Příloha č. 9.9 - Manuál k VN v 1.0.3 - Státní fond životního prostředí

OPERAČNÍ PROGRAMŽIVOTNÍ PROSTŘEDÍEVROPSKÁ UNIEFond soudržnostiEvropský fond pro regionální rozvojPro vodu,vzduch a příroduManuál k vyrovnávacímu nástrojipro tvorbu cen pro vodné a stočnéMINISTERSTVO ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍSTÁTNÍ FOND ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ ČRwwww.opzp.cz, dotazy@sfzp.czZelená linka pro zájemce o dotace: 800 260 500www.sfzp.cz, www.mzp.cz Praha/březen 2008

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíOBSAHÚVOD ..................................................................................................................................................4Poznámka k verzi 1.0.3 Pravidel...................................................................................................4Obecné zásady ..............................................................................................................................51 OBECNÁ USTANOVENÍ .............................................................................................................61.1 Definice ..............................................................................................................................61.2 Matematické symboly .......................................................................................................81.3 Obecná ustanovení vztahující se k nastavení tarifu.......................................................81.4 Konvence hotovostního toku...........................................................................................92 POVOLENÝ ROČNÍ PŘÍJEM.....................................................................................................102.1 Požadovaný příjem..........................................................................................................102.2 Zarovnání a smluvně povolený roční příjem ................................................................122.3 Indexace tarifu během období cenové fixace ...............................................................123 VYROVNÁNÍ EX POST .............................................................................................................163.1 Celkový přístup k vyrovnání ex post.............................................................................163.2 Vyrovnání dle skutečnosti..............................................................................................173.3 Vyrovnání dle odhadu.....................................................................................................173.4 Prvky vyrovnání ..............................................................................................................184 PROVOZNÍ NÁKLADY ..............................................................................................................204.1 Úvod .................................................................................................................................204.2 Fixní provozní náklady....................................................................................................224.3 Fixní provozní náklady během počáteční fáze .............................................................244.4 Provozní náklady závislé na počtu zákazníků ..............................................................274.5 Provozní náklady závislé na objemu .............................................................................274.6 Provozní náklady závislé na objemu během prvního období cenové fixace .............295 INVESTIČNÍ NÁKLADY.............................................................................................................305.1 Matematické symboly a definice....................................................................................305.2 Určení investičního programu pro nastávající období cenové fixace ........................315.3 Pozdější úpravy ReHoK ..................................................................................................326 DĚLENÍ UŽITKŮ Z ÚSPOR V NÁKLADECH ...........................................................................376.1 Rozsah a definice úspor v nákladech, které mají být děleny ......................................376.2 Progresivní dělení úspor v nákladech...........................................................................386.3 Platba užitků z úspor v nákladech Vlastníkovi .............................................................387 VYROVNÁVACÍ PLATBY..........................................................................................................392

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství7.1 Definice a výpočet vyrovnávací platby..........................................................................397.2 Platba ...............................................................................................................................397.3 Úrok z dlužné částky a Záloha na vyrovnávací platbu.................................................398 PLATBA SMLUVNÍCH POKUT .................................................................................................408.1 Definice ............................................................................................................................408.2 Indexace smluvních pokut .............................................................................................408.3 Platba smluvních pokut..................................................................................................408.4 Omezení smluvních pokut..............................................................................................409 PERIODOCKÉ PŘEZKOUMÁNÍ................................................................................................429.1 Definice ............................................................................................................................429.2 Plánovací proces na další období cenové fixace .........................................................429.3 Zásady při periodickém přezkoumání ...........................................................................4310 FINANČNÍ VYROVNÁNÍ NA KONCI SMLUVNÍHO VZTAHU ...................................................4510.1 Definice ............................................................................................................................4510.2 Vyrovnání během posledního roku trvání smlouvy .....................................................4510.3 Konečné vyrovnání po konci smluvního vztahu ..........................................................4511 CÍLE NÁSTROJE.......................................................................................................................4712 STRUKTURA NÁSTROJE.........................................................................................................4713 POUŽÍVÁNÍ NÁSTROJE ...........................................................................................................4814 PRŮVODCE JEDNOTLIVÝMI LISTY ........................................................................................5014.1 List „Vstupy“ ...................................................................................................................5014.2 Listy „Souhrn exA VODNÉ“ a „Souhrn exA STOČNÉ“ ................................................5014.3 Listy „PN exA VODNÉ“ a „PN exA STOČNÉ“ ...............................................................5014.4 Listy „Souhrn exP VODNÉ“ a „Souhrn exP STOČNÉ“ ................................................5414.5 Listy „PN exP VODNÉ“ a „PN exP STOČNÉ“ ...............................................................5514.6 List „Souhrn“...................................................................................................................563

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíÚVODNástroj pro tvorbu cen pro vodné a stočné (dále jen „Vyrovnávací nástroj“ nebo „Nástroj“) bylzpracován společností Mott MacDonald Praha, spol. s r.o. (dále jen „Konzultant“) na základěpožadavku Ministerstva životního prostředí České republiky (dále jen „MŽP“) v rámci projektuVypracování finančního modelu a finanční poradenství. Odráží podmínky popsané v dokumentuPodmínky přijatelnosti vodohospodářských projektů pro Operační program Životní prostředí vprogramovacím období 2007 - 2013 (dále jen „Podmínky přijatelnosti“). Očekává se, že Vyrovnávacínástroj bude používán pro takzvaný "oddílný" model provozování, kde vlastníci majetkuvodohospodářské infrastruktury ( dále jen „Vlastníci“, a v jednotném čísle „Vlastník“) očekávajíčerpání dotací z Operačního programu Životní prostředí (dále jen „OP ŽP“) v letech 2007-13.Tento manuál k Vyrovnávacímu nástroji (dále jen „Manuál“) poskytuje (i) soubor pravidel k použitíjako východisko nastavení tarifů, přizpůsobený primárně pro existující smlouvy (dále jen „Pravidla“);a (ii) návod jak používat samotný Vyrovnávací nástroj, vytvořený v aplikaci MS Excel, kterýztělesňuje tato pravidla. Vyrovnávací nástroj je nástrojem pro následnou (ex-post) úpravu tarifůna základě původního plánu (ex-ante), který je vytvořen ve „Finančním modelu pro vlastníky aprovozovatele vodohospodářské infrastruktury (dále jen Model ex ante“), který byl prvním klíčovýmvýstupem podle shora uvedeného požadavku MŽP. Oba modely se tak vzájemně doplňují aměly by být používány společně. Oba prvky jsou nutné ke splnění všech požadavků § A.1.1.bPodmínek přijatelnosti.Pravidla popsaná v tomto Manuálu k Vyrovnávacímu nástroji jsou vyjádřena ve formě, kteráumožňuje snadnou transformaci 1 na relevantní část smlouvy mezi Vlastníkem a provozovatelempříslušné infrastruktury („Provozovatel“), nebo jejího dodatku. Tomu odpovídá i názvoslovíPravidel („článek“, „odstavec“). Pravidla byla vytvořena na základě dokumentů Světové bankyz roku 2008, které ještě nebyly publikovány. 2Konzultant navrhuje, aby po konzultaci s relevantními státními orgány byla Pravidla aplikovánajako standardní přístup. Smlouvy vzniklé na základě aplikace tohoto přístupu by měly být předmětemkontroly pouze formální shody s Pravidly. V případě výskytu jakýchkoli podstatných odchylekod Pravidel by byla povinnost konzultovat tyto odchylky případ od případu se Státnímfondem životního prostředí (dále jen „SFŽP“).Poznámka k verzi 1.0.3 PravidelÚplné technické fungování těchto Pravidel ještě nebylo ověřeno rozsáhlejším testováním funkčníverze Vyrovnávacího nástroje, který se k datu zveřejnění tohoto dokumentu. Konzultant očekává,že může dojít k některým drobným úpravám navrženého postupu na základě výsledků tohotoprocesu.12Nelze ovšem automaticky přebírat Pravidla do příslušné smlouvy nebo jejího dodatku bez přizpůsobeníterminologie a přezkoumání jejich relevance pro daný smluvní vztah. Přebírání Pravidel bez přizpůsobení můžezpůsobit potíže při jejich výkladu.“Reduced Discretion Tariff Adjustment Rules”, Final Report (“Pravidla cenotvorby s omezenou volností výkladu”,Závěrečná zpráva), Chris Shugart a Ian Alexander, 17.2.2008.4

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíČÁST I – PRAVIDLAObecné zásady1. Za účelem zachování jednoduchosti Pravidel, byla použita konvence konce roku provšechny peněžní toky. V určitých situacích, kdy jsou hodnoty na začátku a na konci rokuvýrazně odlišné, může tento přístup způsobit určitá zkreslení . Tato skutečnost je považovánaza přijatelné řešení s ohledem na cíl zachování jednoduchosti a konzistentnosti.Tento přístup je nutný i pro stávající Model ex ante, který musí být upraven tak, aby byv souladu s touto zásadou.2. Pravidla pracují s předpokladem každoročně stanovovaných cen a to od 1. ledna. Expostúprava cen je dvoustupňovým přístupem. Nejdříve musí provozovatel připravit odhadskutečných hodnot pro daný rok (t), a to na začátku posledního čtvrtletí daného roku.Tento odhad se používá k nastavení cen nadcházejícího roku (t +1) (od 1. ledna). Auditovanékonečné údaje jsou dostupné nejpozději do 30. června v souladu s právními požadavky.Tyto konečné údaje jsou poté použity k úpravě cen v následujícím roce (t+2) přizávěrečné úpravě, která opraví jakékoliv rozdíly mezi provozovatelem stanoveným odhadem(prognózou) skutečných hodnot a konečnými hodnotami ex post.3. Text uvedený typem písma kurzíva (s hranatými závorkami nebo bez nich) uvádí krátképoznámky nebo naznačuje chybějící informace nebo dodatečná smluvní ustanovení, kterámohou být potřebná. Části textu v kurzívě by neměly být zahrnuty v konečné smlouvě.4. Hranaté závorky [ ] jsou používány pro označení hodnot nebo informací, které musí býtupřesněné (nebo alespoň ověřené) pro konkrétní smlouvu. Jestliže je hodnota nebo informaceuvedena uvnitř hranaté závorky, měla by být vzata jako výchozí, která ovšemmůže být změněna.5. Poznámky pod čárou slouží jako upřesnění, převážně technické povahy. Obecně mohoubýt vypuštěny bez ztráty souvislosti. Poznámky pod čárou by neměly být zahrnuty vkonečné smlouvě.6. Vysvětlivky, které obsahují delší komentář, by neměly být zahrnuty v konečné smlouvě.Přesto si někteří uživatelé mohou přát editovat a zkrátit některé z existujících vysvětlivek,stejně jako některé částí textu v kurzívě (s odstraněním odkazů na varianty, které byly vyřazeny),a zahrnout je do smlouvy jako upřesnění výkladu.5

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství1 OBECNÁ USTANOVENÍ1.1 Definice1.1.1 Níže uvedené definice mají následující významy, pokud není vysloveně uvedeno jinak:„aktuální“, bez kvalifikujících slov, znamená aktuální v době aplikace Pravidel – např.v době, kdy jsou nastavené ceny pro vodné a stočné podle Pravidel.„capex“ znamená investiční náklad nebo náklady.„ČSH“ znamená čistou současnou hodnotu dle běžně chápaného významu tohoto pojmuve finančních profesích.„fakturovaný objem/částka“ znamená pro účely tohoto dokumentu objem/částku prodanévody v roce t. Problematika zjišťování těchto veličin je známá, ve skutečnosti semusí vždy jednat o ne zcela přesný odhad. 3„Finanční model“ znamená Finanční model pro vlastníky a provozovatele vodohospodářskéinfrastruktury použitý ve Smlouvě.„Fisherova rovnice“ znamená následující rovnici, popisující vztah mezi nominální a reálnouúrokovou mírou:(1 + nominální úroková míra) = (1 + reálná úroková míra) × (1 + očekávaná inflace)„ISC“ znamená index spotřebitelských cen, vydávaný a zveřejňovaný Českým statistickýmúřadem.„Jmenovaný technický expert“ znamená třetí osobu jmenovanou smluvními Stranami,pro pomoc při řešení určitých sporů, tak jak vyplývá ze smlouvy.Určité úlohy Jmenovaného technického experta jsou uvedeny v rámci těchto Pravidel. Jetřeba poznamenat, že Jmenovaný technický expert může ale nemusí být technickým auditoremve smyslu § 38 odst. 5 ZoVaK.„Manuál provozu a údržby“ znamená popis detailních činností a postupů pro provoz aúdržbu vodohospodářské infrastruktury, který tvoří přílohu [●] Smlouvy [nebo dalších Provozníchdokumentů nahrazujících a/nebo rozšiřujících a/nebo upřesňujících postupy, kekterým Provozovatel získal přístup před uzavřením Smlouvy nebo způsobem, který je dánSmlouvou]„Model ex ante“ znamená verzi Finančního modelu pro vlastníky a provozovatele vodohospodářskéinfrastruktury, který byl dohodnut mezi oběma smluvními stranami v doběposledního periodického přezkoumání.„nájemné“ znamená nájemné placené Provozovatelem Vlastníkovi dle příslušných ustanoveníSmlouvy.„neindexovaný“, vztahující se na hodnotu, znamená hodnotu vyjádřenou v cenách výchozíhoroku před cenovou indexací.3Do budoucna by bylo žádoucí zahrnout do Vyrovnávacího nástroje další vyrovnání tak, aby nepřesnostv těchto odhadech byla odstraněna.6

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíJestliže jsou tarify indexovány pomocí ISC, pak reálné a neindexované ceny jsou stejné.Některé rovnice pro indexaci tarifů jsou na základě složeného indexu a nepohybují sepřesně v souladu s ISC. Rozlišení pojmů „reálný“ od „neindexovaného“ v tomto případěmůže pomoci odstranit možnou nejasnost.„nominální“, v případě odkazu na hodnotu, znamená hodnotu vyjádřenou za použitískutečných (běžných) cen odpovídajících době, ke které se hodnota vztahuje.„období cenové fixace“ znamená období mezi dvěma navazujícími periodickými přezkoumánícen (cenové přezkoumání). 4„opex“ znamená provozní náklad nebo náklady.„periodické přezkoumání“ nebo „cenové přezkoumání“ znamená komplexní přezkoumánítarifů, prováděné každých [pět] let.[„Provozní dokument“ znamená jakýkoliv dokument (závazný nebo nezávazný) poskytnutýVlastníkem Provozovateli před tím, než byla Smlouva uzavřena, obsahující pravidlao provozování, kontrole, testování a údržbě infrastruktury včetně dalších aktivit souvisejícíchs danou infrastrukturou (např. garance a záruky týkajících se odpovědností za vadyinfrastruktury) v rámci Smlouvy).]V praxi se může stát, že žádné Manuály provozu a údržby neexistují. Nejlepším řešenímv takové situaci je vytvořit konsolidovaný Manuál provozu a údržby. Jestliže toto přestonení možné (například díky nedostatku času), výše uvedená formulace založená naobecné formulaci Provozních dokumentů může posloužit jako dočasné řešení.„Provozovatel“ je osoba, které krajský úřad vydal povolení podle § 6 Zákona VAK, kterýpro Vlastníka jakožto smluvní strana provozuje majetek vodohospodářské infrastruktury,zajišťuje zásobování vodou a odvod a čištění odpadních vod.„reálný“, když se vztahuje k hodnotě, znamená: (i) když je stanovena ex-post, nominálníhodnotu redukovanou ISC příslušným pro daný rok (relativní k výchozímu roku), a (ii)když je stanovena ex ante, hodnotu, která se očekává, že po navýšení předpovídanýmISC oproti výchozímu roku, dává výslednou nominální.hodnotu.„CKO“ znamená příslušný cenový kontrolní orgán, odpovědný za zjišťování shody seZákonem o cenách č. 526/1990 Sb., v platném znění, dle § 14 odst. 2. V případě zjištěnípochybení ukládá CKO sankce.„ReHoK“ znamená Regulatorní hodnotu kapitálu Provozovatele spojenou s danousmlouvou.„Smlouva“ znamená smlouvu mezi Vlastníkem a Provozovatelem o provozování vodovodunebo kanalizace ve smyslu § 8 odst. 2 ZoVaK. Může také odkazovat na dodatky tétosmlouvy.„Strany“ znamená smluvní strany, tj. Vlastníka a Provozovatele.„tarify“ znamenají průměrnou cenu pro vodné a průměrnou cenu pro stočné (ve smysluZoVaK), nastavené dle dané Smlouvy. 54Tato pravidla mohou být používána pro různé délky období cenové fixace. Je ale třeba poznamenat, že tatokonkrétní pravidla byla sestavena za předpokladu, že periodické přezkoumání bude provedeno každých pětlet. V některých částech pravidel by bylo nutné provést změny, pokud by docházelo k periodickému přezkoumánímimo rozsah 5–6 let.7

