13 Resultatopgørelse 14 Balance 15 ... - Movia

Årsrapport
for 1. januar til 31. december 2006

Indhold
Påtegninger 3
Ledelsens påtegning 3
Den uafhængige revisors påtegning 4
Ledelsens beretning 5
Selskabsoplysninger 5
Koncernoversigt 6
Hoved- og nøgletal 7
Beretning 8
Anvendt regnskabspraksis 13
Resultatopgørelse 14
Balance 15
Pengestrømsopgørelse 19
Nøgletal 20
Resultatopgørelse 21
Balance 22
Balance, fortsat 23
Pengestrømsopgørelse 24
Noter 25
Indhold | 2

Påtegninger
Ledelsens påtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for perioden 1. januar 2006 til
31. december 2006 for Lokalbanen A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med års-
regnskabslovens bestemmelser for mellemstore klasse
C-virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis
for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et
retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resul-
tatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god-
kendelse.
Hillerød, den 30. maj 2007
Direktion:
Rösli Gisselmann, adm. direktør
Bestyrelse:
Svend Jakobsen, formand
Niels Fog
Peter Langager
Steen N. Beck, medarbejderrep.
Anderz Terkelsen, medarbejderrep.
Påtegninger | 3

Den uafhængige revisors påtegning
Til aktionæren i Lokalbanen A/S
Vi har revideret årsrapporten for Lokalbanen A/S for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006 omfattende
ledelsens påtegning, ledelsens beretning, anvendt regn-
skabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapital-
opgørelse og noter for såvel koncernen som moder-
selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen.
Årsrapporten aflægges efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en
årsrapport, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfat-
ter udformning, implementering og opretholdelse af
interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og
aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede
uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinforma-
tionen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og
anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og
udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige
efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrap-
porten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores
revision i overensstemmelse med danske revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til
etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med
henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrap-
porten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisions-
bevis for de beløb og oplysninger, der er anført i års-
rapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsent-
lig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinfor-
mationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurde-
ringen overvejer revisor interne kontroller, der er rele-
vante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af
en årsrapport, der giver et retvisende billede, med hen-
blik på at udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne, men ikke med det formål at
udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksom-
hedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere
stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regn-
skabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering
af den samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon-
klusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvis-
ende billede af koncernens og moderselskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006
samt at resultatet af koncernens og moderselskabets
aktiviteter og koncernens pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2006 er i overens-
stemmelse med årsregnskabsloven.
Supplerende oplysninger
Der henvises til ledelsesberetningen, hvor den moms-
mæssige behandling af aftalen om udlån af tjeneste-
mænd fra Hovedstadens Lokalbaner A/S til Lokalbanen
A/S er omtalt. Vi er enige i ledelsens valg af regnskabs-
princip og redegørelsen i ledelsens beretning.
København, den 30. maj 2007
KPMG C. Jespersen
Statsautoriseret Revisionsinteressentskab
Carsten Kjær, statsaut. revisor
René Ringer Dethlefsen, statsaut. revisor
Påtegninger | 4

Ledelsens beretning
Selskabsoplysninger
Lokalbanen A/S
Ndr. Jernbanevej 31
3400 Hillerød
Telefon: 48 29 88 00
Telefax: 48 29 88 30
Hjemmeside: www.lokalbanen.dk
E-mail: post@lokalbanen.dk
CVR-nr.: 26 15 90 40
Stiftet: 1. juli 2001
Hjemsted: Hillerød
Ejerforhold
Selskabet er 100% ejet af Hovedstadens Udviklingsråd.
I forbindelse med strukturreformen overgår ejerskabet
1. januar 2007 til Trafikselskabet Movia.
Bestyrelse
Svend Jakobsen, formand
Niels Fog
Peter Langager
Steen N. Beck, medarbejderrep.
Anderz Terkelsen, medarbejderrep.
Direktion
Rösli Gisselmann, adm. direktør
Revision
KPMG C.Jespersen
Statsautoriseret Revisionsinteressentskab
Borups Allé 177
2000 Frederiksberg
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes 30. maj 2007,
kl. 11.00.
Ledelsens beretning | 5

Koncernoversigt
LB Leasing ApS
Ejendomme
100 %
Lokalbanen A/S
LB Leasing 2 ApS
Materieludleje
100 %
Ledelsens beretning | 6

