Årsregnskab 2007 - Sanistål A/S

tkr.
Goodwill
Varemærker
Kundekreds
Software Total
Note 11 – Immaterielle aktiver 2007 (2006)
Kostpris 01.01.07 32.563 - - 15.937 48.500
Kostpris 01.01.06 - - - 14.694 14.694
Tilgang ved køb af dattervirksomhed 318.969 125.000 25.000 1.824 470.793
Tilgang ved køb af dattervirksomhed - - - - -
Årets tilgang 3.548 - - 3.404 6.952
Årets tilgang 32.563 - - 1.355 33.918
Årets afgang - - - - -
Årets afgang - - - -112 -112
Kostpris 31.12.07 355.080 125.000 25.000 21.165 526.245
Kostpris 31.12.06 32.563 - - 15.937 48.500
Af- og nedskrivninger 01.01.07 - - - -12.133 -12.133
Af- og nedskrivninger 01.01.06 - - - -7.840 -7.840
Årets afskrivninger - -4.688 -1.875 -2.299 -8.862
Årets afskrivninger - - - -4.405 -4.405
Årets afgang - - - - -
Årets afgang - - - 112 112
Af- og nedskrivninger 31.12.07 - -4.688 -1.875 -14.432 -20.995
Af- og nedskrivninger 31.12.06 - - - -12.133 -12.133
Regnskabsmæssig værdi 31.12.07 355.080 120.312 23.125 6.733 505.250
Regnskabsmæssig værdi 31.12.06 32.563 - - 3.804 36.367
Goodwill
Ledelsen har pr. 31. december 2007 testet den regnskabsmæssige
værdi af goodwill for værdiforringelse, baseret
på den foretagne allokering af kostprisen af goodwill
på følgende pengestrømsfrembringende enheder:
UAB Hidruva, Litauen 32.563
Carl F Detail A/S 165.019
Carl F International A/S 157.498
UAB Hidruva, som blev erhvervet ultimo 2006, er fra begyndelsen
af 2007 fusioneret med UAB Sanistal som det
fortsættende selskab. Det fusionerede selskab havde i
2007 en omsætning på 145 mio. kr., og et overskud på 0,2
mio. kr, mod et underskud på 1,8 mio. kr. året før. Den
positive udvikling forventes at fortsætte i de kommende
regnskabsår. Butiksnettet er nu udbygget, og synergierne
af sammenlægningen vil slå yderligere igennem i de kommende
år.
Med virkning fra den 1. april 2007 overtog Sanistål A/S
hele aktiekapitalen i Carl F A/S. Selskabet er herefter
spaltet i 2 selskaber, Carl F Detail A/S og Carl F Internatio-
nal A/S. Detailselskabet er fusioneret ind i Sanistål A/S,
og er et selvstændigt segment her. Carl F International
A/S fortsætter som en selvstændig koncern.
Ved overtagelsen blev der gennemført dagsværdireguleringer
jf. note 27. Efter dagsværdireguleringer opstod der
en goodwill på i alt 281,2 mio. kr., som fordeles med 165,0
mio. kr. til Carl F Detail A/S og 116,2 mio. kr. til Carl F International
A/S. Herudover er der aktiveret goodwill vedrørende
dattervirksomheder under Carl F International A/S
med i alt 41,3 mio. kr. I henhold til note 28 har segmentbidragene
fra de 2 segmenter udgjort henholdsvis 3,8 mio.
kr og -14,1 mio. kr. i perioden 1. april - 31. december
2007. Disse resultater er naturligvis utilfredsstillende, men
den påbegyndte samkøring af Carl F Detail A/S med
Sanistål A/S, de planlagte synergier indenfor salg, logistik,
indkøb, sourcing og back-office samt den særskilte
fokusering på Carl F International A/S forventes allerede
for 2008 at give positive resultater. Der vil dog gå 2 - 3 år
inden resultaterne bliver helt tilfredsstillende.
Genindvindingsværdien vedrørende alle 3 enheder er baseret
på kapitalværdierne, som er fastlagt ved anvendelse
af forventede nettopengestrømme på basis af budgetter
53