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství„VaPNaK“ (vážené průměrné náklady kapitálu) znamená výnosnost povolenou Provozovateli,jak je stanovena v Manuálu pro Model ex ante.„Vlastník“ představuje vlastníka vodohospodářské infrastruktury, jehož infrastruktura jena základě smlouvy s Provozovatelem používána k zásobování pitnou vodou nebo odváděnía čištění odpadních vod.„výchozí rok“ znamená rok uvedený v Modelu ex-ante, jehož konec definuje cenovouúroveň, ke které jsou budoucí „reálné“ (viz níže) náklady a ceny vyjádřeny.„Zákon o vodovodech a kanalizacích“ nebo „ZoVaK“ znamená Zákon o vodovodech akanalizacích č. 274/2001 Sb., v platném znění.1.2 Matematické symboly1.2.1 Čísla v dolních indexech členů vzorce mají následující význam, pokud není uvedenojinak:(a)(b)(c)(d)Jediné číslo v indexu členu vzorce odkazuje na rok období cenové fixace, kde index"1" odkazuje na první rok období cenové fixace. Např. "X 2 " znamená hodnotuX ve druhém roce období cenové fixace.Když v indexu jsou dvě čísla oddělená čárkou, první číslo určuje období cenovéfixace a druhé číslo odkazuje na rok v rámci tohoto období cenové fixace. Např."X 1,3 " znamená hodnotu X ve třetím roce prvního období cenové fixace.Když je index "t" použit pro indexaci hodnoty, t odkazuje jak na období cenové fixacetak na rok uvnitř období cenové fixace. Např.: Jestliže X t znamená X 2,1 , pakX t-2 znamená X 1,4 (za předpokladu pětiletého období cenové fixace).Dolní index “0” označuje výchozí rok.1.2.2 Symbol „stříšky“ ("^") nad písmenem v členu rovnice ukazuje hodnotu, která byla proregulační účely předpovězena nebo jinak stanovena v příslušném minulém cenovém přezkoumání.Např.: Vˆ al odkazuje na prognózovanou nebo jinak stanovenou hodnotu proregulační účely v příslušném cenovém přezkoumání, a Val odkazuje na aktuální hodnotu.1.2.3 Pruh nad písmenem ( Val t ) označuje hodnotu týkající se roku t , který byl auditován vroce t+1.1.3 Obecná ustanovení vztahující se k nastavení tarifu1.3.1 Pokud není uvedeno jinak, jakákoli prognózovaná hodnota pro stanovení tarifů musí,v době provedení takovéto prognózy, představovat nejlepší odhad, ke kterému se dospělona odůvodnitelném základě a nesmí být odhadován se záměrnými odchylkami směremnahoru nebo dolu.5Pravidla předpokládají jednosložkovou cenu pro vodné a stočné. Pokud se účtuje dvousložková cena (spevnou a variabilní složkou) , pak pojem „tarif“ znamená výslednou průměrnou jednosložkovou cenu. Budenutné upravit tato Pravidla pro smlouvy s dvousložkovou cenou.8

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství1.4 Konvence hotovostního tokuPokud není uvedeno jinak, následující konvence platí pro účely diskontovaných peněžních toků:u peněžních toků realizovaných během určitého roku se předpokládá jejich výskyt na konci takovéhoroku. 66Lze uplatnit buď konvenci konce roku nebo poloviny roku. Může být jednodušší dosáhnout shody s obecnýmizákonnými účetními praktikami, pokud se použije konvence peněžního toku konce roku. Je zřejmé, že takéMS Excel předpokládá konvenci konce roku ve svých výpočtech ČSH a vnitřní míry výnosnosti.9

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství2 POVOLENÝ ROČNÍ PŘÍJEM2.1 Požadovaný příjem2.1.1 Matematické symboly pro odstavce 2.1, 2.2 a 3 jsou následující:AR tCE tISCP tSmluvně povolený příjem za rok t (před meziročními úpravami během obdobícenové fixace)Úspěšnost výběru pohledávek za rok t, rovnající se:částky inkasované ÷ částky fakturovanéa stanovená v Modelu ex anteIndex spotřebitelských cenPrůměrný prognózovaný tarif pro rok t, před meziročními úpravami pro daný roka před indexací tarifu.P t = AR t / QˆtΔPPřírůstková změna v P z roku na rok.P t+1 = P t + ΔP.ΔP je konstantní procento P t pro každé období cenové fixace, pokud Provozovatelnedohodne jinakPV(RR) Současná hodnota na konci roku 0 (začátek roku 1) pěti ročních hodnot RR, zapoužití VaPNaK jako diskontní sazbyPV(AR) Současná hodnota na konci roku 0 (začátek roku 1) pěti ročních hodnot AR(roční příjem, za použití VaPNaK jako diskontní sazby)QˆtRR tV tC tW tPrognózované množství vody, které má být fakturováno v roce t (prognóza jeprovedena při přezkoumání cen)Požadovaný roční příjem (před diskontováním) pro rok t, včetně všech úprav,které jsou přenášeny z předchozího období cenové fixaceRozdíl mezi AR a RR je následující: roční RR je založen na prvcích požadovanéhopříjmu Provozovatele (viz Manuálu k ex ante Modelu); zatímco roční ARje výsledek ČSH-neutrálního zarovnání (pokud nějaké bylo) a je to hodnota používanápro určení tarifů, které mají být skutečně účtovány v tom roce.Variabilní náklady na krychlový metr fakturované vody, stanovené pro rok t proúčely požadovaného a povoleného příjmu pro rok tCelkové vyrovnání prováděné jako výsledek opakovaného odhadu všech relevantníchhodnot ke konci [října] roku tCelkové vyrovnání prováděné jako výsledek auditovaných hodnot pro rok t nakonci [dubna] roku t+1opexCtVyrovnání prováděné pro provozní náklady na základě opakovaného odhaduvšech relevantních hodnot na konci října roku t (podobné symboly se používají ipro ostatní komponenty)opexWtCelkové vyrovnání provozních nákladů jako výsledek auditovaných hodnot prorok t na konci března roku t+1 (podobné symboly se používají i pro ostatníkomponenty)10

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství2.1.2 Požadovaný příjem (RR t ) vztažený k roku t nastávajícího období cenové fixace je počítánnásledovně:(a)Sečtěte následující (vše vztaženo k roku t):(i)nájemné Vlastníkovi určené Modelem ex ante („Nájemné“)(ii) provozní náklady (dle postupu uvedeným v článku 3)(iii)daně (bude zahrnuto na základě principu promítnutí nákladů, vizodst. 3.4.4)(iv) odpisy (dle postupu uvedeného v článku 5)(v)(vi)ReHoK x VaPNaK [plus Očekávání, pokud existují, která mají být vrácenamajitelům Provozovatele během období cenové fixace] [mínus jakékolivplatby úroků z úvěrů poskytnutých Provozovatelem Vlastníkovi] (jak je určenona základě Modelu ex ante)Výrazy v závorkách jsou potřebné pouze pokud jsou relevantní v kontextudané smlouvynásledující úpravy, které mají být aplikovány z předchozích období cenovéfixace v případě, že je jejich součet kladný 7(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)na provozní náklady tak, jak stanoví článku 4, tzn.na daň tak, jak stanoví odst. 3.4.4, tzn.dan danCt− 1 + Wt−2na výnos z ReHoK tak, jak stanoví odst. 3.4.6, tzn.na odpisy tak, jak stanoví odst. 3.4.7, tzn.na objem tak, jak stanoví odst. 3.4.8, tzn.opex opexCt− 1+ Wt−2odpisy odpisyCt− 1+ Wt−2objem objemCt− 1+ Wt−2vynos vynosCt− 1+ Wt−2[na úrokovou sazbu z úvěrů tak, jak stanoví odst. 3.4.5, tzn.urok urokCt− 1 + Wt−2je-li relevantní]Pokud je součet výše uvedených komponentů kladný, potom takéúroky z dlužné částky spojené s W t-2 tak, jak uvádí odst. 3.2.2,odst. 3.3.1 a 3.3.2.(b) Dělte součet získaný v (a) hodnotou CE t .Všimněte si, že jestliže jsou nedobytné pohledávky vzaty v úvahu tímto způsobem,pak nesmějí být zahrnuty do provozních nákladů podle odstavce (ii); jinak bydošlo k dvojímu započítání.7 V případě záporného vyrovnání bude výsledkem zvýšení nájemného, ne snížení cen – viz část 311

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství2.1.3 Diskontovaný požadovaný příjem je PV(RR).2.2 Zarovnání a smluvně povolený roční příjemZarovnání tarifů dle postupu v tomto odst. představuje možnost, nikoliv požadavek.2.2.1 Smluvní strany jsou povinny si pro každý rok t dohodnout smluvně povolený příjem stanovenímhodnot P 1 a ΔP tak, aby PV(AR) = PV(RR), podle následujících podmínek:(a)Vztaženo k průměrnému tarifu v minulém roce aktuálního období cenové fixace(P 0,5 ):(i)(ii)(iii)jestliže konstantní průměrný tarif (P) byl sjednán pro všechny roky nastávajícíhoobdobí cenové fixace a jestliže tento průměrný tarif bude většínež P 0,5 , pak ΔP ≥ 0;jestliže konstantní průměrný tarif (P) byl sjednán pro všechny roky nastávajícíhoobdobí cenové fixace a jestliže tento průměrný tarif bude menšínež P 0,5 , pak ΔP ≤ 0;jestliže konstantní průměrný tarif (P) byl sjednán pro všechny roky nastávajícíhoobdobí cenové fixace a jestliže tento průměrný tarif bude rovenP 0,5 , pak ΔP = 0;(b)AR t nesmí být menší než součet prognózovaných provozních nákladů a nájemnéhoza příslušný rok (včetně fixních a variabilních provozních nákladů).2.2.2 Průměrný smluvně povolený tarif v roce t (předtím, než se vezmou v úvahu meziročníúpravy a indexace tarifů) je P t .2.3 Indexace tarifu během období cenové fixace2.3.1 Tabulka níže popisuje přístup k indexaci jednotlivých složek provozních nákladů prostávající infrastrukturu. Přístup pro novou infrastrukturu se může lišit (viz odst. 4.1.4).Změna v reálných cenách v případě položek, které mají být indexovány indexy jinými nežISC, je vypočtena následovně:(změna v reálné ceně od počátku období cenové fixace) =(změna v daném indexu ceny od počátku období cenové fixace) ÷(změna v ISC od počátku období cenové fixace)kde změna v každém případě je vypočítána jako I t-1 / I 0 kde I určuje hodnotu daného indexu.Hodnota indexu použita v jednotlivých letech, je vždy nejaktuálnější hodnota [kekonci února], která se vztahuje k ISC [ke konci předchozího roku].12

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíTabulka 1: Navrhované obecné zacházení položek provozních nákladů a přístup k indexaciPoložka z povinnéhoformuláře výpočtunákladů1. Materiál1.1 surová vodapodzemní a povrchová1.2 pitná voda převzatáa odpadní vodapředaná k čištěníZacházeníPřístup dle odst. 4.5, Provoznínáklady závislé na objemuPřístup dle odst. 4.5, Provoznínáklady závislé na objemu pokud jdeo surovou voduIndex, který má být používánŽádný – cena s plným promítnutímnákladůŽádný – cena s plným promítnutímnákladů1.3 chemikálie Přístup dle odst. 4.5, Provoznínáklady závislé na objemu1.4 ostatní materiál Považovat za ovlivnitelnou, fixní apevnou položku – pokud nesouvisís objemy nebo počty zákazníků,např. vodoměryŽádný – cena s plným promítnutímnákladůIndex cen průmyslových výrobců(index 7003 - index cenprůmyslových výrobců podle sekce asubsekce SKP, kód C,D,E = ÚHRN –určovaný ČSÚ)2. Energie2.1 elektrická energie Přístup dle odst. 4.5, Provoznínáklady závislé na objemuIndex cen elektřiny (index cenElektřiny včetně rozvodů (součástíindexu cen průmyslových výrobců7003) podle sekce, subsekce, odst. askupiny SKP, kód E 401 – určovánČSÚ)2.2 ostatní energie(plyn, pevná a kapalnápaliva)3. MzdyZávisí na povaze tohoto druhu cenyenergie. Navrhuje se jako výchozípostup přístup ex ante (pevný) sesloženým indexem cen energie.Složený cenový index energie (indexcen Elektřina, Plyn, Teplo podlesekce, subsekce, odst. a skupinySKP, (součástí indexu cenprůmyslových výrobců 7003), kód E40 – určován ČSÚ)3.1 přímé mzdy Pevné (nebo dle počtu zákazníků), vobou případech podléhají indexaciISC.Index spotřebitelských cen(tzn. reálný růst mezd má být hrazenz nárůstů efektivity; ale není žádnédalší očekávání zvyšování efektivit vstávajících smlouvách) 83.2 ostatní osobnínákladyStejné jako pro přímé mzdyIndex spotřebitelských cen8Záleží na dohodě Vlastníka s Provozovatelem, zda využijí tento přístup nebo zvolí mírnější formu. Nabízí semožnost ležící mezi ISC a indexem nárůstu nominálních mezd (např. složený index na základě prostéhoprůměru růstu těchto dvou indexů). Úplné uvolnění indexace mezd (dle nárůstu nominálních mezd) se nedoporučuje,přestane totiž vyvíjet tlak na Provozovatele směrem k efektivnosti.13

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíPoložka z povinnéhoformuláře výpočtunákladů4. Ostatní příménákladyZacházeníIndex, který má být používán4.1 odpisy a prostředkyobnovyinfrastrukturníhomajetkuNejsou provozními náklady -4.2 opravyinfrastrukturníhomajetkuFixní přístup ex ante, pro opravyhavarijního typu nemusí být tentopřístup vhodný. Lze např. využítuživatelem definované položky prozvláštní vyjádření takovýchto oprav avolit např. přístup s částečnýmpromítnutím.Indexy cen stavebních děl v oboruvodohospodářství (za předpokladu,že opravy se týkají primárně prací napodzemní infrastruktuře) (Použityindexy cen stavebních děl kód CZ-CC 2223 pro kanalizaci, kód CZ-CC2222 pro vodovod – určovány ČSÚ)4.3 nájeminfrastrukturníhomajetkuNejsou provozními náklady -4.4 poplatky zavypouštění odpadníchvod4.5 ostatní provoznínáklady externí4.6 ostatní provoznínáklady ve vlastní režiiPro existující infrastrukturu:umožňovat promítnutí cenovýchzměn z důvodu změny předpisů.Jinak fixní ex ante (NEBO přístup dleodst. 4.5, Provozní náklady závisléna objemu ).Fixní přístup ex anteFixní přístup ex anteŽádný – plné promítnutí cenyIndex cen průmyslových výrobců(použit index viz výše u položky 1.4)Index cen průmyslových výrobců(použit index viz výše u položky 1.4)5. Finanční náklady Nejsou provozními náklady6. Výrobní režie bezodpisů7. Správní režie bezodpisůFixní přístup ex anteFixní přístup ex anteSložený vážený index indexuspotřebitelských cen a indexu cenprůmyslových výrobců, s váhou ISCdanou podílem personálních nákladův celku (ex ante).viz předchozí položka.Poznámka: přístup se může lišit pro vybudování nové infrastruktury.14

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství2.3.2 Skutečný průměrný tarif 9 na rok t je určen následovně:(a)Násobí se neindexovaný povolený příjem (popřípadě po indexaci reálné cenypodle odst. 2.3.1) hodnotou ISC t-1 /ISC 0 , kde použitá hodnota ISC v jednotlivých letechje vždy nejaktuálnější a to hodnota stanovena ke konci ledna, která se vztahujek ISC ke konci předchozího roku.S výjimkou indexu cen ve stavebnictví, pro které jsou konečné hodnoty zveřejňoványběhem dvou měsíců od konce příslušného roku, oficiální cenové Indexyv České republice obecně nepodléhají revizi a jsou publikovány během měsíce odobdobí, na kterému se vztahují. Tato krátká prodleva se příznivě porovnává se situacív jiných zemích a pokud je tato prodleva udržována konstantní, Provozovatelby byl znevýhodněn jen do té míry, že poslední měsíc inflace se liší od prvníhoměsíce.(b) Dělte výsledek z (a) hodnotou Qˆ t .Upozorňujeme, že toto není nový odhad Q; je to stejný odhad roku t provedený připřezkoumání ceny.9Pokud se předpokládá využití vyrovnávací platby, pojem „skutečný průměrný tarif“ by měl být nahrazenpojmem „skutečný Neupravený tarif“.15