Hoved- og nøgletal
Beløb i 1.000 kr. 2006 2005 2004 2003 2001/02
Hovedtal
Nettoomsætning 169.409 164.314 152.309 148.638 214.928
Resultat af primær drift 13.551 1.605 3.969 1.561 4.319
Resultat før skat 12.661 1.761 4.174 1.914 4.714
Periodens resultat 8.826 2.438 1.765 1.314 3.120
Anlægsaktiver 332.743 35.857 14.354 14.962 5.651
Omsætningsaktiver 76.330 45.849 43.902 41.808 58.936
Aktiver i alt 409.073 81.706 58.256 56.770 64.587
Aktiekapital 5.500 5.000 5.000 5.000 5.000
Egenkapital 45.913 21.087 18.649 16.884 13.120
Hensatte forpligtelser 145 747 2.839 4.155 2.500
Langfristede gældsforpligtelser 319.657 24.234 - - -
Kortfristede gældsforpligtelser 43.358 35.638 36.768 35.731 48.967
Passiver i alt 409.073 81.706 58.256 56.770 64.587
Pengestrøm fra driftsaktivitet 23.679 11.046 6.525 1.353 21.496
Pengestrømme fra investeringsaktivitet (47.324) (31.163) (6.564) (10.729) (7.920)
Pengestrøm fra finansiering 51.762 24.234 - - 10.000
Pengestrøm i alt 28.117 4.117 (39) (9.376) 23.576
Nøgletal
Overskudsgrad 8,0% 1,0% 2,6% 1,1% 2,0%
Afkastningsgrad 6,4% 3,3% 9,6% 4,6% 11,5%
Likviditetsgrad 176,0% 128,7% 119,4% 117,0% 120,4%
Egenkapitalandel (soliditet) 11,2% 25,8% 32,0% 29,7% 20,3%
Egenkapitalforrentning 26,3% 12,3% 9,9% 9,4% 25,4%
Gennemsnitligt antal ansatte 254 261 264 279 290
Hoved- og nøgletal for 2001/02 er ikke tilpasset den foretagne ændring i regnskabspraksis.
Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens „Anbefalinger og Nøgletal 2005“.
Ledelsens beretning | 7

Beretning
Virksomheden
Lokalbanen A/S forestår drift og vedligehold af fem
lokalbanestrækninger i Hovedstadsområdet.
Hovedparten af Lokalbanens indtægter stammer fra
kontrakter med Hovedstadens Udviklingsråd (HUR) og
Hovedstadens Lokalbaner A/S (HL). Kontrakterne omfat-
ter offentlig servicetrafik, vedligehold af infrastruktur
og ejendomme samt trafikstyring. Endvidere er der
mellem HL og Lokalbanen indgået operatørkontrakt
og aftale om materielleje.
Lokalbanen beskæftiger 244 fuldtidsansatte, virksom-
hedens fællesfunktioner er placeret i Hillerød, mens
daglig drift og vedligehold i vid udstrækning fortsat er
placeret på de enkelte strækninger.
Lokalbanen er 100 % ejer af to leasingselskaber, som har
til formål at udleje henholdsvis ejendomme og rullende
materiel.
Bestyrelsen består af formand Svend Jakobsen, Niels Fog
og Peter Langager samt to medarbejderrepræsentanter
– Anderz Terkelsen og Steen N. Beck. Direktionen består
af adm. dir. Rösli Gisselmann.
Ledelsens beretning | 8

Økonomisk resultat
2006 er virksomhedens 5. regnskabsperiode.
Lokalbanens resultat for perioden 1. januar – 31. december
2006 blev 8,826 mio. kr. efter skat.
Lokalbanen A/S har siden selskabets stiftelse i 2001 og
frem til 1. september 2005 beskæftiget medarbejdere
udlånt af Hovedstadens Lokalbaner A/S i form af ansatte
på tjenestemandslignende vilkår. De pågældende med-
arbejdere er blevet aflønnet af Lokalbanen A/S, men
var formelt ansat hos Hovedstadens Lokalbaner A/S.
Den momsmæssige behandling af denne aftale er uaf-
klaret. Bliver udfaldet heraf en ændret behandling i
forhold til det forudsatte, kan det medføre et betyde-
ligt krav mod Hovedstadens Lokalbaner A/S. Selvom
Lokalbanen A/S ikke har haft indflydelse på den valgte
selskabskonstruktion, kan det ikke udelukkes, at et
eventuelt krav videresendes til Lokalbanen A/S.
De 14 togsæt, som er modtaget i 2006, er anskaffet via
en finansiel leasingaftale. Da der er tale om finansiel
leasing, hvor Lokalbanen har alle væsentlige risici og
fordele forbundet med ejendomsretten, er togsættene
i 2006 optaget i Lokalbanens balance som et aktiv,
der afskrives over togsættenes forventede levetid under
hensyntagen til scrapværdien. Kostprisen på de mod-
tagne togsæt udgør 265 mio. kr., svarende til nutids-
værdien af forventede fremtidige leasingbetalinger.
En tilsvarende leasingforpligtelse er optaget i balancen
som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel
indregnes i resultatopgørelsen over leasingaftalens
løbetid.
Koncernen indgik i 2005 aftale om nybygning af admi-
nistrations– og værkstedsfaciliteter i Hillerød.
Opførelsen påbegyndtes 2005, og bygningen stod fær-
dig og klar til overtagelse 7. september 2006.
Faciliteterne er opført med LB Leasing ApS som ejer og
finansieres ved et 30-årigt lån. Der er indgået en kon-
cernintern finansiel leasingaftale mellem Lokalbanen
A/S og LB Leasing ApS.
Vestsjællands Lokalbaner A/S har gjort brug af den af
Lokalbanen A/S udarbejdede rammeaftale med tog-
leverandøren, hvilket jf. aftalen har udløst en betaling
på 4,5 mio. kr. til Lokalbanen A/S. Beløbet er regnskabs-
mæssigt håndteret som en ekstraordinær indtægt.
HUR, som er eneaktionær i Lokalbanen A/S har fore-
taget en nominel kapitalforhøjelse i selskabet på kr.
500.000 til kurs 3200. Kapitalforhøjelsen er foretaget,
som kompensation for de forpligtigelser selskabet har
påtaget sig i forbindelse med opførelse af de nye admi-
nistrations- og vedligeholdelsesfaciliteter i Hillerød.
Godstrafikken er med udgangen af 2006 blevet indstil-
let, som følge af ændret lovgivning.
Årets resultat må betragtes som tilfredsstillende i et år,
som har været præget af store driftsmæssige omstilling-
er i form af idriftsættelse af 14 nye togsæt, forberedelse
af overtagelse af fjernstyringen og driften på Lille Nord
med virkning fra 1. januar 2007 samt færdiggørelse og
ibrugtagning af de nye administrations- og vedligehold-
elsesfaciliteter i Hillerød. Den ekstraordinære indtægt
på 4,5 mio. kr. kombineret med en hurtigere personale-
reduktion end planlagt påvirker resultatet gunstigt.
Antallet af rejser på Lokalbanens strækninger blev i
2006 5,78 mio. mod 5,85 mio. i 2005. Der er således tale
om et stagnerende passagertal med en svagt faldende
tendens.
Ledelsens beretning | 9

