Download brochure (PDF) - Testamente

Fastsættelsen af ydelsen sker ved, at realkreditinstituttet
sælger den mængde obligationer, som svarer
til kontantlånets hovedstol (provenuet). Kurstabet
ved salget af obligationerne indregnes i lånets rente.
Kontantlånsrenten er derfor højere end renten på de
bagvedliggende obligationer (obligationsrestgælden,
svarer til pålydende værdi af de obligationer, som har
skullet sælges for at give provenuet).
Terminsydelsen efter skat på et kontantlån bliver
derimod lavere end på et modsvarende obligationslån,
da kurstabet på de bagvedliggende obligationer er
omregnet til renter, der med den gældende skattelovgivning
er fradragsberettigede.
Fordelen ved kontantlån er, at ydelsen efter skat er lavere
end tilsvarende obligationslån, mens ulempen er,
at ydelsen først kendes ved udbetaling eller kurssikring,
og at der er risiko for beskatning af kursgevinster
ved førtidig indfrielse/låneomlægninger.
Obligationslån har en fast hovedstol og ydelsen på
lånet ligger fast.
Provenuet af lånet (det beløb, som udbetales) kendes
imidlertid først, når lånet udbetales, eller der indgås en
kurssikringsaftale. Lånets størrelse svarer til obligationsrestgælden
og lånets rente svarer til obligationsrenten.
Låntager har ikke skattemæssig fradragsret
for kurstabet.
Fordelen ved obligationslån er, at der ikke sker beskatning
af kursgevinster ved førtidig indfrielse/låneomlægninger,
mens ulempen er, at ydelsen efter skat er
højere end tilsvarende kontantlån, og at der er beskatning
af kursgevinster ved udbetaling til en kurs over
100 (hvilket er sjældent forekommende).
Variabelt forrentede lån
Variabelt forrentede lån omfatter rentetilpasningslån,
der kan udbetales både i danske kroner eller i Euro.
Ved rentetilpasningslån udnytter man, at renten på
lån med kortere løbetid ofte er lavere end på lån med
længere løbetid.
Realkreditinstituttet sammensætter boligkøberens
lån, så det finansieres som kontantlån (d.v.s. med fast
låneprovenu) med obligationer med kortere løbetid,
som ved udløb erstattes af nye kortvarige obligationer.
Hvis renten i mellemtiden er steget, vil renten og
dermed ydelsen på boligkøberens rentetilpasningslån
stige, men vil omvendt falde, hvis renten falder.
Refinansieringen ved udløbet af de kortvarige obligationer
forløber automatisk og uden gebyrer til realkreditinstituttet,
men boligkøberen skal tage stilling til,
hvor ofte man ønsker lånet rentetilpasset.
Fordelen ved rentetilpasningslån er den lavere rente,
mens ulempen er den løbende rentejustering med
deraf følgende risiko for stigning i ydelsen på lånet.
Rentetilpasningslån kan også optages i Euro. Når
renten på det europæiske lånemarked er lidt lavere
end danske rente, vil der kunne opnås en besparelse i
ydelse på lånet i forhold til rentetilpasningslån i danske
kroner.
Afdrag, renter og restgæld er i Euro, men opkrævningen
foregår i danske kroner, så der skal foretages en
omregning fra Euro til kroner. Hvis Euro stiger i forhold
til den danske krone, vil ydelsen og restgælden målt
i kroner stige. Der gælder særlige regler ved kursgevinstbeskatning
ved lån i Euro.
Fordelen ved rentetilpasningslån i Euro er den typisk
lidt lavere rente, mens ulempen – udover risikoen for
stigende ydelse ved stigende rente – er den valutakursrisiko,
som man påtager sig ved udbetalingen i
Euro. En risiko som generelt frarådes, hvis man ikke
har sin indtjening i Euro.
Variabelt forrentede lån med renteloft
Realkreditinstitutterne tilbyder også rentetilpasningslån,
som under nærmere fastlagte forudsætninger
konverteres til en fast pålydende forrentning, d.v.s. at
der fastlægges et renteloft. Nås renteloftet, betales
højest den aftalte pålydende rente.
Realkreditinstitutterne tilbyder såvel lån, hvor ydelsen
fastholdes, når renteloftet nås, uanset hvordan renten
efterfølgende udvikler sig, som lån, hvor renten følger
med ned, hvis renten senere falder under renteloftet.
Fordelen ved variabelt forrentede lån med renteloft
er kombinationen af den lave rente og sikkerheden
gennem renteloftet, mens ulempen er, at præmien for
sikkerheden betales af boligkøberen, som således alt
andet lige skal have et større lån
Afdragsfrihed
Både fastforrentede og variabelt forrentede lån kan
optages med afdragsfrihed i op til 10 år. Afdragsfriheden
medfører, at der i den valgte periode kun betales
rente (og administrationsbidrag), hvilket i perioden vil
betyde en mindre ydelse på lånet.
Da lånet stadig skal tilbagebetales fuldt ud, betyder
afdragsfriheden, at ydelsen på lånet i andre perioder
bliver højere, end hvis man havde afdraget sit lån uden
afdragsfrihed.
Et lån med afdragsfrihed har en lidt dårligere kurs end
et tilsvarende lån uden afdragsfrihed, hvilket betyder,
at man som boligkøber skal betale et lidt større lån for
i perioder at få et afdragsfrit lån, end et tilsvarende lån
uden afdragsfrihed.
14 15