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství3 VYROVNÁNÍ EX POSTPřístup k vyrovnání ex post je založen na dvoufázovém procesu, který odráží stávající oborovézvyklosti. Vyrovnání dle skutečnosti v daném kalendářním roce t je výsledkem auditu hodnotpředchozího roku (předpokládá se, že bude provedena do konce dubna); vyrovnání dle odhaduje výsledkem opakované prognózy hodnot na konci roku t a předpokládá se, že bude provedenoke konci října.Prostředky, jakými je toto vyrovnání prováděno, závisejí na tom, zda se jedná o vyrovnání kladné(tzn. Provozovatel potřebuje vyšší příjmy) nebo vyrovnání záporné (tzn. Provozovatel musí částpříjmů vrátit). Pokud se jedná o vyrovnání kladné, vede toto vyrovnání k zvýšením tarifů na začátkudalšího kalendářního roku. Pokud se jedná o vyrovnání záporné, poté docházík jednorázovému navýšení nájemného, a to co nejdříve. Tento přístup je navržen s ohledem napotřebu zvyšování tarifů směrem k úrovni plného pokrytí nákladů.U kladných vyrovnání je použit následující přístup, který zohledňuje časovou hodnotu peněz.Vyrovnání provedené v říjnu nejsou spojeny s žádnými úroky z dlužné částky, protože uplynuládoba je relativně krátká. U vyrovnání provedených v dubnu je uplynulá doba důležitější a použitýúrok z dlužné částky tedy odpovídá ekvivalentu 18 měsíční půjčky. Sazba používaná pro tentoúčel je založena na PRIBOR, nikoli na VaPNaK, a to za předpokladu, že bankovní úvěr je nejpravděpodobnějšímzdrojem financí Provozovatele v této situaci.U záporných vyrovnání je použit následující přístup. Časová hodnota peněz se používák motivování Provozovatele aby provedl co nejpřesnější prognózy, a to s použitím zvýšené časovéhodnoty peněz v případě zásadního rozporu.Upozorňujeme, že přístup ke korekci ReHoK je řešen v článku 5 a výpočet provozních nákladůvztažených k objemu je uveden v odst. 4.5. Viz také definice uvedené v odst. 1.2 a odst. 2.1.1zejména ve vztahu k významu C a W.3.1 Celkový přístup k vyrovnání ex post3.1.1 Během každého kalendářního roku t doby provozování dle Smlouvy budou prováděnydvě vyrovnání:(a)Vyrovnání dle skutečnosti v roce t je prováděno [nejpozději ke konci dubna] nazákladě nejnovějších auditovaných hodnot roku t-1 poskytnutých Provozovatelem(„Vyrovnání dle skutečnosti“). Hodnoty používané k výpočtu tohoto vyrovnáníjsou nazývány „skutečnými“ hodnotami.(b)Vyrovnání dle odhadu v roce t je prováděno [nejpozději ke konci října] na základěnejnovější prognózy Provozovatele hodnot příjmů za rok t („Vyrovnání dle odhadu”).Hodnoty používané k výpočtu tohoto vyrovnání jsou nazývány „znovuprognózovanéhodnoty“.Je třeba poznamenat, že první vyrovnání prováděné po zahájení nové smlouvy je Vyrovnánídle odhadu, které se uskuteční v říjnu prvního roku smlouvy (s tím, že zde není žádnýpředchozí rok pro jakékoliv Vyrovnání dle skutečnosti v dubnu ).3.1.2 Placené úroky z dlužné částky budou vypočteny na základě Urok datum definovaného jakoprůměr jednoroční pražské mezibankovní nabídkové sazby (PRIBOR) během roku vedoucíhok datu specifikovaného v dolním indexu plus 1%, vyjádřeno jako desetinné číslo.16

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíPoužitá referenční sazba má představovat typickou krátkodobou výpůjční sazbu Provozovatelea to proto, že pro něho představuje nejvíce pravděpodobný zdroj dodatečného pracovníhokapitálu.3.2 Vyrovnání dle skutečnosti3.2.1 Pokud W t-1 > 0, potom bude hodnota W t-1 převedena do vyrovnání dle odhadu.3.2.2 Pokud W t-1 < 0, potom:(a)pokudARt −1−( W )t −1− Nájemnét −1≤ [0.05], W t-1 bude placena Vlastníkovi ke konci [června]roku t spolu s úroky, vypočtenými jako W t-1 x Urok 30. června(b)pokudARt −1−( W )t −1− Nájemnét −1> [0.05], W t-1 bude placena Vlastníkovi ke konci [června]roku t spolu s úroky, vypočtenými jako W t-1 x (Urok 30. června + 0.04)Výše uvedená metoda zahrnuje prémii 4 procentních bodů nad referenční úrokovou sazbu,pokud Provozovatel získal příliš vysoký příjem a má povinnost tento příjem vrátitVlastníkovi příští rok. V tomto případě má Provozovatel ve skutečnosti peníze vypůjčenéod odběratelů (zákazníků). Důvod pro zahrnutí prémie je motivovat Provozovatele, abysvé prognózy provozních nákladů odhadoval co možná nejpřesněji. Bez zahrnutí této dodatečnéprémie by mohl Provozovatel záměrně navyšovat odhad provozních nákladů atím by mohl získat prospěch v podobě levné půjčky pracovního kapitálu.3.3 Vyrovnání dle odhadu3.3.1 Pokud C t > 0 a W t-1 > 0, potom bude součet těchto položek použit tak, jak uvádí oddíl2.1.2 ke zvýšení tarifu nastaveného pro rok t+1. Úrok z dlužné částky se bude v tomto2{ 1}3 /případě rovnat × ( +)W t Urok 313.3.2 Pokud C t < 0 a W t-1 > 0, potom:−1 1 pro sin ce −.(a)(b)2{ 1}3 /Pokud je C t + W t-1 > 0, potom bude součet těchto položek použit tak, jak uvádíoddíl 2.1.2 ke zvýšení tarifu nastaveného pro rok t+1. Úrok z dlužné částky se budev tomto případě rovnat × ( +)W t Urok 31 pro−1 1 sin ce −Pokud je C t + W t-1 < 0, potom bude součet těchto položek placen Vlastníkovi kekonci [prosince] roku t (a není povinnost platit úroky z dlužné částky).;3.3.3 Pokud C t > 0 a W t-1 < 0, potom bude hodnota C t použita tak, jak uvádí oddíl 2.1.2 kezvýšení tarifu nastaveného pro rok t+1. Není v tomto případě povinnost platit úroky zdlužné částky.3.3.4 Pokud C t < 0 a W t-1 < 0, potom bude hodnota C t placena Vlastníkovi ke konci [prosince]roku t (a není povinnost platit úroky z dlužné částky).17

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství3.4.8 Vyrovnání ex post pro objem jsou definovány na základě standardních symbolů:Cobjemt⎛ Q ⎞= RR ⎟t × ⎜ −⎝ ⎠t objem⎛t1 , WtRRt1Qˆ⎟ = ×⎜ − ×tQt⎜⎝Q⎞⎟ ⎠QtQˆtkde RRtje požadovaný příjem za rok t tak, jak definuje oddíl 2.1.2 a jak se používá pronastavení tarifů v roce t.Vysvětlivka. V případě, kdy je odměna Provozovatele stanovena cenou za metr krychlovýfakturované vody, se může Provozovatel dostat do problémů v situacích, kdy velká části nákladůProvozovatele jsou náklady fixní a poptávka (spotřeba) klesá. Změny v objemu fakturované vodymohou v této situaci vést k velkým výkyvům v čistých peněžních tocích Provozovatele, což můžev krajním případě způsobit Provozovateli finanční problémy.Koncesní smlouvy často obsahují ustanovení umožňující mimořádnou úpravu ceny a to v případě,pokud se objem fakturované vody výrazně změní, nebo (lépe) se podstatně změní vzhledemk prognózovaným meziročním objemům, na kterých byla založena současná cena. Navrženýmechanismus pracuje během období cenové fixace automaticky a tím minimalizuje riziko poptávkynesené Provozovatelem, kterou v kontextu České republiky (a obzvláště "oddílného"modelu) může Provozovatel ovlivňovat jen velmi omezeně.19

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství4 PROVOZNÍ NÁKLADYTato kapitola představuje několik různých metod pro stanovení prvků provozních nákladů v požadovanémpříjmu, kategorií provozních nákladů, a také různé fáze cenotvorby. Hlavní přístupybyly přizpůsobeny k následujícím druhům infrastruktury:• existující infrastruktura, pro kterou jsou známy historické provozní náklady; a• nová infrastruktura, pro kterou neexistují žádné historické údaje o provozních nákladech.Nicméně Pravidla mohou být upravena a přizpůsobena tak, aby vyhovovala kontextu příslušnéSmlouvy. V tomto případě změny musí být vysvětleny smluvními Stranami a schváleny SFŽP.Za předpokladu, že různá pravidla mohou platit pro různé kategorie provozních nákladů, je nejdůležitější,aby byla předem stanovena přesná účetní pravidla, která by minimalizovala snahuProvozovatele pokusit se získat neoprávněnou výhodu přesouváním provozních nákladů z jednékategorie do jiné..4.1 Úvod4.1.1 Tato kapitola popisuje, jak budou různé prvky prognózy provozních nákladů, za využitíModelu ex-ante zahrnuty v kalkulaci požadovaného příjmu podle kapitoly 2 a použityk určení smluvně povoleného příjmu v každém z roků nastávajícího období cenové fixace.4.1.2 Provozní náklady jsou zařazeny do tří kategorií. Hodnota provozních nákladů, povinnězahrnuta v požadovaném příjmu a použita k určení smluvně povoleného příjmu v každémroce nastávajícího období cenové fixace (před jakýmikoli úpravami a opravami, jak jsoustanoveny v tomto článku), je rovna součtu tří hodnot z níže uvedených kategorií:(a)(b)fixní provozní náklady (to znamená provozní náklady, které nesouvisejí s počtemzákazníků ani s objemem vody);provozní náklady závislé na počtu zákazníků;(c)provozní náklady závislé na objemu vody.Následující část popisuje typický přístup. Pokud bude tento přístup použit, potom Konzultantočekává, že Státní fond životního prostředí nebude žádat žádné další vysvětlení kategorizaceprovozních nákladů.4.1.3 Pro existující infrastrukturu (včetně potrubí, která jsou z části obnovené nebo rekonstruovanéběhem období cenové fixace) se bude pro všechny fixní provozní náklady využívatmetoda ex-ante uvedená v odst. 4.2.1. Položky fixních provozních nákladů jsou následující(číslování vychází z Opatření obecné povahy Ministerstva zemědělství čj.22402/2006-16330 – dale jen „Opatření obecné povahy MZe“):1.4 ostatní materiál (pokud náklady nejsou závislé částečně nebo zcela na počtuzákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)2.2 ostatní energie (plyn, pevná a kapalná paliva) (pokud náklady nejsou závisléčástečně nebo zcela na objemu za použití metody v odst. 4.5)3. mzdy (součet položek 3.1 a 3.2) (pokud náklady nejsou závislé částečně nebozcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)4.2 opravy infrastrukturního majetku20

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod (pokud náklady nejsou závislé částečněnebo zcela na objemu za použití metody v odst. 4.5)4.5 ostatní provozní náklady - externí (pokud náklady nejsou závislé částečně nebozcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii (pokud náklady nejsou závislé částečněnebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)6. výrobní režie bez odpisů7. administrativní režie bez odpisů4.1.4 Pro všechny provozní náklady závislé na objemu bude využita metoda popsaná v odst.4.5. Položky provozních nákladů závislé na objemu jsou následující:1.1 surová voda podzemní a povrchová1.2 pitná voda převzatá a odpadní voda1.3 chemikálie2.1 elektrická energie4.1.5 Pro novou infrastrukturu, lze jako výchozí bod pro řešení každé položky provozních nákladůpoužit následující přístup:(a)U nových nebo rekonstruovaných vodohospodářských zařízení:(i)(ii)Následující položky jsou fixovány ex ante6. výrobní režie bez odpisů7. Administrativní režie bez odpisůNásledující položky jsou fixovány po uplynutí období pro vyrovnání dleskutečnosti (viz odst. 4.3.3 a 4.6)1.4 ostatní materiál (pokud náklady nejsou závislé částečně nebozcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)2.2 ostatní energie (plynná, pevná a kapalná paliva) (pokud nákladynejsou závislé částečně nebo zcela na objemu za použitímetody v odst. 4.5)3. mzdy (součet položek 3.1 a 3.2) (pokud náklady nejsou závisléčástečně nebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst.4.4)4.2 opravy infrastrukturního majetku4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod (pokud náklady nejsouzávislé částečně nebo zcela na objemu za použití metody v odst.4.5)4.5 ostatní provozní náklady - externí (pokud náklady nejsou závisléčástečně nebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedenov odst. 4.4)4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii (pokud náklady nejsouzávislé částečně nebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedenov odst. 4.4)21

Vyrovnávací nástroj(iii)(iv)Vypracování finančního modelu a finanční poradenstvíPoložky provozních nákladů vázáné na objem s jednotkovými náklady fixovanýmiex ante jsou následující:1.1 surová voda – povrchová a podzemní1.2 pitná voda převzatá a odpadní vodaPoložky provozních nákladů vázáné na objem s jednotkovými náklady fixovanýmipo skutečném období jsou následující:1.3 chemikálie2.1 elektrická energie(b)U nových přípojek:(i)(ii)Následující položky jsou fixovány ex ante1.4 ostatní materiály (pokud náklady nejsou závislé částečně nebozcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)2.2 ostatní energie (plynná, pevná a kapalná paliva) (pokud nákladynejsou závislé částečně nebo zcela na objemu za použitímetody v odst. 4.5)3. mzdy (součet položek 3.1 a 3.2) (pokud náklady nejsou závisléčástečně nebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst.4.4)4.2 opravy infrastrukturního majetku4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod (pokud náklady nejsouzávislé částečně nebo zcela na objemu za použití metody v odst.4.5)4.5 ostatní provozní náklady - externí (pokud náklady nejsou závisléčástečně nebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedenov odst. 4.4)4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii (pokud náklady nejsouzávislé částečně nebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedenov odst. 4.4)6. Výrobní režie bez odpisů7. Administrativní režie bez odpisůPoložky provozních nákladů závislé na objemu s pevnými jednotkovýmináklady ex ante jsou následující:1.1 surová voda podzemní a povrchová1.2 pitná voda převzatá a odpadní voda1.3 chemikálie2.1 elektrická energie4.2 Fixní provozní náklady4.2.1 Položky, které mají být zpracovány metodou ex-ante, musí být zpracovány následujícímzpůsobem:22

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství(a)(b)(c)Hodnoty provozních nákladů, se kterými má být zacházeno tímto způsobem takjak bylo dohodnuto smluvními Stranami v Modelu ex ante, mají být zahrnutydo požadovaného příjmu v neindexovaných hodnotách dle postupu v článku 2.Nebude prováděna žádná úprava smluvně povoleného ročního příjmu v nastávajícímobdobí cenové fixace nebo v jakémkoli následujícím období cenové fixacena základě toho, zda reálné náklady Provozovatele jsou vyšší nebo nižší nežhodnoty zahrnuté v požadovaném příjmu podle odstavce (a), vyjma situace dleodstavce (c) a v případě následujících období cenové fixace, dle odst. 9.3.V té míře, do které Provozovatel neprovádí činnosti požadované jeho vlastnímManuálem provozu a údržby (např. běžná údržba uskutečňovaná méně často nežje specifikováno v Manuálu provozu a údržby), a ověřená Jmenovaným technickýmexpertem, musí provádět Vyrovnání dle skutečnosti, kde seextanteW rovnáodhadovaným úsporám nákladů (v reálných cenách), které jsou způsobeny neprováděnímdané činnosti. Současně Provozovatel zaplatí smluvní pokutu ve výši[50%] z odhadovaných úspor nákladů dle článku [●] Smlouvy. 104.2.2 Položky, které mají být zpracovány metodou promítnutí nákladů, musejí být zpracoványnásledujícím způsobem:(a)(b)Hodnoty položek provozních nákladů s promítnutím nákladů, jak jsou smluvnímiStranami dohodnuty v Modelu ex ante, mají být zahrnuty do požadovaného příjmuv neindexovaných hodnotách dle postupu v článku 2.Podle odstavce (c), jestliže existuje v jakémkoli roce období cenové fixace nesouladmezi prognózovanou hodnotou po indexaci, a znovuprognózovanou hodnotounebo skutečnou hodnotou, musí být provedeno vyrovnání podle článku 3. Za tímtoúčelem:Cpromit.tWpromit.promit.( Opext− Opeˆxt)promit( Opex). − Opex.= apromit . promitt=tt(c) Jestliže skutečné náklady přesahují odhadované náklady o více než [0]%,promit.W tpromit.podléhá přezkoumání opodstatněnosti. Pro účely výpočtu Wtmusí být použitahodnota určená jako opodstatněná namísto hodnoty skutečně vydaných provozníchnákladů, jestliže hodnota určená jako opodstatněná je nižší než hodnotaskutečně vydaná.4.2.3 Přezkoumání opodstatněnosti znamená následující:Několik položek může být do kalkulace zahrnuto v rozpočtových skupinách tak, aby jednotlivépoložky mohly být vzájemně započteny aniž by prognózovaná výše za celou skupinubyla překročena a tím vyvoláno přezkoumání opodstatněnosti.10V konečném znění Smlouvy, bude nutné řešit souběžné uplatňování smluvní pokuty a náhrady škod, viz § 545odst. 2 Občanského zákoníku č. 40/1964 Sb. v znění pozdějších předpisů.23

