og andrager nu 4.012 mio. kr.<br />
De samlede udlån andrager 631 mio. kr. mod 459 mio.<br />
kr. året før, en stigning på 37%. Bankens udlån i procent<br />
af indlån andrager 35 mod 47 i 2004. Udlån udgør 79%<br />
af bankens egenkapital.<br />
Passiver<br />
Indskud fra andre pengeinstitutter er steget fra 2.137 mio.<br />
kr. i 2004 til 2.263 mio. kr. i <strong>2005</strong>.<br />
Indlån er steget fra 972 mio. kr. til 1.786 mio. kr., en<br />
stigning på 83%.<br />
Ansvarlig kapital<br />
Bankens ansvarlige kapital udgør i alt 1.198 mio. kr. fordelt<br />
med 400 mio. kr. i supplerende kapital og 798 mio. kr. i<br />
egenkapital. Solvensen er opgjort til 46,5% mod 56,9%<br />
året før.<br />
[ 9 9 ]
Ledelsesberetning <strong>2005</strong><br />
Den indre værdi af bankens aktier andrager 638 mod<br />
541 året før.<br />
Banken har den 7. februar 2006 omlagt for 300 mio. kr.<br />
af den supplerende kapital fra indskud fra aktionæran-<br />
delskasserne til indskud fra eksterne investorer. Bankens<br />
solvens vil ikke blive berørt af denne omlægning.<br />
Medarbejdere<br />
Der var ultimo <strong>2005</strong> ansat 59 medarbejdere i banken<br />
mod 60 året før. Der skal fra bankens side lyde en stor<br />
tak til hele personalet for en dygtig og engageret indsats<br />
i årets løb.<br />
Forventninger til 2006<br />
Banken har sammen med Finanssektorens Uddannelses-<br />
center i Skanderborg igangsat et analysearbejde ved-<br />
rørende den fremtidige organisation og de fremtidige<br />
forretningsområder, banken skal beskæftige sig med.<br />
Dette analysearbejde forventes afsluttet i foråret 2006, og<br />
eventuelle ændringer i såvel organisationen som i arbejds-<br />
opgaverne vil blive implementeret i årets løb.<br />
[ 10 ]<br />
Banken vil også i 2006 udvikle samarbejdet med andels-<br />
kasserne, investeringsforeningen Sparinvest og øvrige<br />
samarbejdspartnere blandt pengeinstitutter og institu-<br />
tionelle investorer. Banken lægger afgørende vægt på en<br />
fortsat udbygning af dette samarbejde for gennem en fort-<br />
sat målrettet salgsindsats at øge salget af Sparinvests –,<br />
Garanti Invests – og egne produkter, herunder ”Investpleje<br />
Pension”.<br />
Den skærpede konkurrence, der generelt forventes år for<br />
år, har ledelsens absolutte opmærksomhed, og banken vil<br />
med forandringsparathed og tilpasningsevne også i 2006<br />
tage denne konkurrence i det finansielle marked op.<br />
Bestyrelsen forventer et regnskabsresultat for 2006 på<br />
et noget lavere niveau end i <strong>2005</strong>, selv om der sker en<br />
regulering af Totalkreditsalget til Nykredit.<br />
Der er siden regnskabsårets afslutning ikke indtruffet<br />
forhold, som har betydning for bedømmelsen af bankens<br />
økonomiske stilling pr. 31. december <strong>2005</strong>.<br />
Olie på lærred Olie på lærred Olie på lærred
5 års nøgletal<br />
Ledelsesberetning <strong>2005</strong><br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004 2003 2002 2001<br />
Solvensprocent 46,5% 56,8% 50,6% 30,1% 42,1%<br />
Kernekapitalprocent 47,5% 48,1% 54,0% 23,0% 24,4%<br />
Egenkapitalforrentning før skat 20,2% 16,6% 30,3% 7,9% 4,5%<br />
Egenkapitalforrentning efter skat 16,1% 13,8% 27,2% 5,8% 2,7%<br />
Indtjening pr. omkostningskrone 3,55 2,71 3,42 1,44 1,23<br />
Renterisiko 3,7% 3,3% 3,5% 7,3% 8,3%<br />
Valutaposition 0,1% 7,8% 7,1% 21,6% 11,8%<br />
Valutarisiko 0,0% 0,1% 0,0% 0,9% 0,2%<br />
Udlån i forhold til indlån 35,8% 48,2% 54,4% 52,2% 58,4%<br />
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 727,1% 664,7% 693,2% 650,9% 665,4%<br />
Summen af store engagementer 63,1% 44,9% 154,8% 87,5% 48,7%<br />
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,1% 0,1% 0,2% 0,0% 0,0%<br />
Nedskrivningsprocent 0,9% 1,4% 1,1% 0,9% 0,8%<br />
Årets nedskrivningsprocent 0,2% 0,4% 0,3% 0,1% -0,4%<br />
Årets udlånsvækst 37,4% 20,3% 22,9% -10,1% 21,7%<br />
Udlån i forhold til egenkapital 0,8 0,7 0,6 0,8 1,2<br />
Lars Ly<br />
Fødselsår: 1953. Lars Ly er en fremragende maler og<br />
dermed punktum. Der er en solflimrende døsighed<br />
over hans billeder. Tiden står stille i gule landskaber.<br />
Menneskeskikkelser står bortvendt eller med bøjede hove-<br />
der, fordybet i sig selv og egne tanker om længsel, drømme,<br />
angst eller ensomhed. Det er en tilstand af hengivelse, man<br />
også kan falde i foran hans billeder.<br />
Bestyrelsen<br />
[ 11 ]
Anvendt regnskabspraksis<br />
Generelt<br />
<strong>Årsrapport</strong>en for Danske Andelskassers Bank A/S er aflagt<br />
i overensstemmelse med regnskabsbestemmelserne i<br />
lov om finansiel virksomhed, Finanstilsynets regnskabsbe-<br />
kendtgørelse med tilhørende vejledninger, samt i overens-<br />
stemmelse med god regnskabsskik.<br />
<strong>Årsrapport</strong>en er aflagt i danske kroner.<br />
Ændring af regnskabspraksis<br />
Den anvendte regnskabspraksis er ændret væsentligt i<br />
forhold til tidligere år. Ændringerne er beskrevet i note<br />
27 og 28.<br />
Banken har i overensstemmelse med overgangsbestem-<br />
melserne i regnskabsbekendtgørelsen, ikke foretaget<br />
tilpasning af sammenligningstallene. Resultatopgørelsen<br />
for <strong>2005</strong> og 2004 er således ikke fuldt sammenlignelige,<br />
da metoderne for måling og indregning af nedskrivninger<br />
på udlån og indregning af gebyrindtægter ikke er tilpasset<br />
i resultatopgørelsen for 2004.<br />
Hoved- og nøgletallene fra 2001 til 2004 er ligeledes i<br />
overensstemmelse med overgangsreglerne ikke tilpasset<br />
den nye praksis.<br />
Effekten af praksisændringerne<br />
Praksisændringerne har medført en forøgelse af egenkapi-<br />
talen pr. 1. januar <strong>2005</strong> og de samlede aktiver og passiver<br />
på 2.075 tkr.<br />
Arten og den beløbsmæssige effekt af de enkelte ændrin-<br />
ger, samt ændringer som følge af ændret kategorisering<br />
fremgår af note 27 og note 28.<br />
Den anvendte regnskabspraksis er herefter følgende:<br />