Konsolidering
Med virkning fra 1. januar 2007 udvides driften betrag-
teligt, idet Lokalbanen A/S overtager driften samt
fjernstyringen af Lille Nord – samtidig indsættes nye
tog. Endvidere er alle større rationaliserings-projekter
tilendebragt – således anvendes der 224 årsværk, hvor
der ved etableringen anvendtes 290, til samme pro-
duktion.
2007 bliver således året, hvor de store omlægninger
skal konsolideres – efter forårets idriftsættelse af de
sidste 13 togsæt samt lukning af værkstederne i
Hundested og Grønnehave.
Lokalbanen A/S har indenfor kort tid undergået store
forandringer, som nu skal forankres i organisationen –
samtidig skal fokus rettes mod, at sikre tilstrækkelig
nyrekruttering – således at ressourcemangel imødegås
bedst muligt.
Ledelsens beretning | 10

Ny ejer
I 2006 blev resultatet af strukturreformen kendt – med
virkning fra 1. januar 2007 etableredes et nyt trafiksel-
skab for Østdanmark – Movia. Selskabet overtager
ejerskabet af de jernbaneselskaber som tidligere var
henhørende under HUR, Vestsjællands - og Storstrøms
Amter. Baneområdet kommer således til at omfatte
fire selskaber: Hovedstadens Lokalbaner A/S, A/S
Lollandsbanen, Vestsjællands Lokalbaner A/S og
Lokalbanen A/S.
Movia har oprettet et selvstændigt forretningsområde
– Movia Bane, til varetagelse af selskabets jernbanein-
teresser. Movia Bane skal i efteråret 2007 komme med
oplæg til, hvorledes jernbaneområdet bedst organiseres
fremover.
Lokalbanen A/S føler sig – med baggrund i den hidtidige
omstilling af virksomheden – mere end godt rustet til
at bidrage positivt til fremskaffelse af det bedst mulige
beslutningsgrundlag for Movia Bane.
Konsekvenserne for Lokalbanen A/S, af Movia Banes
organisationsprojekt, er det endnu for tidligt at sige
noget om – men der vil alt andet lige skulle ske foran-
dringer, såfremt der ønskes en ensartet organisering af
jernbanesektoren i Movia.
Lokalbanens bestyrelse har med udgangspunkt i de
skærpede krav til jernbaneselskaberne, som er beskrevet
under forventninger til fremtiden, sammenholdt med
de til rådighed værende økonomiske rammer til lokal-
banedrift i Østdanmark, overfor Movia tilkendegivet de
åbenlyse fordele i, såvel fagligt, styringsmæssigt som
økonomisk, at alle selskaber samles under et.
Lokalbanen A/S ønsker fortsat at fastholde sin opbak-
ning til en konstruktiv fremadrettet indsats i arbejdet
med en fælles prioritering af de til rådighed værende
ressourcer til jernbanedrift på lokalbanestrækninger i
Østdanmark. Målet er at kunne tilvejebringe et så højt
serviceniveau som muligt inden for de givne økonomiske
rammer.
Ledelsens beretning | 11

Forventninger til fremtiden
De 13 togsæt som modtages og idriftsættes i 2007,
kommer til at påvirke 2007 resultatet betydeligt, idet
kontrakten med Movia om offentlig servicetrafik først
fuldt ud regulerer for dette forhold i 2008. Alt andet lige
forventes derfor et underskud på ca. 4 mio. kr. før skat.
Den igangværende restrukturering af jernbanesektoren,
herunder implementering af EU’s jernbanedirektiver
stiller markant ændrede krav til de enkelte selskabers
kapabilitet indenfor fagområderne: Jernbanesikkerhed,
rullende materiel og infrastruktur.
Nye jernbaneuddannelser, generelt skærpede krav,
mere kontrol og væsentlig højere dokumentationskrav
end hidtil kommer til at præge fremtiden for lokal-
banerne - alt andet lige vil det komme til at medføre
omkostningsforøgelser, som risikerer at blive markante,
såfremt kravene ikke matches bedst og billigst muligt.
Endvidere forventes det, at de markant længere jern-
baneuddannelser kombineret med stigende rekrutte-
ringsproblemer, vil få konsekvenser for resultatdannelsen.
Fokus på tilvejebringelse af de nødvendige faglige
kompetencer og en yderligere styrkelse af de admini-
strative forretningsgange og virksomhedens interne
processer vil derfor være i fokus i 2007.
Lokalbanen A/S vil på den måde stå bedst muligt
rustet til fremtidens udfordringer.
Ledelsens beretning | 12

Anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten for Lokalbanen A/S for 2006 er aflagt i
overensstemmelse med årsregnskabslovens bestem-
melser for mellemstore klasse C-virksomheder.
Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis
som sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet,
og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsyn-
ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selska-
bet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser
som beskrevet for hvert enkelt regnskabselement
nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster,
tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksi-
sterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at
de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af
finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dags-
værdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes
omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje-
ning, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hen-
satte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af
ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere
har været indregnet i resultatopgørelsen.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden
Lokalbanen A/S samt dattervirksomheder, hvori
Lokalbanen A/S direkte eller indirekte besidder mere
end 50 % af stemmerettighederne eller på anden
måde har bestemmende indflydelse.
Ved konsolideringen foretages eliminering af koncern-
interne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser,
interne mellemværender og udbytter samt realiserede
og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner
mellem de konsoliderede virksomheder.
Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den
forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes
dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffel-
sestidspunktet.
Anvendt regnskabspraksis | 13

Resultatopgørelse
Nettoomsætning
Nettoomsætningen omfatter kontraktmæssige indtæg-
ter fra HUR og Hovedstadens Lokalbaner A/S, som ind-
regnes i den periode, de vedrører.
Offentlige tilskud m.v.
Offentlige tilskud omfatter tilskud og finansiering af
udvikling samt tilskud til investeringer m.v. Tilskud ind-
regnes, når der er rimelig sikkerhed for, at de vil blive
modtaget.
Tilskud til indkøb af aktiver indregnes i balancen under
periodeafgrænsningsposter (passiver) og overføres til
af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver i
resultatopgørelsen i takt med afskrivning af de aktiver,
tilskuddene vedrører.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder driftsindtægter af
sekundær karakter i forhold til Lokalbanens togdrift.
Indtægterne indregnes i resultatopgørelsen, såfremt
levering og risikoovergang til køber har fundet sted
inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres
pålideligt og forventes modtaget. Indtægterne måles
eksklusiv moms, afgifter og rabatter i forbindelse med
salget.
Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer
Indeholder omkostninger til årets køb af råvarer og
hjælpematerialer samt årets ændring i beholdninger
heraf. Herudover indgår nedskrivninger på varebehold-
ninger til nettorealisationsværdi.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger
af primær karakter i forhold til Lokalbanens togdrift.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger indeholder lønninger, vederlag,
pensionsbidrag og øvrige personaleomkostninger til
virksomhedens ansatte, herunder direktion og bestyrelse.
Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder
I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes
den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirk-
somheders resultat før skat efter fuld eliminering af
intern avance/tab. Andel i dattervirksomhedernes skat
indregnes under skat af ordinært resultat.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder ren-
ter, kursgevinster og -tab, amortisering af finansielle
aktiver og forpligtelser, herunder finansielle leasingfor-
pligtelser, samt tillæg og godtgørelser under aconto-
skatteordningen m.v. Finansielle indtægter og omkost-
ninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabs-
året.
Skat af årets resultat
Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen
sambeskatning af koncernens danske dattervirksom-
heder. Dattervirksomheder indgår i sambeskatningen
fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i
koncernregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de
udgår fra konsolideringen.
Selskabet er administrationsselskab for sambeskatning-
en og afregner som følge heraf alle betalinger af sel-
skabsskat med skattemyndighederne.
Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning
af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede
virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkom-
ster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med
skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra
virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud
til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud.
Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat,
årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat
– herunder som følge af ændring i skattesats – indreg-
nes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres
til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del,
der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen.
Anvendt regnskabspraksis | 14

Balance
Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger samt andre anlæg, driftsmateriel
og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkost-
ninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tids-
punkt, hvor aktivet er klar til brug.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate
bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden
på de enkelte bestanddele er forskellige.
Der foretages lineære afskrivninger over den forvente-
de brugstid, baseret på følgende vurdering af aktiver-
nes forventede brugstider:
• Bygninger: 40 år
• Togsæt: 35 år
• Andre anlæg, driftsmateriel og inventar: 1-20 år
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til
aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle ned-
skrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestids-
punktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien
aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning.
Efterfølgende omkostninger, f.eks. ved udskiftning af
bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den regn-
skabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det
er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige
økonomiske fordele for koncernen. De udskiftede
bestanddele ophører med at være indregnet i balancen,
og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultat-
opgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig
reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatop-
gørelsen ved afholdelsen.
Anvendt regnskabspraksis | 15

Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægs-
aktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med
fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige
værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indreg-
nes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter
henholdsvis andre driftsomkostninger.
Leasingkontrakter
Leasingkontrakter vedrørende anlægsaktiver, hvor sel-
skabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet
med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første
indregning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og
nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Ved bereg-
ning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne
rentefod som diskonteringsfaktor eller virksomhedens
alternative lånerente. Finansielt leasede aktiver behand-
les herefter som virksomhedens øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i
balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens
rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultat-
opgørelsen.
Alle øvrige leasingkontrakter er operationel leasing.
Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige
lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontrak-
tens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende
operationelle leasing- og lejeaftaler oplyses under
eventualforpligtelser m.v.
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder måles efter den
indre værdis metode.
Kapitalandele i dattervirksomheder måles til den for-
holdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi
opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag
eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og
tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af
positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagel-
sesmetoden.
Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabs-
mæssig negativ indre værdi måles til 0 kr., og et even-
tuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives
i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det
omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk
forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger
tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under
hensatte forpligtelser.
Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder
og associerede virksomheder vises som reserve for
nettoopskrivning efter den indre værdis metode i egen-
kapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi
overstiger kostprisen. Udbytter fra dattervirksomheder,
der forventes vedtaget inden godkendelsen af årsrap-
porten for Lokalbanen A/S, bindes ikke på opskrivnings-
reserven.
Anvendt regnskabspraksis | 16

