DFDS Tor Line - DFDS.com
DFDS Tor Line - DFDS.com
DFDS Tor Line - DFDS.com
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Soliditet<br />
Rentebærende gæld/egenkapital<br />
SOLIDITET OG RENTEBÆRENDE<br />
GÆLD/EGENKAPITAL<br />
skibe udgjorde DKK 433 mio. Skibskøbene vedrørte hovedsageligt<br />
<strong>DFDS</strong> <strong>Tor</strong> <strong>Line</strong>s nybygninger. Der blev investeret DKK<br />
1.914 mio. i goodwill, hvoraf goodwill relateret til købet af Dan-<br />
Transport udgjorde DKK 1.812 mio.<br />
Cash flow og likviditet<br />
Pengestrømmen fra driften før finansiering og ekstraordinære<br />
poster faldt med DKK 102 mio., idet pengebindingen i arbejdskapitalen<br />
steg med DKK 191 mio.<br />
Efter nettoinvesteringer på DKK 3.007 mio. genererede<br />
<strong>DFDS</strong> en negativ pengestrøm på DKK 2.389 mio. før finansieringsaktiviteter.<br />
Finansieringsbehovet blev dækket ved optagelse af<br />
rentebærende gæld på i alt DKK 2.919 mio., heraf var DKK<br />
1.850 mio. knyttet til finansiering af købet af DanTransport.<br />
Derudover tilførtes DKK 820 mio. i provenu fra fortegningretsemissionen<br />
i november 1999.<br />
Pengestrøm fra driften<br />
Investeringer, netto<br />
PENGESTRØM FRA DRIFTEN<br />
OG INVESTERINGER, DKK MIO.<br />
3,5 x<br />
3,0<br />
2,5<br />
2,0<br />
1,5<br />
1,0<br />
0,5<br />
DKK mio.<br />
97<br />
97<br />
98<br />
98<br />
99<br />
99<br />
35 %<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
3500<br />
3000<br />
2500<br />
2000<br />
1500<br />
1000<br />
500<br />
<strong>DFDS</strong> REGNSKABSBERETNING 1999 43<br />
Koncernens nettorentebærende gæld var ved udgangen af<br />
1999 DKK 4.513 mio.<br />
Koncernens samlede likviditetsberedskab omfattende<br />
likvide beholdninger og uudnyttede garanterede kreditfaciliteter<br />
udgjorde ved udgangen af 1999 i alt DKK 1.054 mio.<br />
Egenkapitalen<br />
Egenkapitalen blev i 1999 forøget med DKK 1.067 mio. til i alt<br />
DKK 3.319 mio., hvilket svarer til en soliditet på 27,2%. Årets<br />
gennemsnitlige egenkapital blev forrentet med 9,1%.<br />
Bevægelsen i egenkapitalen kan henføres til overførsel<br />
af årets resultat med fradrag af det foreslåede udbytte, i alt<br />
DKK 129 mio., provenu fra fortegningsretsemission, DKK 820<br />
mio. samt kursregulering af udenlandske kapitalinteresser m.m.,<br />
der påvirkede egenkapitalen positivt med DKK 118 mio.<br />
Bestyrelsen foreslår, at der udbetales DKK 8 pr. aktie<br />
i udbytte. Udbyttebetalingen svarer til 29% af årets resultat før<br />
ekstraordinære poster. Der udbetales ikke udbytte til selskabets<br />
beholdning af egne aktier.<br />
Andet<br />
Der er udgiftsført en ekstraordinær pensionshensættelse, der<br />
før skat udgør DKK 40 mio. til forsikringsmæssig afdækning af<br />
medarbejderpensionsordning. Heraf blev DKK 29 mio. afdækket<br />
i 1999, mens det resterende beløb udgør en hensættelse.<br />
Den samlede ekstraordinære pensionshensættelse før skat<br />
blev således DKK 10 mio. mindre end tidligere oplyst.<br />
I Sverige drøftes i øjeblikket tilbagebetaling af for<br />
meget indbetalt SPP (pensionsbidrag fra svenske virksomheder).<br />
<strong>DFDS</strong> Koncernens svenske datterselskabers andel udgør<br />
SEK 108 mio. Det er ikke afklaret, om beløbet tilbagebetales<br />
som et engangsbeløb eller over en årrække. Beløbet er derfor<br />
ikke indeholdt i årsregnskabet.<br />
Det bemærkes, at en sammenlægning af de angivne<br />
segmentoplysninger pr. division ikke kan afstemmes til Koncernens<br />
resultatopgørelse på grund af intern handel.