Generelt om indregning og måling<br />
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at<br />
de indtjenes og herunder indregnes værdireguleringer<br />
[ 12 ]<br />
af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørel-<br />
sen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder af-<br />
og nedskrivninger. Opskrivning af domicilejendomme til<br />
dagsværdi, føres dog direkte på egenkapitalen.<br />
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidli-<br />
gere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske<br />
fordele vil tilflyde selskabet og aktivets værdi kan måles<br />
pålideligt.<br />
Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige<br />
og når de kan måles pålideligt. Ved første indregning<br />
måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende<br />
måles aktiver og forpligtelser, som beskrevet nedenfor for<br />
hver enkelt regnskabspost.<br />
Resultatopgørelsen<br />
Rente, gebyrer og provisioner<br />
Renteindtægter og renteudgifter indregnes og periodise-<br />
res fuldt ud i resultatopgørelsen.<br />
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den<br />
effektive rente af udlånet, indregnes som en del af<br />
udlånets amortiserede kostpris. Renteindtægter af udlån<br />
afspejler dermed den effektive rente på udlån.<br />
I overensstemmelse med Finanstilsynets overgangsregler,<br />
er der ikke i <strong>2005</strong> foretaget tilbageførsel af tilskrevne<br />
renter på lån hvor der er foretaget hel eller delvis ned-<br />
skrivning.<br />
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,<br />
periodiseres over løbetiden.<br />
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transak-<br />
tionsdagen.
Skat<br />
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af<br />
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,<br />
der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapi-<br />
talen med den del, der kan henføres til posteringer direkte<br />
på egenkapitalen.<br />
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende<br />
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet<br />
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt<br />
acontoskat.<br />
Udskud skat indregnes af alle midlertidige forskelle mel-<br />
lem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af<br />
aktiver og forpligtelser.<br />
Balancen<br />
Udlån<br />
Udlån indregnes til amortiseret kostpris, der svarer til<br />
nominel restgæld med fradrag eller tillæg af transakti-<br />
onsudgifter der indregnes som en integreret del af lånets<br />
effektive afkast, og med fradrag af nedskrivninger til imø-<br />
degåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.<br />
Nedskrivning og hensættelser til tab foretages, når<br />
der er indtrådt objektiv indikation for værdiforringelse.<br />
Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regn-<br />
skabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien<br />
af de forventede fremtidige betalinger på udlånet.<br />
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist.<br />
Alle udlån med objektiv indikation for værdiforringelse, er,<br />
uanset størrelse, gennemgået.<br />
Pantebreve der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles<br />
til amortiseret kostpris.<br />
Obligationer<br />
Obligationer der handles på aktive markeder, måles til<br />
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det<br />
pågældende marked på balancedagen.<br />
Anvendt regnskabspraksis<br />
Aktier<br />
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsvær-<br />
di. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balanceda-<br />
gen. Illikvide eller unoterede kapitalandele, hvor det ikke<br />
vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles<br />
til kostpris.<br />
Immaterielle aktiver<br />
Immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akku-<br />
mulerede af- og nedskrivninger.<br />
Materielle aktiver<br />
Materielle aktiver måles ved første indregning til kost-<br />
pris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostnin-<br />
ger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til<br />
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet tages<br />
i brug.<br />
Investeringsejendomme måles efter første indreg-<br />
ning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i<br />
Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse.<br />
Domicilejendomme måles ved første indregning til kost-<br />
pris og med efterfølgende fradrag for akkumulerede af- og<br />
nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over den<br />
forventede brugstid, der for bygninger er fastsat til 25-50<br />
år og for ombygningsudgifter til 10-20 år. Efter første ind-<br />
regning måles domicilejendomme til omvurderet værdi.<br />
Midlertidigt overtagne grunde og ejendomme overtaget<br />
ved afvikling af engagementer, er værdiansat til en forsig-<br />
tig skønnet handelsværdi.<br />
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af<br />
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineær<br />
afskrivning over en forventet brugstid på mellem 3 - 5 år.<br />
Mindre småanskaffelser udgiftsføres straks i købsåret.<br />
Hensatte forpligtelser<br />
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse<br />
med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, ind-<br />
[ 13 ]
Anvendt regnskabspraksis<br />
regnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt,<br />
at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens øko-<br />
nomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt.<br />
Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostnin-<br />
ger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.<br />
Hensættelser til tab på garantier foretages, når der er ind-<br />
trådt objektiv indikation for værdiforringelse. Nedskrivning<br />
foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige<br />
værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forven-<br />
tede fremtidige betalinger på udlånet. Garantier måles<br />
dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for<br />
garantien periodiseret over garantiperioden.<br />
Afledte finansielle instrumenter.<br />
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi.<br />
Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre<br />
aktiver, henholdsvis andre passiver.<br />
”Prés de Brest” olie på lærred<br />
[ 14 ]<br />
Regnskabsbekendtgørelsens regler om regnskabsmæssig<br />
sikring af finansielle instrumenter, anvendes ikke.<br />
Mellemværender i fremmed valuta<br />
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første<br />
indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,<br />
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed<br />
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes<br />
til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der<br />
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på beta-<br />
lingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i<br />
resultatopgørelsen som kursreguleringer.<br />
Jean-Marc Lafon<br />
Fødselsår: 1951. Jean-Marc Lafon maler en verden, der<br />
synes at befinde sig et næsten drømmeagtigt sted midt imel-<br />
lem fortidens udsagn og fremtidens uvished. Farven blå er<br />
den dominerende tilstand i malerierne, en farve, der forener<br />
observationer fra den reelle verdens himmel og hav med den<br />
metafysiske verdens opfattelse af, at man i det blå kan opnå<br />
en tilstand af forklaring og indsigt.
Resultatopgørelse<br />
1.000 DKK. Note <strong>2005</strong> 2004<br />
Renteindtægter 1 124.275 105.062<br />
Renteudgifter 2 69.902 62.886<br />
Netto renteindtægter 54.373 42.176<br />
Udbytte af aktier mv 17.233 1.505<br />
Gebyrer og provisionsindtægter 3 100.600 66.155<br />
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 191.797 75.712<br />
Netto rente- og gebyrindtægter -19.591 34.124<br />
Kursreguleringer 4 211.591 120.940<br />
Andre driftsindtægter 7.306 8.009<br />
Udgifter til personale og administration 5+18 53.905 56.304<br />
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6 1.576 1.610<br />
Andre driftsudgifter 908 256<br />
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv 7 2.099 2.704<br />
Resultat af kapitalandele i associerede<br />
og tilknyttede virksomheder 8.174 2.617<br />
Resultat før skat 148.992 104.816<br />
Skat 8 30.420 17.321<br />
Årets resultat 118.572 87.495<br />
[ 15 ]
Balance Aktiver<br />
1.000 DKK. Note <strong>2005</strong> 2004<br />
Aktiver<br />
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 11.133 7.403<br />
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9 2.117.831 1.829.679<br />
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 10 9.831 7.207<br />
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 10 621.021 451.820<br />
Obligationer til dagsværdi 11 1.882.716 1.455.629<br />
Obligationer til amortiseret kostpris 0 0<br />
Aktier m.v. 12 513.554 363.591<br />
Kapitalandele i associerede virksomheder 27.841 20.115<br />
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 16.833 16.386<br />
Grunde og bygninger i alt 13 15.694 15.705<br />
[ 16 ]<br />
Investeringsejendomme 0 0<br />
Domicilejendomme 15.694 15.705<br />
Øvrige materielle aktiver 14 2.318 2.886<br />
Aktuelle skatteaktiver 774 20.230<br />
Udskudte skatteaktiver 15 4.206 3.996<br />
Midlertidigt overtagne aktiver 0 0<br />
Andre aktiver 138.959 71.124<br />
Periodeafgrænsningsposter 1.455 1.360<br />
Aktiver i alt 5.364.166 4.267.131
Passiver Balance<br />
1.000 DKK. Note <strong>2005</strong> 2004<br />
Passiver<br />
Gæld<br />
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 16 2.262.738 2.137.210<br />
Indlån og anden gæld 17 1.786.054 971.633<br />
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 0 0<br />
Aktuelle skatteforpligtelser 0 0<br />
Andre passiver 101.688 67.052<br />
Periodeafgrænsningsposter 1.865 2.583<br />
Gæld i alt 4.152.345 3.178.478<br />
Hensatte forpligtelser<br />
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser 18 13.826 12.356<br />
Hensættelser til udskudt skat 15 0 0<br />
Hensættelser til tab på garantier 0 0<br />
Andre hensatte forpligtelser 0 0<br />
Hensatte forpligtelser i alt 13.826 12.356<br />
Efterstillede kapitalindskud<br />
Efterstillede kapitalindskud 400.000 400.000<br />
Efterstillede kapitalindskud i alt 19 400.000 400.000<br />
Egenkapital<br />
Aktiekapital 125.000 125.000<br />
Overkurs ved emission 113.601 113.601<br />
Opskrivningshenlæggelser 1.053 0<br />
Andre reserver 28.592 20.419<br />
Overført overskud eller underskud 529.749 417.277<br />
Egenkapital i alt 20 797.995 676.297<br />
Passiver i alt 5.364.166 4.267.131<br />
[ 17 ]
Påtegninger<br />
Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for <strong>2005</strong> for Danske Andelskassers Bank A/S<br />
<strong>Årsrapport</strong>en er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle<br />
rapporter for kreditinstitutter. Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og pas-<br />
siver, finansielle stilling og resultat.<br />
<strong>Årsrapport</strong>en indstilles til generalforsamlingens godkendelse.<br />
[ 18 ]<br />
Hammershøj, den 1. februar 2006<br />
Direktionen<br />
Vagn T. Raun Bent Højgaard Jakobsen<br />
Bestyrelsen<br />
Knud Larsen Jens Jørgensen Hald Gert Hansen Peder A. Josefsen<br />
Formand<br />
Intern revisions påtegning<br />
Jens Peder Kaalund Keld Lamberts Asger Pedersen<br />
Vi har revideret årsrapporten for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret <strong>2005</strong>, der aflægges efter den danske<br />
lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.<br />
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion<br />
om årsrapporten.<br />
Den udførte revision<br />
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksom-<br />