Nedskrivning
Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsak-
tiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse,
ud over det som udtrykkes ved afskrivning.
Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foreta-
ges nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis
gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til gen-
indvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regn-
skabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anven-
des den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi.
Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de for-
ventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet
eller aktivgruppen.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter gennemsnits-
metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kost-
prisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Kostprisen omfatter anskaffelsespris med tillæg af
hjemtagelsesomkostninger og eventuelle forarbejd-
ningsomkostninger.
Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres
som salgssum med fradrag af omkostninger, der afhol-
des for at effektuere salget, og fastsættes under hensyn-
tagen til omsættelighed, kurans og udvikling i forventet
salgspris.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der ned-
skrives til imødegåelse af forventede tab.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver,
omfatter afholdte omkostninger vedrørende efter-
følgende regnskabsår.
Egenkapital
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdi omfatter
nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder
i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved under-
skud, realisation af kapitalandele eller ændring i regn-
skabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med
et negativt beløb.
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalfor-
samling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som for-
ventes udbetalt for året, vises som en særskilt post
under egenkapitalen.
Selskabsskat og udskudt skat
Lokalbanen A/S overtager som administrationsselskab
hæftelsen for dattervirksomhedernes selskabsskatter
over for skattemyndighederne i takt med dattervirk-
somhedernes betaling af sambeskatningsbidrag.
Anvendt regnskabspraksis | 17

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel
skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere
års skattepligtige indkomster samt for betalte aconto-
skatter.
Skyldige og tilgodehavende sambeskatningsbidrag
indregnes i balancen som „Tilgodehavende selskabs-
skat“ eller „Skyldig selskabsskat“.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede
gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og
forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af
midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-
afskrivningsberettiget goodwill og kontorejendomme
samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset
fra virksomhedsovertagelser – er opstået på anskaffel-
sestidspunktet uden at have effekt på resultat eller
skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af
skatteværdien kan foretages efter forskellige beskat-
ningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af
ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis
afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af
fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive
anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtje-
ning eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser
inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende
foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne
avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og
skattesatser i de respektive lande, der med balance-
dagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte
skat forventes udløst som aktuel skat.
Gældsforpligtelser
Gæld til kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelse
til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte
transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder
måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kost-
pris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anven-
delse af den effektive rente, således at forskellen mellem
provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultat-
opgørelsen over låneperioden.
I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitali-
serede restleasingforpligtelse på finansielle leasing-
kontrakter.
Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisations-
værdi.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forplig-
telser, omfatter modtagne betalinger vedrørende ind-
tægter i de efterfølgende år.
Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtag-
ne tilskud til anskaffelse af aktiver.
Anvendt regnskabspraksis | 18

Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme
fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet
for perioden, periodens forskydning i likvider samt sel-
skabets likvider ved periodens begyndelse og slutning.
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som perio-
dens resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter,
ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter beta-
ling i forbindelse med køb og salg af immaterielle,
materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter
ændringer i størrelse eller sammensætning af selska-
bets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed
samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld
samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider
Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede
værdipapirer med en løbetid under 3 måneder, og som
uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger,
og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdi-
ændringer.
Anvendt regnskabspraksis | 19

Nøgletal
Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den
Danske Finansanalytikerforenings „Anbefalinger og
Nøgletal 2005“. De i hoved- og nøgletalsoversigten
anførte nøgletal er beregnet således:
Overskudsgrad
Resultat af primær drift × 100
Nettoomsætning
Afkastningsgrad
Resultat af primær drift × 100
Gennemsnitlige operative aktiver
Operative aktiver
Operative aktiver er aktiver i alt fratrukket likvide
beholdninger og andre rentebærende aktiver.
Likviditetsgrad
Omsætningsaktiver × 100
Kortfristet gæld
Egenkapitalandel
Egenkapital, ultimo × 100
Passiver i alt, ultimo
Egenkapitalforrentning
Årets resultat × 100
Gennemsnitlig egenkapital
Nøgletal | 20

Resultatopgørelse Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr. Note 2006 2005 2006 2005
Indtægter
Nettoomsætning 1 169.409 164.314 169.409 164.314
Andre driftsindtægter 2 18.868 10.026 18.868 10.026
Indtægter i alt 188.277 174.340 188.277 174.340
Omkostninger
Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer 15.005 13.365 15.005 13.365
Andre eksterne omkostninger 3 50.264 55.135 50.172 55.122
Personaleomkostninger 4 95.860 95.271 95.860 95.271
Omkostninger i alt 161.129 163.771 161.037 163.758
Resultat før af- og nedskrivninger 27.148 10.569 27.240 10.582
Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver 5 13.597 8.964 13.597 8.964
Resultat af primær drift 13.551 1.605 13.643 1.618
Finansielle poster
Resultat i dattervirksomheder før skat 8 - - 659 (74)
Finansielle indtægter 755 323 812 333
Finansielle omkostninger 1.645 167 2.453 116
Finansielle poster i alt (890) 156 (982) 143
Resultat før skat 12.661 1.761 12.661 1.761
Skat af årets resultat 6 3.835 (677) 3.835 (677)
Periodens resultat 8.826 2.438 8.826 2.438
Forslag til resultatdisponering
Overført overskud 8.826 2.438 8.826 2.438
Foreslået udbytte - - - -
Disponeret i alt 8.826 2.438 8.826 2.438
Nøgletal | 21

