Årsregnskab 2007 - Sanistål A/S
Årsregnskab 2007 - Sanistål A/S
Årsregnskab 2007 - Sanistål A/S
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
28<br />
mio. kr. <strong>2007</strong><br />
Udviklingen fra 2006 i forhold til de ”sammenlignelige” tal<br />
for <strong>2007</strong> kommenteres som følger:<br />
Salget fra lager er steget med 536,9 mio. kr. eller 16,4 %.<br />
Salget i forskrivning direkte fra værk er steget med 44,0<br />
mio. kr. eller 5,2 %.<br />
I moderselskabet er bruttoavancen forøget med 84,2 mio.<br />
kr. eller 8,6 %. Bruttoavanceprocenten er faldet med<br />
1,1 procentpoint til 22,7 % svarende til et fald på 54,2<br />
mio. kr. Faldet skyldes blandt andet “Stålprisudviklingen”<br />
som isoleret set bidrager med et fald på 0,3 procentpoint.<br />
<strong>Sanistål</strong> anvender begrebet “Stålprisudviklingen” som<br />
delvis forklaring på udsving i resultatet før skat.<br />
“Stålprisudviklingen” defineres som afvigelsen mellem<br />
indtjeningen på stål i det aktuelle år og indtjeningen på en<br />
tilsvarende mængde stål i det foregående år (basisåret).<br />
Beregningen foretages for begge år på basisårets mængde.<br />
“Stålprisudviklingen” påvirkede i <strong>2007</strong> negativt med 16,1<br />
mio. kr.<br />
Andre driftsindtægter udgør 1,2 mio. kr. mod 24,6 mio. kr.<br />
i 2006. Avance ved salg af ejendomme udgjorde 23,3<br />
mio. kr. i 2006.<br />
Samlet set er summen af kontante omkostninger, af- og<br />
nedskrivninger og renter i Moderselskabet forøget med<br />
231,1 mio. kr.<br />
Heraf<br />
Carl F<br />
segment<br />
<strong>2007</strong><br />
ekskl.<br />
Carl F<br />
segment 2006<br />
Afvigelse<br />
Nettoomsætning 5.080,5 367,2 4.713,3 4.132,4 580,9<br />
Bruttoavance 1.206,6 138,2 1.068,4 984,2 84,2<br />
Andre indtægter 1,2 - 1,2 24,6 -23,4<br />
Kontante omkostninger -1.088,5 -121,8 -966,7 -770,7 -196,0<br />
Af- og nedskrivninger -46,0 -6,3 -39,7 -51,1 11,4<br />
Finansielle omkostninger (netto) -57,2 -6,4 -50,8 -4,3 -46,5<br />
Resultat af associeret virksomhed 5,2 5,2 - 5,2<br />
Resultat før skat 21,3 3,7 17,6 182,7 -165,1<br />
mio. kr.<br />
Omkostningerne i salgssegmenterne og butiksnettet er<br />
forøget med 83,4 mio. kr., hvilket svarer til den budgetterede<br />
omkostningsstigning. Omkostningsudviklingen afspejler<br />
udbygningen af butiksnettet, udvikling af specialkoncepter<br />
til nye markedsområder som Vand og Afløb,<br />
Tag og Facade, Easy-supply samt omkostninger til etablering<br />
af El-segmentet. Tab på debitorer er forøget med<br />
0,5 mio. kr. til 7,7 mio. kr. i forhold til 2006, hvilket fortsat<br />
er et tilfredsstillende niveau.<br />
Omkostningerne i logistikfunktionen er forøget med 117,2<br />
mio. kr., hvoraf 80-90 mio. kr. udgør ”ekstra” omkostninger<br />
i logistikfunktionen i forbindelse med omlægningen<br />
fra 24 decentrale til 2 centrale lagre.<br />
Aktivitetsniveauet – målt som udviklingen i Lager/Transit<br />
bruttoavancen korrigeret for ”Stålprisudviklingen” – er<br />
forøget med 10,9 %, svarende til 43,8 mio. kr.<br />
Logistikregnskab for <strong>Sanistål</strong> A/S <strong>2007</strong> 2006<br />
Bruttoavance 1 100,0 % 100,0 %<br />
Lagerdrift 28,1 % 21,9 %<br />
Kørsel 17,8 % 15,6 %<br />
Intern rente af varelager 7,2 % 6,0 %<br />
Centrale logistikomkostninger 1,0 % 1,1 %<br />
Logistikomkostninger i alt 54,1 % 44,6 %<br />
1 Bruttoavance for Lager/Transit korrigeret for “Stålpris udviklingen”<br />
Omkostningerne til fælles administration viser en vækst i<br />
de finansielle omkostninger på 30,5 mio. kr., som i al væsentlighed<br />
kan henføres til øgede renteomkostninger på i<br />
alt 29,1 mio. kr., som følge af erhvervelsen af Carl F A/S<br />
og 39,12 % af aktierne i Brødrene A&O Johansen A/S.<br />
Kontante<br />
omkostninger<br />
Af- og nedskrivninger<br />
Finansielle<br />
omkostninger<br />
netto Total<br />
Salgssegmenter/butiksnet 86,2 -4,9 2,1 83,4<br />
Logistikfunktionen 107,0 -1,4 11,6 117,2<br />
Fælles administration 2,8 -5,1 32,8 30,5<br />
Ændring i alt 196,0 -11,4 46,5 231,1