heder og finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen har vi ud fra væsentlighed og risiko<br />
vurderet forretningsgange, den anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet grundlaget for beløb og<br />
øvrige oplysninger i årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for<br />
vores konklusion.<br />
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.<br />
Konklusion<br />
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.<br />
31. december <strong>2005</strong> samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret <strong>2005</strong> i overensstemmelse med den<br />
danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.<br />
Hammershøj, den 1. februar 2006<br />
Jørgen Lautrup<br />
Revisionschef
Den generalforsamlingsvalgte revisors påtegning<br />
Til aktionærerne i Danske Andelskassers Bank A/S<br />
Påtegninger<br />
Vi har revideret årsrapporten for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret <strong>2005</strong>, der aflægges efter den dan-<br />
ske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.<br />
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om<br />
årsrapporten.<br />
Den udførte revision<br />
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelæg-<br />
ger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig<br />
fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte<br />
beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til<br />
de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor<br />
opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion.<br />
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.<br />
Konklusion<br />
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.<br />
december <strong>2005</strong> samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret <strong>2005</strong> i overensstemmelse med den danske<br />
lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen.<br />
Viborg, den 1. februar 2006<br />
Mortensen & Beierholm<br />
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab<br />
Mogens Andersen<br />
Statsaut. revisor<br />
[ 19 ]
Noter<br />
Note 1 Renteindtægter<br />
[ 20 ]<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 38.109 31.189<br />
Udlån og andre tilgodehavender 16.217 17.067<br />
Obligationer 64.948 51.058<br />
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og finansielle instrumenter 5.053 4.991<br />
Øvrige renteindtægter -52 757<br />
I alt 124.275 105.062<br />
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:<br />
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0<br />
Udlån og andre tilgodehavender 0 0<br />
Note 2 Renteudgifter<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 34.383 39.651<br />
Indlån og anden gæld 22.933 13.801<br />
Efterstillede kapitalindskud 12.585 9.434<br />
Øvrige renteudgifter 1 0<br />
I alt 69.902 62.886<br />
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under:<br />
Kreditinstitutter og centralbanker 0 0<br />
Indlån og anden gæld 0 0<br />
Note 3 Gebyrer og provisionsindtægter <strong>2005</strong> 2004<br />
1.000 DKK.<br />
Værdipapirhandel og depoter 0 0<br />
Betalingsformidling 0 0<br />
Lånesagsgebyrer 0 0<br />
Garantiprovision 1.542 1.346<br />
Øvrige gebyrer og provisioner 99.058 64.809<br />
I alt 100.600 66.155
Note 4 Kursreguleringer<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 28 31<br />
Obligationer 38.364 27.517<br />
Aktier mv 166.599 92.226<br />
Valuta 8.539 3.961<br />
Valuta-, rente-, aktie-, råvare-, og andre kontrakter<br />
samt afledte finansielle instrumenter i alt -1.939 -2.795<br />
I alt 211.591 120.940<br />
Gevinst ved salg af aktier i Totalkredit A/S indgår i kursreguleringer af aktier med 22,6 mio. kr. i 2004. Der henvises til omtalen i note 12 under aktier.<br />
Note 5 Udgifter til personale og administration<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Lønninger og vederlag til bestyrelse, repræsentantskab og direktion<br />
Direktion 1.991 1.970<br />
Bestyrelse 250 175<br />
Repræsentantskab 35 20<br />
I alt 2.276 2.165<br />
Personaleudgifter<br />
Lønninger 25.560 28.257<br />
Pensioner 4.121 3.328<br />
Udgifter til social sikring 2.911 3.067<br />
I alt 32.592 34.652<br />
Øvrige administrationsudgifter 19.037 19.487<br />
I alt 53.905 56.304<br />
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 58,4 59,6<br />
Heraf revisionshonorar:<br />
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte<br />
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 411 460<br />
Heraf andre ydelser end revision 15 12<br />
Incitamentsprogrammer:<br />
Der er ikke fastsat særlige incitamentsprogrammer.<br />
Noter<br />
[ 21 ]
Noter<br />
Note 6 Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle anlægsaktiver<br />
Note 7 Udlån<br />
Olie på lærred<br />
[ 22 ]<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Årets afskrivninger på domicilejendomme 415 407<br />
Årets nedskrivninger på domicilejendomme 100 0<br />
Årets afskrivninger på driftsmidler 1.061 1.203<br />
I alt 1.576 1.610<br />
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Individuelle nedskrivninger:<br />
Nedskrivninger og værdireguleringer i årets løb 1.924 2.924<br />
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 0 162<br />
Andre bevægelser 0 0<br />
Gruppevise nedskrivninger:<br />
Nedskrivninger og værdireguleringer i årets løb 0 0<br />
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 0 0<br />
Andre bevægelser 0 0<br />
Atia Yasin<br />
Fødselsår: 1963. Yasin er udannet på Kunstakademiet i<br />
Bagdad. Han har deltaget i mange internationale udstil-<br />
linger. Med en udnyttelse af næsten alle farveskalaens<br />
muligheder, maler Yasin farverige og positive abstrakte<br />
ekspressionistiske malerier, der ind imellem rummer<br />
et genkendeligt udtryk, f.eks. i form af en stor guld-<br />
smed, der træder frem over et landskab set fra oven.<br />
Malerierne og papirarbejderne er lette, og paletten er<br />
varieret og kontrastfuld.