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství(a)Provozní náklady budou považovány za neopodstatněné pouze pokud a do té míryže:(i)(ii)Provozovatel nejednal uváženě na základě všeho toho, co věděl nebo mělvědět v době, kdy bylo učiněno rozhodnutí (na základě kterého nákladyvznikly), bez výhody časového odstupu; ažádný rozumný Provozovatel by nepokládal provozní náklady za opodstatněnév době, kdy bylo učiněno rozhodnutí.Míra, do které CKO nebo správní či odvolací soudní orgán bude považovatbod (ii) za možné závazně vykládat, může být zpochybňována, ale jezcela jisté, že by poskytoval užitečný návod Jmenovanému technickémuexpertovi jednajícímu podle odstavce (d).(b)(c)(d)Jestliže skutečné náklady překračují prognózované náklady o více než [25]% arozdíl je větší než [indexovaná peněžní hodnota, např. 500 000 Kč v reálných cenách,indexováno ISC v příslušném roce], může Vlastník od Provozovatele vyžadovatdůkaz o opodstatněnosti nákladů. V případě, že bude Vlastník tento důkazpožadovat, Provozovatel musí předložit zprávu obsahující vysvětlení potřeby provozníchnákladů včetně popisu alternativních možností řešení vzniklé potřeby, av případě, že to je relevantní, také vysvětlení jak dané položky pořídil a to včetněpříslušných cenových porovnání.Jestliže (i) skutečné náklady překročí prognózované o více než [0]% a (ii) skutečnénáklady nepřekročí prognózované o více než [25]% nebo rozdíl není větší než[indexovaná peněžní hodnota, viz výše], pak se náklady pokládají za opodstatněné,a důkazní břemeno o neopodstatněnosti padá na Vlastníka (a/nebo CKO). Proprovedení přezkoumání mají Vlastník nebo jím pověřená osoba právo vyžádat siod Provozovatele jakékoli informace, které mohou rozumně požadovat a oprávněněpotřebovat. Vlastník musí Provozovateli dát příležitost komentovat jehozprávu.Jestliže Provozovatel nesouhlasí s rozhodnutím Vlastníka o opodstatněné výšiprovozních nákladů podle odstavce (b) nebo (c), může zahájit kroky vedoucík řešení prostřednictvím Jmenovaného technického experta podle [příslušnéhoodstavce Smlouvy].Toto přezkoumání opodstatněnosti je relativně jednoduché a mohlo by být dálerozpracováno, a to zejména v případě, že bude podstatná část provozních nákladůřešena na základě ex post.4.3 Fixní provozní náklady během počáteční fázeV této části jsou uvedeny metody použitelné pro novou infrastrukturu a to v případě, kdyprovozní náklady není možné předem dobře odhadnout. Tyto metody je možno použít paralelněvedle základních ustanovení uvedených v odst. 4.2. Zahrnuto je tzv. „pravidlozměny režimu“, založeném na uplynulé době, které vymezuje okamžik, kdy se režimupravený v odst. 4.3 pozastaví a odst. 4.2 se používá nekvalifikovaným způsobem.4.3.1 Pro novou infrastrukturu, uvedenou do provozu během období cenové fixace, bude snásledujícími nákladovými položkami zacházeno v režimu [částečného promítnutí nákladů(odst. 4.3.2) nebo vyrovnání (odst. 4.3.3)] (číslování dle Opatření obecné povahyMZe):24

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství1.4 ostatní materiál2.2 ostatní energie (plyn, pevná a kapalná paliva)3. mzdy (součet položek 3.1 a 3.2)4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod (pokud náklady nejsou závislé částečněnebo zcela na objemu za použití metody v odst. 4.5)4.5 ostatní provozní náklady externí4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii6. výrobní režie bez odpisůKonečný přístup, který má být použit, a nakládání se specifickými položkami nákladů budezáviset na charakteru nové infrastruktury a nákladech s tím spojených. Správní režieby měla být ošetřena metodou ex ante uvedenou v Části 4.2.1.4.3.2 Částečně promítnuté náklady(a)(b)(c)Hodnoty nákladových položek podléhající částečnému promítnutí, tak jak je dohodnutosmluvními Stranami v Modelu ex ante, mají být zahrnutydo požadovaného příjmu v neindexovaných hodnotách dle postupu v článku 2.V případě rozporu v jakémkoliv roce cenové regulace mezi prognózovanou hodnotou,po indexaci, a znovuprognózovanou hodnotou nebo skutečně vydanouhodnotou, musí být provedeno vyrovnání podle článku 3 . Pro tento účel,Ccastecne promit.tWcastecne promit.tKde w se rovná [●].castecne promit.castecne promit.( Opext− Opex ˆ t) × ( − w )castecne promit.castecne promit.( Opex− Opex) × ( − w )= 1= 1tHodnota w by měla být stanovena ve Smlouvě pro každou položku podléhajícítomuto režimu např. v rozsahu 0.05 ≤ w ≤ 0.30. Takto vyjádřená proměnná wpředstavuje sílu motivace Provozovatele snižovat náklady. Čím větší je w, tím silnějšíje motivace Provozovatele snižovat náklady v důsledku jeho většího prospěchu.Jestliže w = 0, pak se tato metoda stává plným promítnutím nákladů.Jestliže skutečné náklady přesáhnou prognózovanou výši, podléhápřezkoumání opodstatněnosti, jak je popsáno v odst. 4.2.2 (c).ta.castecne promit.W t25

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíVysvětlující poznámka. Metoda částečného promítnutí nákladů může být vhodná v případech,kdy jsou základní informace pro vybranou nákladovou položku nedostačující nebo velmi nekvalitní.Je příliš riskantní zahrnovat tuto položku na pevném základě ex ante, ale zároveň je vhodnézahrnout nějaký motivující mechanismus pro Provozovatele, aby se pokusil snížit nákladys touto položkou související. Dokonce i situace kde Provozovatel nese např. 10% rozdílu meziprognózovanými a skutečnými náklady dodá určitý stimul pro získání lepších informací o tom, dojaké míry jsou náklady ovlivnitelné a jaká by mohla být jejich opodstatněná výše. V případě, kdyjsou k dispozici kvalitní a dostačující informace, není tato metoda považována za vhodnou. Po téje lepší jednotlivou položku rozložit a vyloučit ty součásti, které jsou značně neovlivnitelné apoužít plné promítnutí nákladů.Je důležité si uvědomit, že v situaci nedostačujících nebo velmi nekvalitních informací existujeriziko, že se Provozovatel bude snažit ovlivňovat nastavený mechanismus tím, že se budepokoušet prosazovat vysoký odhad, který mu umožní těžit z efektu w. Je nutné vycházetz kompromisu: lze považovat výhodu plynoucí z motivování Provozovatele k odkrytí více informacío efektivních nákladech tím, že se používá nenulové w, za hodnotnější než eventuálníztráty způsobené manipulací na straně Provozovatele.4.3.3 Vyrovnání dle skutečnosti(a)(b)(c)(d)(e)S nákladovými položkami podléhajícími přístupu vyrovnání dle skutečnosti sezpočátku zachází jako s náklady promítanými do ceny podle odst. 4.2.2 [Nebo jakočástečně promítnuté náklady.]Jakmile je zaveden dostatečný informační systém pro měření, záznam, analýzu ahlášení údajů ohledně této nákladové položky takovým způsobem, že lze získatspolehlivou základnu dat (při věnování zvláštní pozornosti potřebě sledovat nákladyspojené s novou infrastrukturou odděleně od nákladů souvisejících s existujícíinfrastrukturou), budou nákladové údaje získávány nejméně jeden celý rok.Po tomto ročním sledování nákladů se pro vybranou nákladovou položku přeměníregulační režim na metodu ex-ante (dle odst. 4.2.1) a to počínaje [1. lednem] danéhoroku a bude pokračovat po zbytek aktuálního období cenové fixace. Jakopočáteční hodnota bude použita právě určená základna (upravená dohodnutýmindexem, aby byla v souladu s provozními náklady stejně jako prognóza při poslednímcenovém přezkoumání). K úpravě dojde pouze za předpokladu, že existujíjasné a přesvědčivé důvody k očekávání změn.Jestliže existuje nesoulad v jakémkoli roce období cenové fixace mezi odhadnutouhodnotou podle odstavce (a) ("odhad promítnutí nákladu ") a vyrovnanou hodnotouex-ante podle odstavce (c) (poté co byla stanovena), musí být provedenavyrovnání smluvně povoleného příjmu podle článku 3 pro následující rok na základěpřístupu uvedeného v odst. 4.2.2 [pro úplné promítnutí nákladů nebo část4.3.2 pro částečné promítnutí nákladů].S nákladovou položkou bude nakládáno metodou ex-ante ve všech budoucíchobdobích cenové fixace.26

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství4.4 Provozní náklady závislé na počtu zákazníkůPříčinou změn v některých položkách provozních nákladů – vztahujících se k odečtu vodoměrů,fakturaci, inkasu atd. – je počet zákaznických přípojek. V některých případech seneočekává velká změna tohoto čísla během jednoho období cenové fixace, oproti očekávánímv době přezkoumání ceny, aby bylo nutné speciálně zohlednit tento vliv. Ale prorychle rozšiřující se infrastrukturu by mohl být značný nesoulad mezi odhadovanými askutečnými hodnotami. V případě, že tomu tak je, mohla by být metoda uvedená v tétočásti Pravidel použita, jako alternativa k přístupům popsaným v odst. 4.3.4.4.1 Hodnoty ĈC t x ĈN t , tak jak jsou sjednány smluvními Stranami v Modelu ex ante mají býtzahrnuty v neindexovaných formách v požadovaném příjmu podle článku 2 a budou použityk určení průměrného prognózovaného tarifu v roce t, kde ĈC t jsou prognózovanéprovozní náklady vázané na počet zákazníků pro rok t období cenové fixace a ĈN t je prognózoványpočet zákaznických přípojek na konci roku t.4.4.2 Jestliže v některém roce období cenové fixace existuje nesoulad mezi ĈN t a znovuprognózovanýmnebo skutečným průměrným počtem zákaznických přípojek (CN t ), musí býtprovedeno vyrovnání smluvně povoleného příjmu pro příští rok podle článku 3. Za tímtoúčelemCWopex pocet zakaznikutopex pocet zakaznikutt( CN − CˆN )= CC ˆ ×att( CN − CN )= CC ˆ ×.ttt4.5 Provozní náklady závislé na objemu4.5.1 Matematické symbolyJe pravděpodobné, že by bylo vhodné uvádět ve Smlouvě podrobnější definici některýchnásledujících proměnných (např. různě pro pitnou a odpadní vodu).VˆtQˆtVariabilní náklady za metr krychlový fakturované vody, použité pro výpočet požadovanéhopříjmu podle článku 2 a pro smluvně povolený příjem za rok t.Prognózované fakturované množství pitné nebo odpadní vody za rok tÊ L t Prognózované náklady el. energie na čerpání metru krychlového vody za rok t vEL treálných hodnotáchSkutečné indexované náklady elektrické energie na čerpání krychlového metruvody za rok t, v reálných hodnotách, definováno jakoELt= ÊL0It/I0⋅ISC / ISCtkde I představuje ex post index ceny elektrické energie (index cen Elektřinyvčetně rozvodů (součástí indexu cen průmyslových výrobců 7003) podle sekce,subsekce, odst. a skupiny SKP, kód E 401 – určován ČSÚ)Ĉ H t Prognózované náklady na chemikálie na metr krychlový upravované nebo čištěnévody za rok t, v reálných hodnotách0CH tSkutečné náklady na chemikálie na metr krychlový upravované nebo čištěnévody za rok t, v reálných hodnotách27

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíRˆ W t Prognózované náklady za surovou, podzemní nebo převzatou vodu [případněza odpadní vodu čištěnou u třetí osoby] za metr krychlový za rok t, v reálnýchhodnotáchRW tψˆSkutečné náklady za surovou, podzemní nebo převzatou vodu [případně zaodpadní vodu čištěnou u třetí osoby] za metr krychlový za rok t, v reálnýchhodnotáchPrognózovaný nebo stanovený koeficient, který je rovný:Množství pitné nebo odpadní vody (čerpané, čištěné nebo vyrobené )Objem fakturované vodyψ ˆEL,tPro pitnou vodu – vztahující se k objemu vody k realizaci za rok tPro odpadní vodu – vztahující se k objemu vyčištěné odpadní vody za rok tψ ˆCH ,tPro pitnou vodu – vztahující se k objemu vody upravené za rok tPro odpadní vodu – vztahující se k objemu vyčištěné odpadní vody za rok tψ ˆNRW ,tVztahující se k vodě k realizaci v roce t.Všimněte si, že 1/ψ NRW,t je klasický poměrový ukazatel nefakturované vody.ĈE tÚspěšnost výběru pohledávek za rok t, rovnající se:částky inkasované ÷ částky fakturované4.5.2 Vˆt je určen následovně:Vˆt= ( EL ˆt× ψ ˆ ) + ( CH ˆ × ψˆ) + ( RˆW × ψˆEL, tt CH , tt RW , t)4.5.3 Hodnota Vˆ t × Qˆt je zahrnuta v požadovaném příjmu podle článku 2 a je zahrnuta vesmluvně povoleném příjmu za rok t období cenové fixace.4.5.4 V t je určena následovně:Vt= ( ELt× ψ ˆ EL, t) + ( CHt× ψˆCH , t) + ( RWt× ψˆRW , t)4.5.5 V t je určena následovně::Vt= ( ELt× ψ ˆ EL, t ) + ( CHt× ψˆCH,t ) + ( RWt× ψˆRW , t )4.5.6 Pro účely odst. 3.4.3 jsouvariabilnitvariabilnivariabilniC t a W určeny následovně:tvariabilni( Q × V ) − ( Qˆ× Vˆ) W = ( Q × V ) − ( Q V )C = ,×ttttttttt28

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíVysvětlivka. Výše uvedené rovnice řeší náklady fakturované vody za použití kombinace modeluex-ante (pro poměrový ukazatel nefakturované vody) a metody promítnutí nákladů (pro cenu).Důvodem je, že ve většině případů je cena surové vody (nebo vody převzaté či vyčištěné odpadnívody), chemikálií a elektřiny většinou mimo kontrolu Provozovatele; a tudíž při použití exante metody by se zbytečně zvyšovalo riziko Provozovatele. Promítnutí nákladů pro cenu elektřinyje dosaženo použitím specifické indexace ceny elektřiny. Hodnoty ψˆ odrážejí fakt, že nenímožné předpokládat žádnou nefakturovanou vodu; takže Provozovatel má možnost pokrýtnáklady z menšího množství vody – prognózované fakturované částky.4.6 Provozní náklady závislé na objemu během prvního období cenové fixaceTato varianta může být použita pro novou infrastrukturu, v rámci prvního období cenovéfixace když nejsou dobře známy provozní náklady předem. V tomto případě budou nejistéhodnoty vyrovnány během prvního období cenové fixace. Vzhledem ke skutečnosti, ženení znám žádný důvod, proč by nemohly být hodnoty vyrovnány během prvního období,neměl by tento zvláštní režim trvat déle než první období fixace cen.4.6.1 Pouze během prvního období cenové fixace budou následující položky podléhat postupuvyrovnání dle skutečnosti, tak jak je uvedeno v odst.4.3.3: [uvést položky].Měly by být uvedeny jedna nebo více z následujících tří položek, v závislosti na stavu informacío nákladech na začátku Smlouvy nebo její dodatku: Eˆ×ψˆ); ψˆ; ψˆ. Pro( L t EL, t CH,t RW,tprvní položku je nepravděpodobné, že by existovala dostačující základní informace odruhém pojmu (ψ), jestliže informace o prvním pojmu je nedostatečná. Z toho důvodu jesoučin (v závorce) označen jako jedna položka.29

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství5 INVESTIČNÍ NÁKLADYVysvětlivka. Tato část se zaměřuje na to, jak je zacházeno s investičními náklady v cenovémpřezkoumání a v pozdějších úpravách ReHoK. Nezabývá se procesem, jak Vlastník sděluje svépožadavky Provozovateli, Provozovatel připravuje svou obchodní strategii ve vztahu k danésmlouvě (zde stojí za úvahu možnost posouzení obchodní strategie nezávislým expertem), probíhajíkonzultace s investory, Vlastník prověřuje obchodní strategii, atd. Výše popsané aspektyprocesu jsou velmi důležité, nicméně jejích bližší popis není součástí těchto Pravidel.Dále není v tomto článku (v této kapitole) obsažen požadovaný rozsah obchodní strategie. Zvlášťdůležité jsou požadavky ohledně rozložení, kategorizace a prokázání opodstatněnosti investičníchnákladů na základě posouzení stavu majetku a výkonu Provozovatele.Za předpokladu, že na různé kategorie investičních nákladů mohou platit různá pravidla, je velmidůležité, aby byla stanovena vhodná a přesná účetní pravidla, čímž je možné předejít spekulacímspočívajícím v přesouvání investičních nákladů z jedné kategorie do jiné (popř. z investičníchnákladů do provozních a naopak). Vytvářet a aktualizovat taková pravidla je dlouhodobou úlohouMinisterstev financí a zemědělství.Pokud není uvedeno jinak, pro potřeby tohoto Manuálu se investiční náklady vztahují jak nainvestice do provozního majetku Provozovatele (např. vozidla, správní budovy) tak i do jakéhokoliinfrastrukturního majetku, do kterého má Provozovatel investovat dle dohody smluvních stran.Investiční náklady v tomto pojetí nezahrnují program investic Vlastníka.5.1 Matematické symboly a definice5.1.1 Matematické symboly pro tuto kapitolu jsou následující:ReHoK tRegulatorní hodnota kapitálu ke konci roku tReHoK ˆ t Prognóza Regulatorní hodnoty kapitálu ke konci roku t (znovuprognóza seuskuteční v [říjnu] roku t)Î nv Prognóza investičních nákladů, snížena o jakékoliv dotaceInvSkutečné investiční náklady, bez snížena o jakékoliv dotaceOdpisyˆ Roční odpisy odsouhlasené smluvními Stranami v Modelu ex anteOdpisyRoční odpisy určené stejným způsobem jako jsou vypočteny v Modelu exante, ale za použití hodnot ex post pro investiční náklady (a to jak pro hodnotumajetku, tak i jeho ekonomickou životnost)5.1.2 V tomto článku je aktuální období cenové fixace někdy nazýváno „období cenové fixace0“ (a je označováno indexem „0“), nastávající období cenové fixace (tj. období cenové fixace,jehož tarify jsou předmětem současného cenového přezkoumání) je nazýváno „obdobícenové fixace 1“ (označované indexem „1“), a bezprostředně následující obdobícenové fixace je nazýváno „období cenové fixace 2“ (označované indexem „2“), a tak dále(viz také odst. 1.2.1.)5.1.3 V tomto článku, pokud není uvedeno jinak, jsou uvedeny všechny hodnoty souvisejícís náklady a výnosy v reálné hodnotě. Indexace všech prognózovaných položek pomocíISC je nutná k jejich porovnání se skutečnými, nominálními hodnotami.30