Balance Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr. Note 2006 2005 2006 2005
Aktiver
Anlægsaktiver
Grunde og bygninger 62.871 - 62.871 -
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 269.872 13.550 269.872 13.550
Materielle anlægsaktiver under udførelse - 22.307 - -
Materielle anlægsaktiver i alt 7 332.743 35.857 332.743 13.550
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i dattervirksomheder 8 - - 672 197
Finansielle anlægsaktiver i alt - - 672 197
Anlægsaktiver i alt 332.743 35.857 333.415 13.747
Omsætningsaktiver
Varebeholdninger
Vare- og dieselbeholdninger 2.509 2.315 2.509 2.315
Varebeholdninger i alt 2.509 2.315 2.509 2.315
Tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 20.361 17.147 20.105 17.147
Udskudt skat 12 - - 754 -
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - - 1.307 1.762
Andre tilgodehavender 4.455 6.076 2.795 2.323
Periodeafgrænsningsposter 10 2.610 2.033 2.610 2.033
Tilgodehavender i alt 27.426 25.256 27.571 23.265
Likvide beholdninger 46.395 18.278 46.395 18.278
Omsætningsaktiver i alt 76.330 45.849 76.475 43.858
Aktiver i alt 409.073 81.706 409.890 57.605
Nøgletal | 22

Balance Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr. Note 2006 2005 2006 2005
Passiver
Egenkapital
Aktiekapital 5.500 5.000 5.500 5.000
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode - - 422 -
Overført resultat 40.413 16.087 39.991 16.087
Egenkapital i alt 11 45.913 21.087 45.913 21.087
Hensatte forpligtelser
Udskudt skat 12 145 747 - 747
Hensatte forpligtelser i alt 145 747 - 747
Langfristede gældsforpligtelser
Leasingforpligtelser 259.661 - 322.849 -
Kreditinstitutter 13 59.996 24.234 - -
Langfristede gældsforpligtelser i alt 319.657 24.234 322.849 -
Kortfristede gældsforpligtelser
Leasingforpligtelser 6.711 - 6.722 -
Leverandører af varer og tjenesteydelser 12.108 14.381 12.108 14.381
Gæld til tilknyttede virksomheder - - 126 125
Skyldigt sambeskatningsbidrag 6 - - 714 21
Selskabsskat 9 3.219 981 3.219 981
Anden gæld 14 19.168 17.812 16.087 17.799
Periodeafgrænsningsposter 15 2.152 2.464 2.152 2.464
Kortfristede gældsforpligtelser i alt 43.358 35.638 41.128 35.771
Passiver i alt 409.073 81.706 409.890 57.605
Eventualforpligtelser m.v. 16
Nærtstående parter 17
Nøgletal | 23

Pengestrømsopgørelse 1. januar 2006 - 31. december 2006 Koncernen
Beløb i 1.000 kr. Note 2006 2005
Periodens resultat 8.826 2.438
Reguleringer 18 19.766 8.300
Ændring i driftskapital 19 (3.355) (219)
Pengestrømme fra drift før finansielle poster 25.237 10.519
Renteindbetalinger og lign. 755 323
Renteudbetalinger og lign. (113) (167)
Pengestrømme fra ordinær drift 25.879 10.675
Betalt selskabsskat (2.200) 371
Pengestrømme fra driftsaktivitet 23.679 11.046
Investering i materielle anlægsaktiver (315.653) (31.297)
-Heraf investeringer ved finansiel Leasing 264.841 -
Salg af materielle anlægsaktiver 3.488 134
Pengestrømme fra investeringsaktivitet (47.324) (31.163)
Kontant kapitalforhøjelse 16.000 -
Kreditinstitutter 35.762 24.234
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 51.762 24.234
Ændring i likvider 28.117 4.117
Likvider 1. januar 18.278 14.161
Likvider 31. december 46.395 18.278
Nøgletal | 24

Noter
Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr. 2006 2005 2006 2005
Note 1
Nettoomsætning
Kontraktsbetalinger (inkl. kontrolafgifter) 169.409 164.314 169.409 164.314
Nettoomsætning i alt 169.409 164.314 169.409 164.314
Note 2
Andre driftsindtægter
Godstransport 2.754 2.237 2.754 2.237
Lejeindtægter 2.463 2.738 2.463 2.738
Diverse andre indtægter 13.651 5.051 13.651 5.051
Andre driftsindtægter i alt 18.868 10.026 18.868 10.026
Note 3
Andre eksterne omkostninger
Reparation, vedligeholdelse og rengøring mv. 15.436 16.883 15.436 16.883
Varme og el 5.586 4.677 5.586 4.677
Forsikring 4.553 5.824 4.553 5.824
Leje- og leasingomkostninger 8.520 9.040 8.520 9.040
Uniformer, kursusomkostninger mv. 2.395 2.097 2.395 2.097
Øvrige eksterne omkostninger 12.273 9.673 12.273 9.673
Andre tjenesteydelser 1.501 6.941 1.409 6.928
Andre eksterne omkostninger i alt 50.264 55.135 50.172 55.122
Noter | 25

Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr. 2006 2005 2006 2005
Note 4
Personaleomkostninger
Honorar til bestyrelse og direktion 1.635 1.405 1.635 1.405
Gager og lønninger 88.237 88.317 88.237 88.317
Pensioner 3.539 3.109 3.539 3.109
Andre omkostninger til social sikring 2.449 2.440 2.449 2.440
Personaleomkostninger i alt 95.860 95.271 95.860 95.271
Gennemsnitligt antal medarbejdere 254 261 254 261
Note 5
Af- og nedskrivninger
Afskrivninger på bygninger 328 - 328 -
Afskrivninger andre anlæg, driftsmateriel og inventar 13.507 9.491 13.507 9.491
Nedskrivninger andre anlæg, driftsmateriel og inventar - - - -
Indtægtsførsel af tilskud til finansiering af aktiver (238) (527) (238) (527)
13.597 8.964 13.597 8.964
Note 6
Skat af årets resultat
Årets aktuelle skat 4.162 2.337 4.163 2.316
Aktuelt sambeskatningsbidrag - - 714 21
Nedsættelse af selskabsskat fra 30 % til 28 % - (189) - (189)
Regulering udskudt skat tidligere år (396) (81) - (81)
Regulering aktuel skat tidligere år 275 (922) 275 (922)
Årets regulering af udskudt skat (206) (1.822) (1.501) (1.822)
Skat i dattervirksomheder - - 184 -
Skat af årets resultat i alt 3.835 (677) 3.835 (677)
Effektiv skatteprocent 30% -38% 30% -38%
Noter | 26

Note 7
Materielle anlægsaktiver Andre anlæg,
Koncern
Grunde og driftsmateriel Anlægsaktiver
bygninger og inventar under udførelse I alt
Kostpris 1. januar 2006 - 33.003 22.307 55.310
Tilgang - 274.761 40.892 315.653
Overførsel 63.199 - (63.199) -
Afgang - (15.432) - (15.432)
Kostpris 31. december 2006 63.199 292.332 - 355.531
Af- og nedskrivninger 1. januar 2006 - 19.453 - 19.453
Afskrivninger 328 13.507 - 13.835
Afskrivninger afhændede aktiver - (10.500) - (10.500)
Af- og nedskrivninger 31. december 2006 328 22.460 - 22.788
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2006 62.871 269.872 - 332.743
Heraf finansielt leasede aktiver 0 263.192 0 263.192
I anskaffelsessummen for grunde og bygninger er indregnet renteomkostninger for i alt 1.513 tkr.
Koncernen har indgået aftale om finansiel leasing af yderligere togsæt med levering i 2007.
Moderselskab
Materielle anlægsaktiver Andre anlæg,
Grunde og driftsmateriel
bygninger og inventar I alt
Kostpris 1. januar 2006 - 33.003 33.003
Tilgang 63.199 274.761 337.960
Afgang - (15.432) (15.432)
Kostpris 31. december 2006 63.199 292.332 355.531
Af- og nedskrivninger 1. januar 2006 - 19.453 19.453
Afskrivninger 328 13.507 13.835
Afskrivninger afhændede aktiver - (10.500) (10.500)
Af- og nedskrivninger 31. december 2006 328 22.460 22.788
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2006 62.871 269.872 332.743
Heraf finansielt leasede aktiver 62.871 263.192 326.063
I anskaffelsessummen for grunde og bygninger er indregnet renteomkostninger for i alt 1.513 tkr.
Selskabet har indgået aftale om finansiel leasing af yderligere togsæt med levering i 2007.
Noter | 27

Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr.
Note 8
Finansielle anlægsaktiver
2006 2005 2006 2005
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kostpris 1. januar 250 -
Tilgang - 250
Kostpris 31. december 250 250
Værdiregulering 1. januar (53) 0
Årets resultat efter skat 475 (53)
Værdiregulering 31. december 422 (53)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 672 197
Navn Hjemsted Ejerandel
LB Leasing ApS Hillerød 100 %
LB Leasing 2 ApS Hillerød 100 %
Note 9
Selskabsskat
Tilgodehavende selskabsskat 1. januar (981) 805 (981) 805
Regulering vedrørende tidligere år (275) 922 (275) 922
Årets aktuelle skat (4.163) (2.337) (4.163) (2.337)
Betalt selskabsskat i året 2.200 (371) 2.200 (371)
Selskabsskat 31. december (3.219) (981) (3.219) (981)
Note 10
Periodeafgrænsningsposter
Forudbetalt løn 1.526 1.443 1.526 1.443
Forudbetalt forsikring 348 337 348 337
Øvrige 736 253 736 253
Periodeafgrænsningsposter i alt 2.610 2.033 2.610 2.033
Noter | 28