Note 8 Skat<br />
Noter<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Beregnet skat af årets indkomst 30.578 16.422<br />
Udskudt skat -210 881<br />
Efterregulering af tidligere års beregnet skat -4 -13<br />
Skat på hensættelseskonto 56 31<br />
I alt 30.420 17.321<br />
Effektiv skatteprocent<br />
Aktuelle skatteprocent 28,0% 30,0%<br />
Ikke skattepligtige værdireguleringer vedrørende aktier -6,6% -19,6%<br />
Øvrige ikke skattepligtige indtægter og<br />
ikke fradragsberettigede udgifter 1,8% 1,8%<br />
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0,0% 0,0%<br />
Effektiv skatteprocent for året 23,2% 12,2%<br />
Note 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.596.000 981.000<br />
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 521.831 848.679<br />
I alt 2.117.831 1.829.679<br />
Fordelt efter restløbetid:<br />
Anfordringstilgodehavender 181.160 334.728<br />
Til og med 3 måneder 1.846.000 1.481.000<br />
Over 3 måneder og til og med 1 år 35.762 10.708<br />
Over 1 år og til og med 5 år 54.909 3.243<br />
Over 5 år 0 0<br />
I alt 2.117.831 1.829.679<br />
[ 23 ]
Noter<br />
Note 10 Udlån<br />
[ 24 ]<br />
Relative fordeling af udlån og garantier.<br />
(Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi og amortiseret kostpris samt garantier) <strong>2005</strong> 2004<br />
Offentlige myndigheder 1 0<br />
Erhverv :<br />
Landbrug, jagt og skovbrug 15 16<br />
Fiskeri 0 0<br />
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-, gas-,<br />
vand-, og varmeværker 1 3<br />
Bygge- og anlægsvirksomhed 1 4<br />
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5 8<br />
Transport, post og telefon 1 3<br />
Kredit- og finansieringsvirksomhed, samt forsikringsvirksomhed 38 0<br />
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 13 5<br />
Øvrige erhverv 5 3<br />
Erhverv i alt 79 42<br />
Private 20 58<br />
I alt 100 100<br />
Udlån og andre tilgodehavender fordelt efter restløbetid:<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
På anfordring 161.829 60.194<br />
Til og med 3 måneder 95.472 47.010<br />
Over 3 måneder og til og med 1 år 48.058 33.110<br />
Over 1 år og til og med 5 år 210.823 217.838<br />
Over 5 år 114.670 100.875<br />
I alt 630.852 459.027<br />
Udlån og tilgodehavende før nedskrivning 16.737<br />
Udlån og tilgodehavende efter nedskrivning 8.917<br />
Samlet nedskrivning på udlån og tilgodehavende, hvor<br />
der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse 7.820
Note 11 Obligationer<br />
Note 12 Aktier<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Statobligationer 220.960 165.801<br />
Realkreditobligationer 1.627.834 1.262.490<br />
Øvrige obligationer 33.922 27.338<br />
I alt 1.882.716 1.455.629<br />
Til sikkerhed for mellemværende med andre pengeinstitutter, har koncernen deponeret obligationer for nom xxxx mio.kr. svarende til en kursværdi på 249 mio kr.<br />
I 2003 er 62% af bankens aktier i Totalkredit A/S solgt til Nykredit Realkredit A/S. Salgsværdien består af en kontant<br />
betaling og nutidsværdien af ni årlige ydelser. De årlige ydelser reguleres i 2010 i forhold til Totalkredits og Nykredits<br />
markedsandel. I nutidsværdien er indregnet et risikotillæg på 4,7%, der afspejler den forretningsmæssige risiko for, at den<br />
forventede markedsandel ikke realiseres.<br />
Nykredit Realkredit A/S har i 2004 udnyttet købsoption på yderligere 19% af bankens beholdning af aktier i Totalkredit A/S.<br />
Handlen er gennemført på de samme betingelser, som var gældende for handlen i 2003.<br />
Nykredit Realkredit A/S har købsoptioner på den resterende aktiebeholdning i 2006. Finanstilsynet har meddelt, at endnu<br />
ikke solgte aktier ikke kan kursreguleres, men skal værdiansættes til værdien pr. 30.9.2003.<br />
Noter 13 Grunde og bygninger<br />
Domicilejendomme<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong><br />
Omvurderet værdi primo 15.705<br />
Tilgang i året løb, herunder forbedringer 504<br />
Afgang i årets løb 0<br />
Afskrivninger 414<br />
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte på egenkapitalen 0<br />
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i resultatopgørelsen -101<br />
Andre ændringer 0<br />
Omvurderet værdi ultimo 15.694<br />
Noter<br />
[ 25 ]
Noter<br />
Noter 14 Øvrige materielle aktiver<br />
[ 26 ]<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong><br />
Kostpris:<br />
Den samlede kostpris primo 8.916<br />
Tilgang i årets løb 725<br />
Afgang i årets løb 1.817<br />
Den samlede kostpris ulitmo 7.824<br />
Af- og nedskrivninger:<br />
Af- og nedskrivninger primo 6.030<br />
Årets afskrivninger 1.062<br />
Årets nedskrivninger<br />
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af af-<br />
og nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller udgået af driften 1.586<br />
De samlede af- og nedskrivninger ultimo 5.506<br />