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství5.2 Určení investičního programu pro nastávající období cenové fixacePředpokládá se že, Provozovatel zahájí proces před periodickým přezkoumáním tím, žepředloží obchodní strategii, která obsahuje mj. i investiční program. Tato Pravidla neřešíprocedurální aspekty zpracování tvorby a předkládání obchodní strategie.Následující tři odstavce jsou pouze indikativní a nejsou kompletní. Budou potřebovat dopracovatna základě specifických okolností dané smlouvy.5.2.1 Investiční program pro nastávající období cenové fixace musí být program:(a)(b)[který je navržen pro dosažení požadavků sdělených Vlastníkem Provozovateli ajakýchkoli jiných zákonných požadavků a to přiměřeným a efektivním způsobem av souladu s akceptovanou dobrou oborovou praxí; akterý, je navržen jakožto minimum, tak, aby nedošlo k žádnému zhoršení jakostislužeb pod stávající úroveň]5.2.2 Pokud Vlastník nemůže prokázat jasným a přesvědčivým způsobem, že podmínky v odst.5.2.1 nejsou splněny, musí Vlastník schválit investiční program ve stavu předloženémProvozovatelem.Toto ustanovení by se mohlo v Pravidlech kvalifikovat tak, že se zavede postup, kterýv případě, že Vlastník shledá náklady investičního programu příliš vysokými, se odvoláz důvodu absence odpovědného veřejnoprávního subjektu na Jmenovaného technickéhoexperta. Ten může změnit některé z požadavků nebo revidovat časový harmonogramrealizace. Následovat bude požadavek na Provozovatele pro úpravu obchodní strategie.5.2.3 Jestliže se Vlastník domnívá, že je oprávněn, podle odst. 5.2.2, neschválit program investičníchnákladů předložený Provozovatelem, pak [●].By měl následovat proces přibližování (smírčí proces) mezi Provozovatelem, Vlastníkema (případně) Jmenovaným technickým expertem, směřující k pokusu dosáhnout vzájemnéshody o investičním programu. Popsání tohoto procesu není obsahem těchto Pravidel.5.2.4 Jakmile je investiční program schválen, stává se východiskem pro hodnoty Învpoužívanépro aktualizaci ReHoK v době přezkoumání ceny, viz následující rovnice:Rˆ eHoK = ReHoK ˆ Inv ˆ Odpisy ˆ Aˆ− 1 + − − ,ttttkde t se rovná 1,1 až 1,5 a rovnice je následně aplikována na každý rok nastávajícího obdobícenové fixace .Viz obecný průvodce matematickými symboly v článku 1. Připomeňme si zvláště, žeReHoK t-1 je hodnota na konci roku t-1, tudíž na začátku roku t.t31

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství5.3 Pozdější úpravy ReHoK5.3.1 Ustanovení v odst. 5.3 popisuje jak musí být ReHoK upravena po aktuálním cenovémpřezkoumání, s ohledem na plánované investice, které se promítají do ReHoK dle odst.5.2.4 v době přezkoumání ceny.Vysvětlivka. Existují dva základní přístupy:• Ex ante ex post. Tento přístup je standardní v situaci, kdy se pro tvorbu ceny bude používatprognózovaných hodnot (ex ante) a následně v určitém okamžiku v budoucnosti setato ex ante hodnota nahradí hodnotou skutečnou (ex post). Volba o tom, kdy dochází knahrazení hodnot ex ante hodnotami ex post má výrazný dopad na motivaci Provozovatele.Zde navrhovaný přístup je založen na uplatnění tzv. klouzavého systému, který umožňujezachování úspor efektivity vždy po dobu pěti let.• Promítnutí nákladů. V případě tohoto přístupu existuje několik dostupných přístupů stanovenýchv odst.5.3.6, odst. 5.3.7 a odst. 5.3.8. Volby se liší výší mírou promítnutí nákladů– může dojít k úplnému nebo částečnému promítnutí nákladů. V systémechčástečného promítnutí nákladů je stanoven buď náklad na jednotku nebo počet jednotekinvestice. Takový postup představuje určitý stimul pro Provozovatele a zároveň dovolujepromítnutí méně ovlivnitelných aspektů nákladů do ceny. V konečné smlouvě by mohlabýt zahrnuta jedna, všechny nebo naopak žádná z těchto variant.Vlastník bude muset být schopen určit, jaký postup bude použit pro daný investiční programs tím, že klíčovými kritérii pro výběr jsou následující:• Jsou investiční náklady ovlivnitelné (pod kontrolou Provozovatele, vč. z pohledu načasovánírealizace investic)?• Lze investiční náklady prognózovat – spíše z pohledu předpověditelnosti než ovlivnitelnosti?• Je daný typ investičních nákladů důležitý (jako poměr v celkových investičních nákladech)?Poslední záležitost, která byla do přístupů s promítnutím nákladů zapracována, je námět používatpro investiční programy konkrétní rozpočet nebo určitý strop pro investiční náklady. Vzhledem ktomu, že prognóza výše tarifů s výpovědní hodnotou je žádoucí, je nutné předem stanovit předpokládanouvýši investičních nákladů, dokonce i pro položky s promítnutím nákladů. Určenírozpočtu investičních nákladů by zajistilo, že Provozovatel by neměl nežádoucí motiv pro nadměrnéinvestování. Otázkou, která bude muset být zodpovězena je, zda-li tento rozpočet budestanoven jako pevný, nebo bude brán jako hranice pro případné přezkoumání opodstatněnostiinvestičních nákladů. V každém případě, oba tyto přístupy poskytují Vlastníkovi a zákazníkůmurčitou představu o možném pohybu cen.5.3.2 Kategorizace investičních programů(a)(b)Následující položky v investičním programu budou řešeny metodou ex ante expost, uvedené v odst. 5.3.4: [●]Zde je nutné vyplnit pro konkrétní smlouvu seznam relevantních položek investičníhoprogramu.Následující položky v investičním programu budou řešeny metodou plného promítnutínákladů, uvedenou v odst. 5.3.6: [●]32

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíZde je nutné vyplnit pro konkrétní smlouvu seznam relevantních položek investičníhoprogramu. Položky mohou být rozloženy více nebo méně. Širší kategorie dávajíProvozovateli více prostoru pro určení priorit a zápočet jedné položky protijiné; užší rozpočtové kategorie omezí pružnost Provozovatele.(c)Následující položky v investičním programu budou řešeny promítnutím ceny spevně definovaným množstvím popsaným v odst. 5.3.7: [●]Zde je nutné vyplnit pro konkrétní smlouvu seznam relevantních položek investičníhoprogramu. Pro každou investiční položku musí být přesně určeny příslušnépoložkové ceny a množství, stejně jako specifický cenový index, tam kde je to relevantní.(d)Následující položky v investičním programu budou řešeny metodou promítnutímnožství s pevnou cenou za jednotku popsanou v odst. 5.3.8: [●]Zde je nutné vyplnit pro konkrétní smlouvu seznam relevantních položek investičníhoprogramu. Pro každou investiční položku musí být přesně určeny příslušnépoložky ceny a množství.Je vhodné poznamenat, že kategorizace v této sekci hraje klíčovou roli při určování jaksilný je motivační efekt smluvního regulačního režimu vzhledem k investičním nákladům.Čím více je režim charakterizován metodou ex ante ex post (podobnou cenovému stropu),tím silnější bude motivační efekt smluvního režimu. Posilování motivace tímto způsobemovšem zvětšuje riziko a tudíž je třeba zvolit kompromis. Ministerstvo financí(neoficiálně) naznačilo, že by považovalo model plného promítnutí jako standardní přístup.V případě, že mohou smluvní Strany prokázat, že požadavky investičního programujsou stanoveny dostatečně přesně a zamezují tak nepřiměřené výhodě Provozovatelez prostého neinvestování (nerealizace investic v domluveném rozsahu nebo kvalitě), můžebýt Ministerstvo financí připraveno zvážit přijetí silnějších motivujících režimů.5.3.3 Tento odst. 5.3.3 stanovuje podmínky, za kterých může nebo musí být některá položkainvestičního programu přesunuta z jedné kategorie do jiné dle kategorizace v odst. 5.3.2:[Zde je nutné vyplnit seznam pravidel pro konkrétní smlouvu.]Vysvětlivka. Obecně, záměrný přechod z určité formy promítnutí nákladů k formě ex ante expost představuje změnu ve prospěch více motivujícího smluvního režimu. Pravděpodobně nebudemožné specifikovat kompletní soubor pravidel přechodu. Z velké míry zůstane kategorizacepoložek investičního programu pro účely tohoto článku neměnné, pokud neexistuje specifickýdodatek ke Smlouvě mezi smluvními Stranami. Ale bylo by možné si představit vyčlenění některýchhlavních položek a stanovení určitých kritérií pro to, když by tyto položky mohly nebo muselypřejít z metody promítnutí k metodě ex ante ex post. Kritéria by zahrnovala indikátory, kteréukazují, že rizika se dostatečně zmenšila (např. lepší informace o měření kvality služeb a opravděpodobném dopadu vstupů na změny ve výstupech, stabilnější charakteristiky systému,atd.), aby se režim ex ante ex post stal proveditelnějším. Tato kritéria by musela být vytvořenapro specifickou smlouvu.5.3.4 Následující pravidla platí pro položky investičního programu zahrnované do kategorie exante ex post. Úpravy ReHoK jsou prováděny v době přezkoumání cen za účelem určenípožadovaného příjmu pro období cenové fixace následující po tomto přezkoumání cen.Tato pravidla vytvářejí motivaci pro realizaci dohodnutých investic při minimálních nákladech.Existuje snaha o to, aby co nejvíce investičních nákladů bylo časem přesunout dotéto metody díky pozitivnímu motivačnímu efektu.33

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíVysvětlivka. Vytvoření motivace pro realizaci odsouhlasených investic při nejnižších možnýchnákladech může být provedena různými způsoby. 11 Navrhovaný přístup je založen na klouzavémsystému, který znamená, že Provozovatel si může vždy ponechat úspory z efektivity podobu pěti let.ReHoK za začátku každého roku t období cenové fixace 2 je určen následující rovnicí:[( Inv ˆ − Inv ),0]R eHoK ˆ ˆ ˆ ˆt −1 = ReHoKt−2+ Invt−1− Odpisyt−1− At−1− max t −5t −5,kde t = 2,1 až 2,5.5.3.5 [Varianta] Bez ohledu na odst. 5.3.4, prokáže-li Provozovatel při příštím přezkoumání cen,že náklady vyšší než plánované jsou oprávněné, dle postupu pro přezkoumání opodstatněnostiv odst. [●], pak budou provedeny následující úpravy pro zahrnutí těchto nákladůdo ReHoK: [●]Detaily přezkoumání opodstatněnosti a přístupu k nezbytným úpravám zde nejsou dálerozpracovány. Pro zamezení jakýchkoli dvojznačností by tyto detaily byly stanoveny vesmlouvě. Úpravy by se také měly zabývat odpisy.Zbývající odstavce v odst. 5.3 se zabývají metodami promítnutí nákladů. V každé z těchtometod slouží Î nv pouze jako odhad pro účely tvorby tarifů při přezkoumání cen. Opravaje prováděna později a to na základě skutečných nákladů (nebo cen či množství). Hornírozpočtové limity by mohly být určeny dle kategorií pro skutečné náklady.5.3.6 Pro položky investičních nákladů v kategorii plného promítnutí nákladů, jsou hodnotyReHoK určovány následovně (odkazy na proměnné v letech před prvním rokem smlouvyby měly být ignorovány). Úpravy jsou prováděny na konci roku t, s platností pro rok t+1.ReHoKkde:CCCInvt −1At −1=Odpisyt −1Odpisy Inv At= ReHoKt+ Inv ˆ t− Depn ˆt− Aˆ−1t− Ct−1+ Ct−1− Ct−1+ Wt−× 1 +2=( Inv ˆt −1− Invt−1)( A ˆt −1− At−1)= ( Odpisy − Odpisy ˆ )t −1t −1( WACC)kde se hodnoty t-1 představují nejlepší odhad v [říjnu] tohoto roku, tzn. na základě údajůza devět měsíců a odhadu zbývajících tří, a:W[( Inv − Inv ) − ( Odpisy − Odpisy ) − ( A − A )]t−2 =t−2t−2t−2t−2t−2t−2Tento přístup odráží skutečnost, že ke konci roku nejsou k dispozici auditované konečnéúdaje a skutečné hodnoty za rok t se odrážejí v použité ReHoK (přes W) tak, aby seopravila ReHoK za rok t+2 (a ne t+1). VaPNaK se používá k ocenění úroků z dlužné částky(ať Provozovatel částku dluží nebo mu ji dluží Vlastník) a odráží předpoklad, že odchylkaodhadu od skutečných provozních nákladů je rozložena rovnoměrně během roku.11Přístupy a jejich dopad na motivaci jsou vysvětleny podrobněji v publikaci: „The Regulation of Investment inUtilities: Concepts and Applications“ („Regulace investic v podnicích veřejné infrastruktury: Koncepce a aplikace“),Ian Alexander a Clive Harris (2005), World Bank: Washington, DC.34

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíNěkteré položky plného promítnutí nákladů by mohly podléhat rozpočtovým stropům. Vtom případě by výše uvedené pravidlo vyžadovalo příslušnou úpravu.5.3.7 Pro položky investičního programu v kategorii promítnutí cen s pevně definovaným množstvím,jsou hodnoty ReHoK pro třetí rok období cenové fixace 1 do druhého roku obdobícenové fixace 2 určeny následovně (odkazy na proměnné v letech před prvním rokemsmlouvy by měly být ignorovány). Úpravy jsou provedeny na konci roku t, s platností v rocet+1.ReHoKJak bylo uvedeno výše, je podstatné, aby výpis položek investičních nákladů v odst.5.3.2(c) určil přesně, jaká jsou P, V, a (pokud je relevantní) H pro každou položku. Hodnotyprognóz pro P a V musí být zahrnuty v investičním programu – musí to být stejné hodnotypoužité pro výpočet prognózy investičních nákladů pro investiční program ( Înv níže).(a)Pro položky podléhající promítnutí skutečné ceny:( Odpisy ˆodpisy+ C ) − Aˆ+ [( P − Pˆ) × Vˆ] − W × ( WACC)t ReHoK t + Inv ˆt −t+= −1 tt t−1t−1t−1t−21 ,kde P je cena za jednotku vstupu a V je množství vstupu aW{ − ( Odpisy − Odpisy ) + [( P − P ) V ]}ˆt − 2 = t − 2t − 2 t − 2 t − 2 × t − 2(b)Pro položky poléhající promítnutí specifického cenového indexu:( ˆodpisy ⎡⎤+ ) − ˆ +⎛HOdpisy C A t −1× Pˆ⎞V ⎥ ⎦R eHoK = + ˆ −⎢⎜⎟ × ˆt ReHoKt−1 Invtt tt0 t −1,⎣⎝H0⎠kde P je cena jednotky vstupu, H je specifický cenový index, a V je množství vstupu,a kde index "0" označuje specifikované výchozí datum pro účely indexace.Například, neočekávaně rychlé zvýšení cen oceli v několika minulých letech způsobilorozpočtové problémy pro některé subjekty v energetickém sektoru. Pro zamezenítakových problémů by mohl být zařazen specifický cenový index.Abychom zabránili dvojímu započítání, musí být pro úpravu tarifů v každém obdobíspecifický cenový index vyjádřen ve vztahu k obecnému cenovému indexu(ISC). V přístupu založeném na indexaci nedochází k „dvojité korekci“, jako v případěskutečného promítnutí nákladů (index se používá s konsistentní prodlevou ato minimalizuje dopad na Provozovatele).5.3.8 Pro položky investičního programu v kategorii promítnutí množství s pevnou cenou zajednotku, jsou hodnoty ReHoK určeny následovně (odkazy na proměnné v letech předprvním rokem smlouvy by měly být ignorovány). Úpravy jsou provedeny na konci roku t,s platností v roce t+1.ReHoKkde( Odpisy ˆodpisy+ C ) − Aˆ+ [( V −Vˆ) × Pˆ] − W × ( WACC)t = RCVt+ Inv ˆ−1t −tt t−1t−1t−1t−21+Wt{ − ( Odpisy − Odpisy ) + [( V −V) P ]}ˆt − 2 = t − 2t − 2 t − 2 t − 2 × t − 2Tato metoda by mohla být užitečná pro rekonstrukci potrubí, kde se předpokládá velkýrozsah ve střednědobém a dlouhodobém horizontu a očekává se, že jen část z tohotorozsahu může být realizována během nastávajícího období cenové fixace. Od Provozovateleby mohlo být požadováno rekonstruovat pouze určitou část a to v rozmezí mezi mi-35