Note 11
Egenkapital
Reserve for
nettoopskrivning
Aktie- efter indre Overført
kapital værdis metode resultat I alt
Moderselskab
Egenkapital 1. januar 2005 5.000 - 13.649 18.649
Årets resultat 2005 - - 2.438 2.438
Egenkapital 31. december 2005 5.000 - 16.087 21.087
Kontant kapitalforhøjelse 500 - 15.500 16.000
Årets resultat 2006 - 422 8.404 8.826
Egenkapital 31. december 2006 5.500 422 39.991 45.913
Koncernen
Egenkapital 1. januar 2005 5.000 - 13.649 18.649
Årets resultat 2005 - - 2.438 2.438
Egenkapital 31. december 2005 5.000 - 16.087 21.087
Kontant kapitalforhøjelse 500 - 15.500 16.000
Årets resultat 2006 - - 8.826 8.826
Egenkapital 31. december 2006 5.500 - 40.413 45.913
Aktiekapitalen for de seneste 5 år specificeres således:
2002 2003 2004 2005 2006
Aktiekapital 1. januar 500 5.000 5.000 5.000 5.000
Kontant kapitalforhøjelse 4.500 0 0 0 500
Aktiekapital 31. december 5.000 5.000 5.000 5.000 5.500
Omkostninger til kapitaludvidelse pr. 1. november 2006 udgør 25 tkr.
Noter | 29

Koncern Moderselskab
Beløb i 1.000 kr. 2006 2005 2006 2005
Note 12
Udskudt skat
Udskudt skat 1. januar 747 2.839 747 2.839
Nedsættelse af selskabsskat fra 30 % til 28 % - (189) - (189)
Regulering vedrørende tidligere år (396) (81) - (81)
Periodens udskudte skat (206) (1.822) (1.501) (1.822)
Udskudt skat 31. december 145 747 (754) 747
Udskudt skat vedrører:
Materielle anlægsaktiver 74.708 601 91.505 601
Omsætningsaktiver 22 764 22 764
Forpligtelser (74.585) (618) (92.281) (618)
Udskudt skat i alt 145 747 (754) 747
Note 13
Langfristede gældsforpligtelser
Langfristede gældsforpligtelser forfalder således:
Inden 1 år 6.711 - 6.722 -
Mellem 1 og 5 år 28.374 - 28.886 -
Efter 5 år 291.283 24.234 293.963 -
Langfristede gældsforpligtelser i alt 326.368 24.234 329.571 -
Note 14
Anden gæld
Feriepengeforpligtelse 12.486 11.685 12.486 11.685
Andre skyldige lønposter 3.162 5.370 3.162 5.370
Andre skyldige poster 3.520 757 439 744
Anden gæld i alt 19.168 17.812 16.087 17.799
Note 15
Periodeafgrænsningsposter
Tilskud anvendt til anskaffelse af aktiver
Igangværende moderniseringsprojekter
248 486 248 486
på vegne af søsterselskab 1.727 1.788 1.727 1.788
Øvrige periodeafgrænsningsposter 177 190 177 189
Periodeafgrænsningsposter i alt 2.152 2.464 2.152 2.463
Noter | 30

Note 16
Eventualforpligtelser m.v.
Koncern Moderselskab
pr. år pr. år
Materielleje til HL 2.876.902 2.876.902
Aftalen er bindende ét år frem
Ford Focus 38.892 38.892
Aftalerne har i gennemsnit en restløbetid på 1 år
Koncernen hæfter over for Danske Privatbaners Forsikringsforening G/S pro rata i forhold til den ordinære
præmie. Subsidiært hæfter koncernen én for alle og alle for én for opfyldelsen af foreningens forpligtelser,
Danske Privatbaners Forsikringsforening G/S har foretaget reassurance op til 50 mio.kr. , med en selvrisiko
på 10 mio. kr. pr. begivenhed, for brand- og anden kaskoskade. Endvidere er der tegnet reassurance i henhold
til lov om Jernbanevirksomhed, med en selvrisiko på 10 mio. kr. pr. begivenhed.
Note 17
Nærtstående parter
Nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Movia (indtil 31. december 2006: HUR) der ejer
selskabet 100%.
Lokalbanen A/S' nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter dattervirksomheder, som omtalt i
note 8, samt selskabernes bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere samt disse personers relaterede
familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere virksomheder, hvori førnævnte personkreds har
væsentlige interesser.
Der er i indeværende år indgået leasingaftale mellem Lokalbanen A/S og LB Leasing ApS om leasing af ejendom.
Aftalen forrentes med den til enhver tid gældende markedsrente. Transaktioner med HUR har i 2006 omfattet
kontraktsbetaling for udførelse af offentlig servicetrafik med tog.
Transaktioner med nærtstående parter er gennemført på markedsmæssige vilkår.
Noter | 31

Koncern
Beløb i 1.000 kr. 2006 2005
Note 18
Pengestrømsopgørelse – reguleringer
Andre finansielle poster 890 (156)
Af- og nedskrivninger og avance på salg af anlægsaktiver 15.279 9.660
Periodiseret tilskud (238) (527)
Årets skat 3.835 (677)
19.766 8.300
Note 19
Pengestrømopgørelse - ændring i driftskapital
Ændring i tilgodehavender (2.170) 1.629
Ændring i varebeholdninger (194) (264)
Ændring i kortfristet gæld i øvrigt (991) (1.584)
Ændring i driftskapital (3.355) (219)
Koncern
Beløb i 1.000 kr.
Note 20
Køb af dattervirksomheder
2006 2005
Køb af LB Leasing ApS - 125
Køb af LB Leasing 2 ApS - 125
- 250
Heraf overtagne likvide beholdninger - 250
Kontant købesum - -
Noter | 32