Bogført beholdning ultimo 2.318<br />
Note 15 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Udskudte skatteaktiver/udskudte skatteforpligtelser primo 3.996 4.877<br />
Ændring i selskabsskatteprocent (fra 30% til 28%) -262<br />
Ændring i udskudte skatteaktiver 472 -881<br />
Udskudte skatteaktiver/udskudte skatteforpligtelser ultimo 4.206 3.996<br />
1000 kr.<br />
<strong>2005</strong><br />
Udskudte<br />
skatte-<br />
aktiver<br />
<strong>2005</strong><br />
Udskudte<br />
skatte-<br />
forpligtelser<br />
<strong>2005</strong><br />
Udskudt<br />
skat<br />
netto<br />
2004<br />
Udskudt<br />
skat<br />
netto<br />
Materielle anlægsaktiver 385 385 337<br />
Pensionsforpligtelser 3.871 3.871 3.707<br />
Øvrige poster 50 -50 -48<br />
I alt 4.256 50 4.206 3.996
Note 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker<br />
Noter<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Gæld til centralbanker 0 0<br />
Gæld til kreditinstitutter 2.262.738 2.137.210<br />
I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.262.738 2.137.210<br />
Fordeling efter restløbetid:<br />
Anfordringsgæld 2.262.738 2.137.210<br />
Til og med 3 måneder 0 0<br />
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0<br />
Over 1 år og til og med 5 år 0 0<br />
Over 5 år 0 0<br />
I alt 2.262.738 2.137.210<br />
Note 17 Indlån og anden gæld<br />
Fordeling på indlånstyper<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
På anfordring 1.682.511 870.618<br />
Med opsigelsesvarsel 6.632 3.234<br />
Tidsindskud 0 0<br />
Særlige indlånsformer 96.911 97.781<br />
I alt 1.786.054 971.633<br />
Fordeling efter restløbetid<br />
På anfordring 1.713.059 895.534<br />
Til og med 3 måneder 2.726 2.353<br />
Over 3 måneder og til og med 1 år 4.501 4.575<br />
Over 1 år og til og med 5 år 23.835 23.733<br />
Over 5 år 41.933 45.438<br />
I alt 1.786.054 971.633<br />
[ 27 ]
”Lyst nu” olie på lærred<br />
”Orange” olie på lærred<br />
[ 28 ]<br />
Niels Reumert<br />
Fødselsår: 1949. Det er farven, de ekspressive pen-<br />
selstrøg og figurative elementer, som altid har stået<br />
centralt hos Niels Reumert, hvis billeder ved et første<br />
øjekast kan se ud, som om han er kommet nemt om<br />
ved dem. Hastighed og en til tider brutal ekspressivitet<br />
lader sig aflæse på billedfladerne, som ved en nær-<br />
mere betragtning afslører en rigdom af farvelag bag<br />
den yderste farvebehandling.
Note 18 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser<br />
Pensionsvilkår:<br />
Direktionen skal fratræde med livsvarig pension senest med udgangen af det regnskabsår, hvor i denne fylder 65 år.<br />
Note 19 Efterstillede kapitalindskud<br />
Noter<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Supplerende kapital:<br />
Variabel forrentet banklån, DKK, opsagt 2006 300.000 0<br />
Variabel forrentet banklån, DKK, ikke opsagt 100.000 400.000<br />
I alt 400.000 400.000<br />
Den supplerende kapital er tegnet af Sammenslutningen Danske Andelskasser, hvoraf 300.000 tkr. er opsagt til indfrielse i<br />
2006, i forbindelse med samtidig optagelse af tilsvarende lån som supplerende kapital fra eksterne investorer.<br />
Note 20 Egenkapital<br />
Egenkapitalbevægelser:<br />
1.000 DKK.<br />
Aktie-<br />
kapital<br />
Opskriv-<br />
nings-<br />
henlæg-<br />
gelser<br />
Overført<br />
resultat<br />
Foreslået<br />
udbytte<br />
for regn-<br />
skabsåret I alt<br />
Egenkapital 1.1.<strong>2005</strong> efter ny regnskabspraksis 125.000 0 553.370 678.370<br />
Korrektion til åbningsbalancen 1.1.<strong>2005</strong>:<br />
Opskrivning vedrørende spaltning 0 1.053 0 1.053<br />
Korrigeret egenkapital 1.1.<strong>2005</strong> 125.000 1.053 553.370 0 679.423<br />
Kapitaltilførsel/nedsættelser 0<br />
Årets resultat 118.572 118.572<br />
Egenkapital 31.12.<strong>2005</strong> 125.000 1.053 671.942 0 797.995<br />
Kapitalkrav<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Kapitalkrav iht. Lov om finansiel virksomhed § 124 stk. 1 138.550 111.746<br />
Egenkapital 797.995 678.370<br />
Foreslået udbytte 0 0<br />
Immaterielle aktiver 0 0<br />
Skatteaktiver 4.206 3.996<br />
Den reducerede kernekapital 802.201 682.366<br />
[ 29 ]
Noter<br />
Note 21 Eventualforpligtelser<br />
[ 30 ]<br />
Garantier og andre forpligtelser<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Garantier:<br />
Finansgarantier 2.529 2.901<br />
Øvrige garantier 200.565 182.707<br />
I alt 203.094 185.608<br />
Andre forpligtelser:<br />
Uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 0 0<br />
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 0<br />
I alt 0 0<br />
Andre forpligtelser<br />
Sammenslutningen Danske Andelskasser og Danske Andelskassers Bank A/S er fællesregistreret vedrørende moms og<br />
lønsumsafgift. Fællesregistrerede virksomheder hæfter solidarisk for de samlede lønsumsafgifts- og momsforpligtelser.<br />