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvínimálním a maximálním množstvím řadů (v km), rozložených do různých průměrů a jinýchcharakteristik, za pevné jednotkové ceny za řad v každé kategorii. Všimněte si, že tatometoda by mohla být zkombinovaná s metodou v odst. 5.3.7(b).Všimněte si, že částečné promítnutí v odst. 5.3.7 a 5.3.8 obsahuje pevné složky ex ante(množství v případě odst. 5.3.7 a cena v případě odst. 5.3.8). Shodně se zacházeníms položkami ex-ante ex-post, by Provozovatel neměl trvale dosahovat zisků nebo ztrátsouvisejících s předpovídanými hodnotami ex ante. Aby bylo možné pro tyto položky vytvořitmotivační smluvní rámec, bude nutné sestavit další pravidla s ex post úpravamianalogickými jako v odst. 5.3.4. Tato pravidla jsou však mimo rozsah tohoto Manuálu (aVyrovnávacího modelu).5.3.9 Položky investičního programu podle odst. 5.3.6 (plné promítnutí nákladů) a 5.3.8 (promítnutímnožství) podléhají přezkoumání opodstatněnosti ex post podle Části [●]. Jestližeje rozhodnuto, že některé investiční náklady nejsou opodstatněné, musí být v příslušnérovnici použita opodstatněná hodnota namísto hodnoty dle skutečnosti ex post.Úplné přezkoumání opodstatněnosti by nebylo vhodné pro metodu promítnutí cen s pevnědefinovaným množstvím(odst. 5.3.7), ale s ohledem na Část 5.3.7(a), by mohlo býtzahrnuto zvláštní šetření, v případech, kdy se skutečná cena odchyluje o více než, řekněme,10% z prognózované ceny.36

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství6 DĚLENÍ UŽITKŮ Z ÚSPOR V NÁKLADECHTato část se zabývá přístupem, který má být uplatněn na dělení užitků z úspor v nákladech meziProvozovatelem, Vlastníkem a spotřebiteli. Obecný požadavek dělení užitků z úspor v nákladechje zahrnut v Podmínkách přijatelnosti (v posledním odseku Části A.1.1.b). Důvody pro děleníužitků z úspor v nákladech zahrnují:• Zajištění toho, že přechod z režimu nízké motivace k režimu silnější motivace nevedepouze k navýšení zisků pro Provozovatele, spojené s zvýšením efektivity souvisejícími stouto změnou, tzn., aby Vlastníci a spotřebitelé také získali část tohoto užitku. Tento bodje zvláště důležitý v případě smluv, které nebyly uzavřeny na základě hospodářské soutěže.• Omezení motivace snižovat úspory nákladů prostým nerealizováním určitých činnostíspojených s běžnou údržbou. Požadovaná úroveň údržby měla být jasně definovaná vesmlouvě, aby nerealizace nutných činností – nebo nedodání nutných výstupů – představovaloporušením smlouvy. V praxi může vypracování nezbytné dokumentace a smluvníchustanovení být časově náročné, a proto se za vhodný považuje takový systém, kterýsnižuje mezní užitek Provozovatele za postupně vyšší úspory.V zásadě mohou být úspory nákladů, které nejsou ovlivněny Provozovatelem, používány buď prozvýšení nájemného Vlastníka nebo snížení tarifů. První možnost může být žádoucí, jestliže nájemnezajišťuje trvalou obnovu existujícího majetku (což je obecná situace v České republice); asoučasně je tento přístup uplatňován v Podmínkách přijatelnosti. Z tohoto důvodu je navrhovanýpřístup dělení užitků z úspor v nákladech mezi Provozovatelem a Vlastníkem (tj. ne se spotřebitelive formě snížení cen). V okamžiku, kdy nájemné dosáhne úrovně, která zajišťuje plné krytíodpisů vodohospodářské infrastruktury majetku Vlastníka, přístup by měl být změněn na děleníužitků především se spotřebiteli.6.1 Rozsah a definice úspor v nákladech, které mají být děleny6.1.1 Děleny mají být pouze úspory v provozních nákladech.6.1.2 Úspory v investičních nákladech (kde je používán přístup ex ante ex post) jsou řešenyjiným způsobem – navrhovaný přístup používá klouzavé období pěti let aby motivovalProvozovatele k dosažení úspor v realizovaných investicích. Následně je celá částz úspor v investičních nákladech převedena na Vlastníka nebo spotřebitele.6.1.3 Úspory v nákladech v daném roce jsou definovány jako rozdíl mezi skutečnými a prognózovanýmináklady jako součet všech položek fixních provozních nákladů za daný rok(v reálných hodnotách), jak je stanoveno v odst. 4.2. Odkaz na úspory v nákladech jakoprocento znamená úspory v nákladech dělené prognózovanými fixními provozními nákladyza daný rok (násobeno 100, aby výsledek byl v podobě procenta).6.1.4 V případe, že skutečné náklady jakékoli položky pevných nákladů v dané nákladovékategorii jsou větší než byly prognózované, podléhá tento rozdíl přezkoumání opodstatněnosti,tak jak je uvedené v odst. 4.2.3.Tento přístup založený na součtu všech položek fixních nákladů znamená, že překročenínákladů (tj. kde skutečné náklady jsou větší než prognóza) v jedné položce může být vyrovnánúsporami jinde. Překročení nákladů v jakékoli položce pevných nákladů ale vždypodléhá přezkoumání opodstatněnosti. Tento přístup byl neformálně konzultován s Ministerstvemfinancí.37

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíV zásadě by úspory v nákladech mohly vznikat ve vztahu k nákladovým položkám založenýmna objemu, kde není plné promítnutí ceny. V praxi však přístup navrhovaný v odst.4.5 vyžaduje promítnutí jak objemu, tak – do velké míry – i ceny a proto je málo důvodnékomplikovat výpočty s malými úsporami nákladů, které by mohly vznikat ve vztahu k těmtonákladovým položkám. Pokud jsou očekávány značné úspory u variabilních nákladů,pak postup zde uvedený by měl být rozšířen tak, aby tyto úspory byly taktéž předmětemdělení.6.2 Progresivní dělení úspor v nákladech6.2.1 Úspory v nákladech budou děleny mezi Vlastníkem a Provozovatelem následovně:(a) Do prvních [5%] včetně, úspory v nákladech musejí být rozděleny v poměru 80:20mezi Provozovatele a Vlastníka.(b)Nad [5%] a do [10%] včetně, úspory v nákladech musejí být rozděleny v poměru50:50 mezi Provozovatele a Vlastníka.(c)Nad [10%], úspory v nákladech musejí být rozděleny v poměru 20:80 mezi Provozovatelea Vlastníka.Tato tři pásma představují výchozí návrh, který by měl být ověřen pro každou jednotlivousmlouvu. Jako orientační pravidlo je navrhováno, že první pásmo úspor nákladů by nemělopřesáhnout výnos z ReHoK Provozovatele (tak aby se snížil rozsah pro „přílišné“ úsporyv nákladech souvisejících s nerealizací nutných činností spojených s běžnou údržbous cílem maximalizovat provozní úspory). Dále se navrhuje, aby druhé pásmo mělo stejnérozpětí (měřeno v procentních bodech) jako má pásmo první .Pásma mají obdobný charakter jako dřívější přístup k progresivní dani z příjmu fyzickýchosob. Tzn. že po překročení hranice pásma se dělí v novém poměru pouze část převyšujícídanou hranici.6.3 Platba užitků z úspor v nákladech Vlastníkovi6.3.1 Úspory v nákladech vztahující se k roku t musejí být indexovány ISC ke konci roku t azaplaceny Vlastníkovi do [30. června] roku t+1.Navrhovaný přístup je pro úspory v nákladech, které mají být zaplaceny co nejdříve potom,co byly vyčísleny (předpokládá se, že tyto údaje jsou známy do konce dubna pokonci roku t, v souladu s harmonogramem provedení Vyrovnání dle skutečnosti podleodst. 3.1.1(a) a o něco dříve než vyžaduje zákon) – a bez úpravy na časovou hodnotupeněz. Pro konkrétní smlouvu je nutné upřesnit detaily platby (např. jestliže je nájem placenměsíčně a rozsah úspor nákladů je znám na konci dubna roku t+1, úspory v nákladechby mohly být placeny s červnovou platbou nájemného).38

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství7 VYROVNÁVACÍ PLATBYTento článek se zabývá přístupem, který by měl být přijat pro platby, které jsou používány zaúčelem aplikace jednotného solidárního tarifu pro více než jednu smlouvu. Vyrovnávací platbytohoto druhu by měly být používány jen tam, kde je jasný důvod pro to, aby daný tarif(-y) bylsrovnán s jiným tarifem, tj. vyrovnávací platby nemohou být zneužívány Vlastníkem pro bezdůvodnéúpravy tarifů. Typickým příkladem může být situace, kde se Vlastník připravuje na fúzi (zpohledu vodohospodářského majetku) s větším vlastníkem a přeje si dorovnat tarify pro obdobípřed touto fúzí.Je třeba zdůraznit, že vyrovnávací platby mohou být učiněny buď Vlastníkem Provozovateli, nebonaopak.7.1 Definice a výpočet vyrovnávací platby„(Vyrovnávací platba) t “ znamená platbu Vlastníka Provozovateli (v tomto případě platba mákladné znaménko) nebo Provozovatele Vlastníkovi (v tomto případě se záporným znaménkem),která je nastavena tak, aby tarify pro daný rok t měly hodnotu určenou Vlastníkem („Vyžadovanýtarif“). Vyžadovaný tarif je vyjádřen v nominálních cenách. (Vyrovnávací platba) t je hrazenav roce t+1.7.1.1 „Neupravený tarif“ znamená tarif vypočítaný podle odst. 2.3.2.7.1.2 Vyrovnávací platba musí být vypočtena následovně:(Vyrovnávací platba) t = [(Neupravený tarif) t - (Vyžadovaný tarif) t ] xQ t7.2 Platba7.2.1 Vyrovnávací platba bude používána pro úpravu roční platby nájemného prováděné ProvozovatelemVlastníkovi, následovně:(Upravené nájemné) t = (Nájemné) t - (Vyrovnávací platba) t7.2.2 V případě nenulové hodnoty Vyrovnávací platby, musí být namísto standardního nájemnéhozaplaceno upravené nájemné a to podle stejného platebního kalendáře.7.3 Úrok z dlužné částky a Záloha na vyrovnávací platbu7.3.1 Jelikož Nástroj pracuje s vyrovnávací platbou až na základě skutečných výsledků, tedys ročním zpožděním, dochází ze strany Provozovatele nebo Vlastníka (podle toho, komuje vyrovnávací platba hrazena) k úvěrování druhé strany. Proto jsou do systému implementoványúroky z dlužné částky, počítané na principu průměrného roku, které dočasnýnedostatek prostředků kompenzují.(Úrok z dlužné částky) t = [(Vyrovnávací platba) t – (Poskytovaná záloha) t ] x Urok 30. červnaKde případná Poskytovaná záloha vyplácená v konkrétním roce vycházíz předpokládaného objemu produkce a tím snižuje úroky z dlužné částky.39

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství8 PLATBA SMLUVNÍCH POKUTSmluvní pokuty, které má Provozovatel zaplatit Vlastníkovi za porušení smluvních povinností jsouv podstatě oddělené od platebního mechanismu popsaného v předchozích článcích. Cílem tohotodokumentu není určit, jak mají být Smluvní pokuty stanovovány. Nicméně tyto platby jsou zde vkrátkosti zmíněny, protože mohou mít potencionálně výrazný vliv na peněžní toky mezi smluvnímiStranami. Především je navrženo omezení celkové částky smluvních pokut během daného období,aby pokuty opravdu plnily svůj účel motivace Provozovatele k podávání lepších výkonů anižby zároveň učinily smlouvu zbytečně rizikovou a tím významně navýšily cenu.Účelem tohoto dokumentu není ani vyřešení otázky daní a zúčtování těchto pokut. Pokuty zaporušení významných smluvních povinností by například mohly být upraveny jinak než ty zanesplnění výkonových parametrů. Tyto otázky budou však muset být vyřešeny kvůli praktickémuzavádění pokut do smluv.8.1 Definice8.1.1 „Smluvní pokuta“ znamená částku, která má být zaplacena Provozovatelem Vlastníkovispojená s porušením smluvních povinností Provozovatelem nebo nesplnění výkonovýchparametrů, jak bylo stanoveno v článku [odkaz na relevantní článek smlouvy].8.2 Indexace smluvních pokut8.2.1 Smluvní pokuty stanovené v článku [odkaz na relevantní článek smlouvy] podléhají indexaci.Následující přístup bude uplatněn: Smluvní pokuty se počítají v neindexovanýchčástkách dle článku [odkaz na relevantní článek smlouvy]. Výsledná částka se násobí indexemdefinovaným jako indexovaný smluvně povolený příjem v období t-1 (po indexaciISC dle odst. 2.3.2(a)) děleno (indexovaným) smluvně povoleným příjmem v [prvním roceprvního období cenové fixace].Toto představuje jeden možný přístup k indexaci pokut, který je vázán na obrat. Tento přístupby měl zajistit, aby se motivační hodnota pokut časem nesnižovala když se nominálníobrat zvyšuje.8.3 Platba smluvních pokut8.3.1 Smluvní pokuty vzniklé během daného kalendářního měsíce budou placeny současněs platbou nájemného na daný kalendářní měsíc.Přístup k platbám by mohl být spojen s platbou nájemného, jak je navrhováno výše, podleustanovení konkrétní smlouvy.8.4 Omezení smluvních pokut8.4.1 Celková částka smluvních pokut v jednom kalendářním roce nepřekročí [číslo mezi 50% a100%] ReHoK Provozovatele za příslušný rok znásobený VaPNaK. Provozovatel nenípovinen platit jakékoliv Smluvní pokuty přesahující toto částku v daném kalendářním rocenebo kdykoliv poté. Toto omezení by však nemělo mít vliv na bodový systém stanovenýv Části [odkaz na relevantní článek smlouvy], která může Vlastníka opravňovatk předčasnému ukončení Smlouvy, jak je stanoveno v Části [reference odkazna relevantní článek smlouvy].40

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíJe navrženo, aby byl strop Smluvních pokut stanoven v závislosti na výnosu z použitéhokapitálu. Všeobecně je doporučeno, aby horní hranice nikdy nepřekročila celkový výnosz tohoto kapitálu, na druhou stranu hranice nižší než 50% z výnosu by byla příliš nízkánež aby představovala opravdovou motivaci. Toto finanční omezení by však neměloovlivnit jakýkoli smluvní systém umožňující Vlastníkovi ukončit Smlouvu v případě opakovanéhonedostatečného výkonu nebo porušování Smlouvy ze strany Provozovatele.41

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství9 PERIODOCKÉ PŘEZKOUMÁNÍPokud smlouva nekončí, musí být tarify pro nadcházející období znovu nastaveny na konci každéhoobdobí cenové fixace. Tento proces není jednoduchý, a bude náročné jej zvládnout pouzese stanovenými pravidly bez jakéhokoliv dalšího jednání smluvních Stran. Tato kapitola stanovujerámec možného přístupu, který bude vyžadovat modifikaci a pravděpodobně také rozšíření propoužití na konkrétní smlouvy.9.1 Definice9.1.1 Pro účely článku 9 a v souladu s přístupem stanoveným v Části 1.2.1 (a), rok 5 znamenáposlední rok daného období cenové fixace, rok 4 předposlední rok a rok 1 k první rok následujícíhoobdobí cenové fixace.9.1.2 „Aktualizace“ znamená proces aktualizace Modelu ex ante na konci daného období cenovéfixace, a je součástí periodického přezkoumání. Tento proces zahrnuje poskytovánínových dat pro nadcházející období cenové fixace. Může také zahrnovat opravy jakýchkolivtechnických chyb a nedostatků v samotném Finančním modelu. Opravy Finančníhomodelu takovéto povahy by však měly být prováděny pouze se souhlasem obou Stran.V případě, že se Strany nedohodnou, žádné změny se ve formě Finančním modelu provádětnesmí.9.2 Plánovací proces na další období cenové fixace9.2.1 Vlastník poskytne Provozovateli data k Aktualizaci do konce [listopadu roku 4]. Tato datamusí zahrnovat:(a)(b)(c)investiční program Vlastníka pro nadcházející období cenové fixace;platby nájemného požadované Vlastníkem; ajakékoliv další požadavky Vlastníka na Provozovatele, ať již v rámci výkonovýchparametrů uvedených v Článku [●] nebo v jakékoli jiné formě.9.2.2 Provozovatel zaktualizuje Model ex ante za použití dat poskytnutých Vlastníkem a jehovlastními vstupními daty do konce [února roku 5].9.2.3 Vlastník a Provozovatel se snaží dohodnout na aktualizovaném Modelu ex ante do konce[května roku 5] na základě principů stanovených v odst. 9.3.Konečná dohoda je potřeba cca do konce října roku 5, aby byly ceny sjednány na konciroku s dostatečným předstihem.9.2.4 V případě, že se Vlastník a Provozovatel nemohou dohodnout na aktualizovaném Modeluex ante do termínu stanoveném v odst. 9.2.3, Vlastník uplatní postup stanovený v Článku[●] k vyřešení neshod prostřednictvím mediace Jmenovaného technického experta.Tento přístup vyžaduje opatrnost při nastavování smluvního rámce ve kterém budouexperti pracovat. Je důležité rozlišovat mezi mediací a arbitráží – právní rámecpro mediaci je pouze smluvní a není založen na žádném konkrétním právnímustanovení pro arbitráž.42

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství9.3 Zásady při periodickém přezkoumání9.3.1 Provozovatel je zodpovědný za prognózu následujících vstupů:(a)(b)fakturované množstvípoložky provozních nákladů, do té míry, že podléhají promítnutí do tarifů(c)daň z příjmů právnických osobTento přístup znamená, že Provozovatel prognózuje položky, které jsou zahrnuty do cenyna základě ex post (promítnutí). Je penalizován za špatné prognózy, u kterých se skutečnéhodnoty liší o více než je daná tolerance chyb, prostřednictvím zvýšeného úrokuz dlužné částky.9.3.2 Vlastník je zodpovědný za prognózu následujících vstupů:(a)(b)investiční program Vlastníkacelkové platby nájemného [nebo požadovaná úroveň budoucích tarifů – může býtrelevantní v případě, že Vlastník požaduje určitý vývoj prognózovaných tarifů, anastavuje platby nájemného, aby dosáhl hodnot této prognózy]9.3.3 Další vstupy do Finančního modelu musí být odsouhlaseny oběma Stranami a podléhajíprocesu stanoveném v odst. 9.2.9.3.4 Následující položky ex ante fixních nákladů mohou být zvýšeny pouze v důsledku převedenínákladových položek z přístupu uvedeném v odst. 4.3 (Fixní provozní náklady běhempočáteční fáze) na přístup dle odst. 4.2 [nebo po schválení Vlastníkem na základězprávy od Provozovatele uvádějící důvody k navýšení] (číslování odpovídá Opatřeníobecné povahy MZe):1.4 ostatní materiál (pokud náklady nejsou závislé částečně nebo zcela na počtuzákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)2.2 ostatní energie (plyn, pevná a kapalná paliva) (pokud náklady nejsou závisléčástečně nebo zcela na objemu za použití metody v odst. 4.5)3. mzdy (součet položek 3.1 a 3.2) (pokud náklady nejsou závislé částečně nebozcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)4.2 opravy infrastrukturního majetku4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod (pokud náklady nejsou závislé částečněnebo zcela na objemu za použití metody v odst. 4.5)4.5 ostatní provozní náklady - externí (pokud náklady nejsou závislé částečně nebozcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii (pokud náklady nejsou závislé částečněnebo zcela na počtu zákazníků jak je uvedeno v odst. 4.4)6. výrobní režie bez odpisů7. administrativní režie bez odpisůTento seznam by měl být upraven na základě přístupu použitém v dané smlouvě. Pokudse rozšiřuje síť, může být vhodnější stanovit některé položky v závislosti na počtu zákaznickýchpřípojek, než je ponechat jako fixní položky závislé na případném jednání – viz43

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíodst. 4.4. Tato korekce by mohla být prováděna během periodického přezkoumání spíšenež každoročně.44

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství10 FINANČNÍ VYROVNÁNÍ NA KONCI SMLUVNÍHO VZTAHUBěhem trvání smluvního vztahu jsou úpravy ex post realizovány prostřednictvím změn platebnájemného a/nebo výše tarifů účtovaných v následujících letech. Na konci smluvního období nenítento přístup možný a je tedy zapotřebí úpravu ex post řešit jinak. Navrhovaný přístup je velicejednoduchý: předběžná vyrovnávací platba je provedena na základě odhadovaných údajů k říjnuzávěrečného roku smlouvy a konečné vyrovnání provedeno jakmile budou k dispozici auditovanéúdaje v roce po skončení smluvního vztahu. Tyto korekce jsou v zásadě stejné jako vyrovnáníprováděná během trvání smlouvy, s několika výjimkami, které jsou uvedeny níže.Tento přístup předpokládá, že tato smlouva končí na konci daného kalendářního roku. V praxibude muset být tento článek rozšířen o (alespoň) rámcová ustanovení pro případ, kdy budesmlouva z jakéhokoliv důvodu ukončena předčasně. Navíc bude důležité ustanovení tohotočlánku provázat s dalšími finančními ustanoveními spojenými se smluvním předáním pronajatéinfrastruktury. Tento návrh předpokládá, že závěrečné vyrovnání ex post, pokud bude prováděnoVlastníkem ve prospěch Provozovatele, bude drženo Vlastníkem jako forma záruky, a to až dodoby dokončení smluvního předání.Smlouva by mohla také umožňovat pokračování běžného přístupu vyrovnání dle článku 3,v případě, že vyhraje stávající Provozovatel hospodářskou soutěž po ukončení stávající smlouvy.10.1 Definice10.1.1 „Konečné vyrovnání“ znamená částku splatnou Vlastníkem Provozovateli na základě expost srovnání s využitím konečných auditovaných údajů po skončení období provozu dleSmlouvy. Pokud je Konečné vyrovnání záporné, znamená to, že Provozovatel tuto částkudluží Vlastníkovi.10.2 Vyrovnání během posledního roku trvání smlouvy10.2.1 Odst. 3.3 definuje pravidelné roční ex post vyrovnání prováděné na základě odhadupříjmu Provozovatele ke [konci října] daného roku. Pokud je toto Vyrovnání dle odhadukladné, což znamená, že Vlastník platí Provozovateli, potom bude přenesené do Konečnéhovyrovnání (bez úroků z dlužné částky). Pokud je Vyrovnání dle odhadu záporné, potombude placeno Provozovatelem Vlastníkovi na základě standardních ustanovení odst.3.3.10.3 Konečné vyrovnání po konci smluvního vztahu10.3.1 Odst. 3.2 definuje pravidelné roční vyrovnání ex post prováděné na základě odhadupříjmu Provozovatele za daný rok ke [konci dubnu] následujícího roku. Tato hodnota vyrovnáníje přenesena do Konečného vyrovnání (bez úroků z dlužné částky).10.3.2 Pokud je Konečné vyrovnání záporné, což znamená, že platbu provádí Provozovatel veprospěch Vlastníka, potom bude tato platba provedena během [30] dní ode dne, kdy budouk dispozici auditované hodnoty (např. do konce května). [Má se za to, že dokud nebudeprovedena tato platba, Provozovatel nepředal infrastrukturu podle ustanoveníčlánku [●] Smlouvy.]10.3.3 Pokud je Konečné vyrovnání kladné, což znamená, že platbu provádí Vlastník ve prospěchProvozovatele, potom bude tato platba provedena po [okamžiku, kdy se má za to45

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvídle čl. [●] Smlouvy, že Provozovatel splnil všechny své závazky podle předávacího postupu].46

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíČÁST II - VYROVNÁVACÍ NÁSTROJ11 CÍLE NÁSTROJEPrimárním cílem tohoto Nástroje je nastavit ex post tarify vodohospodářských služeb (ceny provodné a stočné) pro období cenové fixace, a to v souladu s Podmínkami přijatelnosti. Nástrojdále umožňuje výpočet hlavních plateb Provozovatele Vlastníkovi.Z důvodu nutnosti detailněji prognózovat (nastavit ex ante) provozní náklady než umožňujeModel ex ante, obsahuje Nástroj možnost podrobné prognózy provozních nákladů způsobem,který je v souladu s Pravidly a který umožňuje jejich aplikaci ex post. Spolu s provozními nákladyje prognózován i fakturovaný objem (a počet přípojek). Pracovní listy v Modelu ex ante („Provoznínáklady VODNÉ“, „Provozní náklady STOČNÉ“ a „Vstupy“ - fakturované objemy a počty přípojek)byly přizpůsobeny této změně a jsou převzaty z hodnot ve Vyrovnávacím nástroji. NaopakModel ex ante slouží k prognóze vývoje ostatních prvků požadovaného příjmu Provozovatele, ajeho výstupy jsou převzaty jako vstupy do Vyrovnávacího nástroje. V některých případech jenavrženo použít Model ex ante i pro výpočet některých hodnot ex post z důvodu, aby Nástrojnemusel být komplikovanější a obsahovat složité výpočetní operace obsažené v Modelu ex ante(viz kapitola 14.4).V neposlední řadě by měl Nástroj sloužit jako užitečný souhrn ex ante údajů vhodných pro začleněnído provozní smlouvy. Pokud se tento souhrn implementuje do provozní smlouvy, nemusí jižbýt nutné, aby Model ex ante byl součástí provozní smlouvy.Nástroj poskytuje flexibilní a poměrně universální způsob nakládání s provozními náklady.V oblasti investičních nákladů, Nástroj (zatím) umožňuje pouze základní postup s plným promítnutíminvestičních nákladů do tarifů nebo do plateb Vlastníkovi dle skutečnosti.12 STRUKTURA NÁSTROJENástroj je zpracován v softwaru Microsoft Excel (byl vyzkoušen na verzi Excelu 2003 SP3). Jesložen z následujících 12 listů. Tyto listy jsou popsány v Tabulce 3. Stejně jako u Modelu ex ante,nejsou požadované vstupní údaje shromážděny na jednom listě a je nutné je zadat v různýchlistech.V Nástroji je používána barevná konvence pro jednotlivé buňky. Specifikace jednotlivých barev jeuvedena v Tabulce 2.Tabulka 2: Význam barevných konvencí v NástrojiVstupní data převzata z finančního modelu „ex ante“Vstupní data v podobě faktoru, kterým se násobí výchozí hodnotaJiná vstupní dataPřípadný uživatelský vstup tam, kde uživatel chce přepisovat výchozí přístupÚdaje mimo modelované období, nebo nerelevantní z jiného důvoduRok, spadající do doby smlouvy mezi vlastníkem a provozovatelemRok období cenové fixaceZbývající hodnocené období47

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenstvíTabulka 3: Funkce listů v NástrojiListKrycí listVstupySouhrn exAVODNÉPN exA VODNÉSouhrn exPVODNÉPN exP VODNÉSouhrn exASTOČNÉPN exA STOČNÉSouhrn exPSTOČNÉPN exP STOČNÉSouhrnSlovníkÚčelPoskytuje podrobnosti o vlastníkovi a provozovateli a základní informace o Nástroji.List do kterého jsou zadávány klíčové vstupní údaje týkající se rozsahu Nástroje v čase,způsobu dělení užitků z úspor v nákladech, prognózovaný a skutečný vývoj cenovýchindexů a úrokové sazby pro výpočet úroků z dlužných částek.Souhrn – ex ante – pro službu zásobování pitnou vodou. Souhrn prvků požadovanéhopříjmu Provozovatele a případný výpočet zarovnaných přípustných příjmů.Provozní náklady – ex ante – pro službu zásobování pitnou vodou. Tabulka pro nastavenízpůsobu nakládání s provozními náklady a možnosti zadání prognózy ex ante pro celémodelované období jak z pohledu provozních nákladů, tak i z pohledu fakturovanýchobjemů (má sloužit jako vstup do Modelu ex ante), vč. vlivů investičních programů naprovozní náklady a objemy.Souhrn – ex post – pro službu zásobování pitnou vodou. Prostor pro zadání vývoje ex postostatních prvků požadovaného příjmu Provozovatele než jsou provozní náklady. Obsahujevýpočet (případných) plateb Provozovatele Vlastníkovi a (případných) potřebných navýšenítarifů.Provozní náklady – ex post – pro službu zásobování pitnou vodou. Prostor pro zadánískutečného vývoje provozních nákladů ex post.Souhrn – ex ante – pro službu odkanalizování a čištění odpadní vody. Stejně jako list„Souhrn exA VODNÉ“ ale pro odpadní vodu.Provozní náklady – ex ante – pro službu odkanalizování a čištění odpadní vody. Stejnějako list „PN exA VODNÉ“ ale pro odpadní vodu.Souhrn – ex post – pro službu odkanalizování a čištění odpadní vody. Stejně jako list„Souhrn exP VODNÉ“ ale pro odpadní vodu.Provozní náklady – ex post – pro službu odkanalizování a čištění odpadní vody. Stejně jakolist „PN exP VODNÉ“ ale pro odpadní vodu.List shrnující klíčové vstupy a výstupy Nástroje.Zajistí přepínání mezi českým a anglickým jazykem používaným v Nástroji.13 POUŽÍVÁNÍ NÁSTROJEJe nutné upozornit, že pro bezproblémové provázání Nástroje a Modelu ex ante by měly zůstatnázvy obou souborů beze změn. Znamená to, že název souboru Nástroje by měl být zachovánpod názvem „Vyrovnavaci nastroj v1.0.1.xls“ a název souboru pro Model ex ante by měl býtzachován pod názvem „Financni model v3.0.5.xls“. Oba soubory přitom musí být vždy ve stejnémadresáři.V případě, že by uživatel přesto chtěl změnit názvy souborů, doporučuje se oba soubory současněotevřít a pro jejich přejmenování použít menu Excelu: Soubor - Uložit jako. Správné propojeníobou souborů pak lze ověřit pomocí menu Excelu: Úpravy - Propojení a následně kliknout natlačítko "Zkontrolovat stav". Pokud se v tabulce propojeného souboru zobrazí "Zdroj je otevřen",proběhlo přejmenování správně. Následně je možné oba soubory společně zavřít. V tomto případěby mělo být zachováno automatické propojení obou souborů s nově pojmenovanými názvysouborů.Neexistuje pouze jeden postup, jak Vyrovnávací nástroj a Model ex ante vyplňovat a to protožemnoho prvků obou modelů jsou navzájem propojené. Například, zvýšení ceny způsobuje sníženífakturovaného objemu oproti situaci beze změny v ceně; smluvní investice Provozovatele obecněmají vliv na výši provozních nákladů; a provozní náklady mají vliv na obrat Provozovatele a tímtozpůsobem i na výši požadovaného pracovního kapitálu. Nicméně pro zjednodušení, typickýzpůsob použití Nástroje v kontextu úpravy stávající provozní smlouvy je následující:48

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství1. Odhadnout nebo nastavit vývoj tarifů (případně s využitím Modelu ex ante) a na tomtozákladě prognózovat fakturované objemy (např. standardní model pro výpočet podporyz OP ŽP obsahuje prvek pro prognózu spotřeby).2. Se znalostí předpokládaných objemů a investičních programů Vlastníka i Provozovateleprognózovat provozní náklady Provozovatele s využitím listů „PN exA VODNÉ“ a „PN exASTOČNÉ“.3. Vyplnit ostatní prvky Modelu ex ante a dospět k dohodě mezi smluvními stranami a relevantnímistátními orgány (např. SFŽP).4. Implementovat postup k nakládání s provozními náklady a dalšími prvky požadovanéhopříjmu Provozovatele do provozní smlouvy prostřednictvím dodatku, kde Vyrovnávací nástroja jeho listy „Souhrn exA VODNÉ“ a „Souhrn exA STOČNÉ“ slouží jako souhrn domluvenéhovývoje požadovaného příjmu, nájemného, objemů a tarifů pro účely dodatku.Pravidla v první části tohoto Manuálu přitom slouží jako základ pro smluvní ujednání týkajícíse cenotvorby.5. V říjnu prvního roku období cenové fixace, Provozovatel odhadne předpokládanou výšihodnot ke konci roku a zadá je do Vyrovnávacího nástroje (do listů „Souhrn exP VODNÉ“,„PN exP VODNÉ“, „Souhrn exP STOČNÉ“ a „PN exP STOČNÉ“). Na tomto základě jespočítána cena pro další rok a případná dodatečná platba Vlastníkovi.6. V dubnu druhého roku období cenové fixace, Provozovatel odevzdá Vlastníkovi auditovanévýsledky za první rok a tyto hodnoty jsou doplněny do Vyrovnávacího nástroje. 12 12 Natomto základě je spočítána případná další (dodatečná) platba Provozovatele Vlastníkovia dále změna ve výši ReHoK ex post, který se používá pro účely cenotvorby v říjnu druhéhoroku cenové fixace.7. Kroky 5 a 6 se opakují do konce prvního období cenové fixace. Před koncem prvníhoobdobí cenové fixace, smluvní strany nastaví nové prognózy ex ante na základě cenovéhopřezkoumání dle zásad v kapitole 9 (nebo dle zásad konkrétní smlouvy), a to v rámciModelu ex ante a opakuje se proces pro další období cenové fixace (od kroku 3).Pro stávající infrastrukturu a stávající smlouvy bude potřeba kalibrovat všechny používané parametrytak, aby pro výchozí rok Model ex ante kopíroval poslední dostupné (ex post) údajeo skutečných provozních nákladech a fakturovaných objemech. Jinými slovy, stávající nákladypro stávající infrastrukturu jsou „pevné“ a dochází pouze k vyrovnání dle objemu a indexace.Tento princip by neměl být obecně porušen, ale mohou existovat případy, kde existuje objektivnípotřeba zvýšení některých cenových (nákladových) položek nad jejich stávající úroveň (např.protože byla odsouhlasena vyšší úroveň nákladů na „opravy“). V takovém případě budou musetsmluvní Strany dokazovat, že navrhované zvýšení pevných nákladů ex ante souvisí s jasnědefinovaným smluvním požadavkem.12Je nutné počítat výši odpisů ex post pomocí Modelu ex ante, viz oddíl 14.4.49