I tilknytning til beholdningen af anlægsaktier, hvor koncernen har hensigt om en længerevarende besiddelse hviler der ved<br />
udgangen af <strong>2005</strong> en udskudt skat på 2,7 mio. kr. på den del af aktierne, hvor ejertiden endnu ikke er mere end tre år.<br />
Note 22 Afledte finansielle instrumenter<br />
Fordelt efter restløbetid:<br />
Til og med 3 måneder<br />
1.000 DKK.<br />
Valutakontrakter<br />
Nominel<br />
værdi<br />
Netto<br />
markedsværdi<br />
Terminer/futures, køb -1.518.854 26.673<br />
Terminer/futures, salg 1.743.095 -24.755<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb -135.526 106<br />
Terminer/futures, salg 66.480 -415<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 20 -6<br />
I alt 155.215 1.603
Note 22 Over 3 mdr. til og med 1 år<br />
fortsat 1.000 DKK.<br />
Valutakontrakter<br />
Nominel<br />
værdi<br />
Noter<br />
Netto<br />
markedsværdi<br />
Terminer/futures, køb -795 1<br />
Terminer/futures, salg 2.049 -18<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb -1.137 9<br />
Terminer/futures, salg 1.137 -4<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 0 0<br />
I alt 1.254 -12<br />
Over 1 år til og med 5 år<br />
1.000 DKK.<br />
Valutakontrakter<br />
Nominel<br />
værdi<br />
Netto<br />
markedsværdi<br />
Terminer/futures, køb 0 0<br />
Terminer/futures, salg 151 -2<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb 0 0<br />
Terminer/futures, salg 0 0<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 0 0<br />
I alt 151 -2<br />
I alt<br />
1.000 DKK.<br />
Valutakontrakter<br />
Nominel<br />
værdi<br />
Netto<br />
markedsværdi<br />
Terminer/futures, køb -1.519.649 26.674<br />
Terminer/futures, salg 1.745.295 -24.775<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb -136.663 115<br />
Terminer/futures, salg 67.617 -419<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 20 -6<br />
I alt 156.620 1.589<br />
[ 31 ]
Noter<br />
Note 22 Markedsværdi<br />
fortsat 1.000 DKK. Positiv Negativ<br />
[ 32 ]<br />
Valutakontrakter<br />
Terminer/futures, køb 26.831 158<br />
Terminer/futures, salg 1.995 26.770<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb 157 41<br />
Terminer/futures, salg 17 436<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 0 6<br />
I alt 29.000 27.411<br />
Afledte finansielle instrumenter<br />
Gennemsnitlig markedsværdi<br />
1.000 DKK. Positiv Negativ<br />
Valutakontrakter<br />
Terminer/futures, køb 0 0<br />
Terminer/futures, salg 0 0<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb 0 0<br />
Terminer/futures, salg 0 0<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 0 0<br />
I alt 0 0<br />
Markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter<br />
1.000 DKK. Positiv Negativ<br />
Valutakontrakter<br />
Terminer/futures, køb 26.831 158<br />
Terminer/futures, salg 1.995 26.770<br />
Rentekontrakter<br />
Terminer/futures, køb 157 41<br />
Terminer/futures, salg 17 436<br />
Aktiekontrakter<br />
Terminer/futures, salg 0 6<br />
I alt 29.000 27.411<br />
I alt efter netting 29.000 27.411
Torsten Dennerline<br />
”Verde Mar” olie på lærred<br />
Fødselsår: 1972. Torsten Dennerline er en kunstner der arbejder med at sample forskellige<br />
billedmæssige udtryk til en ny helhed og ikke mindst et nyt udtryk. Man kan med udtryk-<br />
ket fra musikken- sampling – sige, at han arbejder med at give en nyere moderne rytme<br />
til en billedflade, der skal udtrykke en ordløs fortælling så levende og dynamisk, at man<br />
bliver fanget ind af dets rå energi.<br />
[ 33 ]
Noter<br />
Note 23 Uafviklede spotforretninger<br />
[ 34 ]<br />
1.000 DKK.<br />
Nominel<br />
værdi<br />
Positiv<br />
markedsværdi<br />
Negativ<br />
markedsværdi<br />
Netto<br />
markedsværdi<br />
Valutaforretninger, køb -52.835 1 0 1<br />
Valutaforretninger, salg 7.586 20 38 -18<br />
Renteforretninger, køb 79.948 39 9 30<br />
Renteforretninger, salg -81.613 33 24 9<br />
Aktieforretninger, køb 143.580 5.603 95 5.508<br />
Aktieforretninger, salg -220.267 572 438 134<br />
I alt -123.601 6.268 604 5.664<br />
Note 24 Nærtstående parter<br />
1.000 DKK.<br />
Direktion, bestyrelse og repræsentantskab<br />
Lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer<br />
1.000 DKK. <strong>2005</strong> 2004<br />
Lån<br />
Direktion (rente på markedsvilkår) 1.020 1.040<br />
Bestyrelse (rente på markedsvilkår) 0 0<br />
Sikkerhedsstillelser<br />
Direktion 0 0<br />
Bestyrelse 0 0<br />
Note 25 Aktionærforhold<br />
Aktiekapitalen er jf vedtægternes § 3 sammensat af 250.000 stk. i multipla á 500,- kr. Sammenslutningen Danske Andels-<br />
kasser har overfor banken anmeldt, at medlemsandelskasserne tilsammen ejer 100% af bankens kapital.<br />
Note 26 Koncernregnskab<br />
Bankens moderselskab er Sammenslutningen Danske Andelskasser, Tjele.<br />
Banken har ikke udarbejdet koncernregnskab jvf regnskabsbekendtgørelsens § 122.
Note 27 Ændringer i anvendt regnskabspraksis<br />
Noter<br />
1.000 DKK. Aktiver Egenkapital<br />
Saldo 31.12.2004 4.267.131 676.297<br />
1) Nedskrivninger på udlån 2.962 2.962<br />
2) Skatteeffekt af reguleringer -889 -889<br />
Saldo efter ny regnskabspraksis 4.269.204 678.370<br />
1) Nedskrivning på udlån: De tidligere foretagne hensættelser adskiller sig fra de nu beregnede nedskrivninger ved,<br />
at hensættelser blev baseret på mere subjektive og forsigtige skøn over de forventede fremtidige risici i det enkelte<br />
engagement. Udlån nedskrives fremover enten individuelt eller på gruppebasis, når der er konstateret objektiv<br />
indikation for værdiforringelse, som resulterer i en reduktion i den forventede fremtidige betalingsstrøm (cash flow).<br />
Det bemærkes, at gruppevise nedskrivninger baseret på historiske tabserfaringer hidtil ikke er foretaget.<br />
Sammenligningstal er ikke tilpasset.<br />
2) Skatteeffekt af ændringer: Skatteeffekten af ovennævnte ændringer i anvendt regnskabspraksis.<br />
Note 28 Effekt af ændringer i anvendt regnskabspraksis på åbningsbalancen 1.1.<strong>2005</strong><br />
1.000 DKK.<br />
Aktiver<br />
Tidligere<br />
regler<br />
31.12.2004<br />
Effekt af<br />
overgang til<br />
nye regler<br />
1.1.<strong>2005</strong><br />
Nye regler<br />
1.1.<strong>2005</strong><br />
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 7.403 7.403<br />
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.829.679 1.829.679<br />
Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 7.207 7.207<br />
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 451.820 2.962 454.782<br />
Obligationer til dagsværdi 1.455.629 1.455.629<br />
Obligationer til amortiseret kostpris 0<br />
Aktier m.v. 363.591 363.591<br />
Kapitalandele i associerede virksomheder 20.115 20.115<br />
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 16.386 16.386<br />
Immaterielle aktiver 0<br />
Grunde og bygninger i alt 18.591 -2.886 15.705<br />
Investeringsejendomme 0<br />
Domicilejendomme 15.705<br />
Øvrige materielle aktiver 2.886 2.886<br />
Aktuelle skatteaktiver 19.341 19.341<br />
Udskudte skatteaktiver 3.996 3.996<br />
Midlertidigt overtagne aktiver 0<br />
Andre aktiver 95.350 -24.226 71.124<br />
Periodeafgrænsningsposter 1.360 1.360<br />
Aktiver i alt 4.267.131 2.073 4.269.204<br />
[ 35 ]
Noter<br />
Note 28<br />
fortsat<br />
[ 36 ]<br />
1.000 DKK.<br />
Passiver<br />
Gæld<br />
Tidligere<br />
regler<br />
31.12.2004<br />
Effekt af<br />
overgang til<br />
nye regler<br />
1.1.<strong>2005</strong><br />
Nye regler<br />
1.1.<strong>2005</strong><br />
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.137.210 2.137.210<br />
Indlån og anden gæld 971.633 971.633<br />
Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi<br />
Aktuelle skatteforpligtelser<br />
Andre passiver 67.052 67.052<br />
Periodeafgrænsningsposter 2.583 2.583<br />
Gæld i alt 3.178.478 0 3.178.478<br />
Hensatte forpligtelser<br />
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser 12.356 12.356<br />
Hensættelser til udskudt skat 0<br />
Hensættelser til tab på garantier 0<br />
Andre hensatte forpligtelser 0<br />
Hensatte forpligtelser i alt 12.356 0 12.356<br />
Efterstillede kapitalindskud<br />
Efterstillet Kapital 400.000 400.000<br />
Egenkapital<br />
Aktie-/andelskapital 125.000 125.000<br />
Overkurs ved emission 113.601 113.601<br />
Opskrivningshenlæggelser 0<br />
Andre reserver 20.419 20.419<br />
Overført overskud eller underskud 417.277 2.073 419.350<br />
Egenkapital i alt 676.297 2.073 678.370<br />
Heraf foreslået udbytte<br />
Passiver i alt 4.267.131 2.073 4.269.204
Odd Moe<br />
”Søjle” olie på lærred<br />
Fødselsår: 1944. Odd Moe er både harmonisk og en dristig kolorist. Hans stoflige malerier er abstrakt ekspressivt og<br />
følger maleriets egne love, skønt man ofte aner landskabet som en bagvedliggende, igangsættende inspiration.<br />
[ 37 ]
Organisation<br />
[ 38 ]<br />
29 andelskasser medlem af Sammenslutningen Danske Andelskasser (SDA)<br />
og aktionærer i Danske Andelskassers Bank (DAB)<br />
Generalforsamling Generalforsamling<br />
Repræsentantskab Repræsentantskab<br />
Bestyrelse<br />
Intern revision<br />
Bestyrelse<br />
Jørgen Lautrup<br />
Direktion<br />
Vagn T. Raun - Bent H. Jakobsen<br />
IT-teknik<br />
Kurt Andersen<br />
Salg<br />
Nils Baum<br />
Vagn T. Raun Bent H. Jakobsen<br />
Kredit<br />
Christian Ehlert<br />
Direktion<br />
Bent H. Jakobsen - Vagn T. Raun<br />
Økonomi<br />
Knud Flarup<br />
Markets<br />
Henrik Christensen
[ 39 ]
Danske Andelskassers Bank A/S<br />
Baneskellet 1<br />
Hammershøj<br />
8830 Tjele<br />
Telefon 87 99 30 00