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství14 PRŮVODCE JEDNOTLIVÝMI LISTYTato kapitola představuje průvodce jednotlivými listy, včetně požadovaných údajů.14.1 List „Vstupy“V tomto listu je nutné zadávat:• Časový rámec pro Vyrovnávací nástroj (výchozí rok, první rok cenové fixace, délka trvánícenové fixace, zbývající délka smlouvy, 13 hodnocené období)• Vyčíslení způsobu dělení užitků z úspor v určitých provozních nákladech (viz kapitola 6)• Definice použitých cenových indexů• Ex ante odhad vývoje indexů ve stálých cenách (tj. oproti očekávanému vývoji indexuspotřebitelských cen)• Zadání skutečného vývoje indexů cen ex post, vždy k datu vyrovnání dle odhadu (viz3.3). Je třeba zadávat míru inflace vyjádřenou indexem spotřebitelských cen k základnímuobdobí (např. rok 2005 = 100,0, rok 2006 = 102,5 a rok 2007 = 105,4).• Úrokové sazby (ex post) pro výpočet úroků z dlužních částek a podrobnosti k použití vyššíchsazeb v případě nepřesných prognóz Provozovatele (viz kapitola 3)14.2 Listy „Souhrn exA VODNÉ“ a „Souhrn exA STOČNÉ“Tyto listy slouží jako souhrn všech prvků požadovaného příjmu Provozovatele. Většina vstupůpocházejí z Modelu ex ante a je nutný jen minimální uživatelský vstup. (V případě nové provoznísmlouvy obsah tohoto listu vychází z nabídky úspěšného uchazeče.) Uživatelské vstupy jsoupouze:• Volba způsobu výpočtu přiměřeného zisku (přepínačem v řádku 1, buňce L). Musí býtkonzistentní s výpočtem v Modelu ex ante.• Prognóza případného prodeje majetku ze strany Provozovatele (nutné vyplnit jak do listu„ReHoK2“ v Modelu ex ante, tak i do řádků 14 (pro infrastrukturní majetek) a 18 (pro provoznímajetek).• Meziroční procentní nárůst tarifů v případě použití postupu se zarovnáním.• Volba nastavení tarifů (přepínačem v řádku 59) – buď se nebo bez zarovnání.14.3 Listy „PN exA VODNÉ“ a „PN exA STOČNÉ“Smyslem těchto listů je přesně specifikovat (nastavit) způsob nakládání s jednotlivými typy provozníchnákladů. Pro každou relevantní nákladovou položku dle struktury Opatření obecnépovahy MZe je nutné specifikovat podle jakého odstavce kapitoly 4 má být promítnuta do požadovanéhopříjmu Provozovatele (tj. vybrat jeden z osmi možných postupů). Nástroj přitom rozlišujestávající a novou infrastrukturu, protože je žádoucí mít možnost:13Ve vyrovnávacím nástroji se uvádí zbývající délka smlouvy od výchozího roku, nikoliv od roku vstupu dominantníhoinvestora, jako v Modelu ex ante.50

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství• změnit prognózu provozních nákladů ex ante na základě skutečného průběhu realizaceinvestičních programů Vlastníka; a• zvolit jiný přístup k nakládání se stejnou položkou podle toho, zda souvisí s novou infrastrukturouči nikoliv. Může být vhodné například nastavit pevnou výši provozních nákladůu rekonstruované čistírny až po roce jejího plného provozu, tj. s využitím postupu dleodst. 4.3.3, fixní náklady s počátečním vyrovnáním dle skutečnosti.Nástroj umožňuje nastavení až pro tři různé způsoby nakládání s provozními náklady nové infrastruktury(jak pro vodné, tak i pro stočné), pomocí přepínačů ve sloupcích G-H, I-J a K-L (Typ I,Typ II a Typ III – nebo „Nevyužitý“ v případě, že daný investiční program není). Prostřednictvímpřepínačů ve sloupci O pak uživatel zařadí každý investiční program Vlastníka do jednoho Typu(názvy a obsah investičních programů jsou přitom nastavené v listech „Nájem VODNÉ“ a „NájemSTOČNÉ“ v Modelu ex ante). Poté je třeba určit pomocí přepínačů v řádku 523, zda investičníprogram bude dle svého charakteru patřit do jedné z kategorií: „Změna variabilních nákladů“,„Stejné variabilní náklady“ nebo „Odejmutí stávajícího infrastrukturního majetku“ (viz 14.3.9).Dále je nutné zvolit cenové indexy pro každoroční indexaci nákladových položek (tyto přepínačejsou ve sloupci C). Indexace položek je stejná bez ohledu na to, zda se jedná o stávající nebonovou infrastrukturu.Uživatel má možnost i dělit jednu položku a nakládat s ní jinak (např. z důvodu vlivu smluvníchinvestic ze strany Provozovatele), a to pomocí až tří uživatelem nastavitelných nákladovýchpoložek. V případě intenzifikace čistírny odpadních vod jako smluvní investice Provozovatele,bylo by možné například nastavit další tři položky za elektřinu, poplatky za vypouštění odpadníchvod a chemikálií v souvislostí s novou čistírnou a s těmito položkami nakládat jinak než se stejnýmipoložkami ve zbytku systému. V každém případě je ovšem nutné dodržovat kategorie provozníchnákladů dle Opatření obecné povahy MZe (tj. kategorie „provozní náklady nové ČOV“není přijatelná).Jak popisuje kapitola 13 výše, prognóza provozních nákladů ex ante s využitím Vyrovnávacíhonástroje patří k začátku procesu nastavení cenotvorby dle požadavků Podmínek přijatelnosti.Uživatel by měl začít právě nastavením všech přepínačů. Potom tlačítko „Zobraz relevantnípoložky“ umožňuje filtrování všech relevantních položek, jak v listu „PN exA VODNÉ“ (resp. „PNexA STOČNÉ“) tak i v listu „„PN exP VODNÉ“ (resp. „PN exP STOČNÉ“). Z důvodu zachováníco nejvíce univerzálního fungování Nástroje, rozsah těchto listů je mnohem rozsáhlejší, nežuživatel potřebuje a nedoporučuje se využití tlačítka „Zobraz vše“ kromě případů, kdy je to nezbytněnutné (např. z důvodu neřízené změny zařazení jedné nákladové položky a následujícíchpochybností, zda nezůstaly některé údaje v položkách, které již nejsou relevantní). Řádky, kterémají být skryty, jsou pro kontrolu vyznačeny ve sloupci A červenou barvou. Pozor! Při skrytínerelevantních řádků dochází zároveň k mazání případně opomenutých údajů v těchto řádcích.Při opětovném stisknutí tlačítka „Zobraz vše“ je třeba zkontrolovat některé vzorce ve sloupci F.Z tohoto důvodu je silně doporučováno skrýt nerelevantní řádky až v momentě, kdy si je uživatelmaximálně jist, že jeho nastavení je správné a úplné.Následující oddíly popisují postup pro každý způsob nakládání s provozními náklady (dále jen„způsob nakládání“).14.3.1 Stávající infrastruktura – fixní pevně dané náklady (4.2.1)Zadávají se pouze dva vstupy: hodnota v roce před obdobím cenové fixace, a dále pak pevnězadanou hodnotu, která je následně předmětem indexace pro zbytek období cenové fixace.(Prognóza indexů je zadána v listu „Vstupy“.)51

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství14.3.2 Stávající infrastruktura – fixní náklady s promítnutím (4.2.2)Zde se zadávají stejné vstupy jako u předchozího způsobu nakládání a navíc prognóza vývojedané položky. Prognóza se zadává jako faktor, kterým se násobí hodnota v prvním roce (vestálých cenách) pro výpočet výše položky v dalších letech. Například, faktor ve výši 1.000 znamená,že očekává se zvýšení ceny dané položky o obecnou míru inflace (tj. dle vývoje indexuspotřebitelských cen). Zvlášť u nově soutěžených provozních smluv může být faktor i menší než1 (dle nabídky vítězného uchazeče).14.3.3 Stávající infrastruktura – fixní náklady částečně promítnuté v počátečním období(4.3.2)Z hlediska zadání hodnot ex ante, je postup stejný jako pro předchozí způsob nakládání, pouzes dodatečným faktorem w (viz odst. 4.3.2).14.3.4 Stávající infrastruktura – fixní náklady s počátečním vyrovnáním (dle skutečnosti)(4.3.3)Z hlediska zadání hodnot ex ante, je postup stejný jako pro způsob nakládání pro fixní náklady spromítnutím (4.2.2).14.3.5 Stávající infrastruktura – náklady dle počtu přípojek (4.4)Hodnoty nákladových položek za rok před začátkem cenové fixace se nastavují následovně:doplní se počet přípojek (do řádku 137) a celková výši relevantních nákladů, a jednotkové nákladyza přípojku se dopočítají. Na základě těchto skutečných hodnot se nastavují jednotkovénáklady (za přípojku) v prvním roce cenové fixace, které jsou předmětem indexace (a vyrovnáníex post dle skutečného počtu přípojek). Pokud se využívá tento způsob nakládání, je také nutnéprognózovat počet přípojek (v řádku 137).14.3.6 Stávající infrastruktura – náklady dle objemu s promítnutím (4.5)Hodnoty nákladových položek za rok před začátkem cenové fixace se nastavují následovně:doplní se fakturovaný objem (do řádku 159) a celková výši relevantních nákladů; dále je nutnédoplnit hodnotu psí (ψ), a jednotkové náklady na jednotku objemu (1 m 3 ) se dopočítají. Hodnotapsí se určí dle vzorce v odst. 4.5.1 (např. u pitné vody hodnota psí bude obvykle stanovena jakoobjem vody k realizaci dělen fakturovaným objemem).Na základě těchto skutečných hodnot se nastavují jednotkové náklady (za m 3 čerpané, čištěnénebo vyrobené vody) v prvním roce cenové fixace, které jsou předmětem prognózy v dalšíchletech (a vyrovnání ex post dle skutečného fakturovaného objemu). Prognóza se zadává jakofaktor, kterým se násobí hodnota v prvním roce (ve stálých cenách) pro výpočet výše položkyv dalších letech. Například, faktor ve výši 1.000 znamená, že očekává se zvýšení ceny danépoložky o obecnou míru inflace (tj. dle vývoje indexu spotřebitelských cen). Dále je nutné nastavitprognózu pro hodnotu (hodnoty) psí – např. pokud se očekává snížení podílu nefakturovanévody, hodnota psí se postupně snižuje.14.3.7 Stávající infrastruktura – náklady dle objemu indexované (4.5)Postup pro tento způsob nakládání je stejný jako v předchozím odstavci, s jediným rozdílem, ženedochází k prognóze výše jednotkových nákladů, protože jsou předmětem indexace (dle prognózyv listu „Vstupy“).52

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství14.3.8 Stávající infrastruktura – náklady dle objemu s počátečním vyrovnáním (dleskutečnosti) (4.6)Z hlediska zadání ex ante, je postup stejný jako pro předchozí způsob nakládání.14.3.9 Nová infrastrukturaPřístupy k nové infrastruktuře jsou v zásadě dva: investice rozšiřující infrastrukturu [1] a pakinvestice nahrazující (nebo měnící) stávající infrastrukturu [2] (nemající přírůstkový vliv naobjem).Ad [1]: Investiční program má přírůstkový vliv na provozní náklady a na fakturované objemy(případně počty přípojek). Provozní náklady nové infrastruktury je nutné zadat v podobě jejichpřírůstkového vlivu (tj. pouze změna oproti stavu bez realizace daného investičního programu).Tento přístup lze zadat jak v režimu „Změna variabilních nákladů“ tak „Stejné variabilní náklady“podle toho, zda uživatel potřebuje zachytit odlišnost od stávající infrastruktury či nikoliv.Ad [2]: Takovýto investiční program je třeba zachytit ve dvou krocích – odejmutí stávající infrastrukturya přidání nové. Je tedy potřeba zadat vlastně dva investiční programy, kde jeden budese zápornými hodnotami objemu (přípojek) a fixních nákladů (v režimu „Odejmutí stávajícíhoinfrastrukturního majetku“) a druhý bude zachycovat celkové fixní náklady s příslušným objememnového (nahrazujícího) majetku.Pro oba přístupy přitom platí, že přírůstkový vliv je dosažen postupně a je modelován procentuálnímpodílem, který odráží postupnou realizaci daného investičního programu. Tyto hodnoty(procenta), které odráží prognózovanou realizaci investičních programů se zadávají do řádku 753a dále.14.3.10 Nová infrastruktura – fixní pevně dané náklady (4.2.1)Zadává se přírůstkový vliv daného investičního programu [1] resp. celkové příslušné fixní náklady[2]. Indexace je dána standardním způsobem.14.3.11 Nová infrastruktura – fixní náklady s promítnutím (4.2.2)Zadává se přírůstkový vliv daného investičního programu [1] resp. celkové příslušné fixní náklady[2]. Zde je možné prognózovat jiný vývoj než dle indexu spotřebitelských cen a to obdobně jako ustávající infrastruktury přímo v listu „PN exA VODNÉ (STOČNÉ)“ přepsáním indexů ve sloupcíchAN a dále.14.3.12 Nová infrastruktura – fixní náklady částečně promítnuté v počátečním období(4.3.2)Z hlediska zadání hodnot ex ante, je postup stejný jako pro předchozí způsob nakládání, pouzes dodatečným faktorem w (viz odst. 4.3.2). Poznámka: Nástroj umožňuje určit pouze jednodatum, kdy dochází k změně od režimu s promítnutím do režimu „pevně stanovené ex ante“.14.3.13 Nová infrastruktura – fixní náklady s počátečním vyrovnáním (dle skutečnosti)(4.3.3)Z hlediska zadání hodnot ex ante, je postup stejný jako pro způsob nakládání pro fixní náklady spromítnutím (4.2.2). Poznámka: Nástroj umožňuje určit pouze jedno datum, kdy docházík změně od režimu s promítnutím do režimu „pevně stanovené ex ante“.53

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství14.3.14 Nová infrastruktura – náklady dle počtu přípojek (4.4)Přistup je obdobný jako u nákladů dle objemu. Podle zvoleného režimu se buď zadává nová exante hodnota („Změna variabilních nákladů“, „Odejmutí stávajícího infrastrukturního majetku“)nebo je přejímána z bloku pro stávající infrastrukturu („Stejné variabilní náklady“). Hodnoty jsoustandardně indexovány dle zvolených indexů.14.3.15 Nová infrastruktura – náklady dle objemu s promítnutím (4.5)V režimech „Změna variabilních nákladů“ a „Odejmutí stávajícího infrastrukturního majetku“ sezadávají jednotkové náklady na m 3 čerpané, čištěné nebo vyrobené vody. Pokud je přepínačnastaven na „Stejné VN“, jsou hodnoty ex ante automaticky přebírány z bloku pro stávající infrastrukturu.Objemy se zadávají buď přírůstkové (přístup [1]) nebo celkové pro daný investiční program (přístup[2]), přičemž pro režim Odejmutí je nutné zadat zápornou hodnotu.Přednastavená indexace lze měnit obdobně jako u fixních nákladů s promítnutím (viz 14.3.11).Taktéž hodnotu psí, nastavenou na úroveň stávající infrastruktury, lze uživatelsky měnit.14.3.16 Nová infrastruktura – náklady dle objemu indexované (4.5)V režimech „Změna variabilních nákladů“ a „Odejmutí stávajícího infrastrukturního majetku“ sezadávají jednotkové náklady na m 3 čerpané, čištěné nebo vyrobené vody. Pokud je přepínačnastaven na „Stejné VN“, jsou hodnoty ex ante automaticky přebírány z bloku pro stávající infrastrukturu.Objemy se zadávají buď přírůstkové (přístup [1]) nebo celkové pro daný investiční program (přístup[2]), přičemž pro režim Odejmutí je nutné zadat zápornou hodnotu.Indexace probíhá standardním způsobem.Hodnotu psí, nastavenou na úroveň stávající infrastruktury, lze uživatelsky měnit.14.3.17 Nová infrastruktura – náklady dle objemu s počátečním vyrovnáním (dle skutečnosti)(4.6)Postup je stejný jako u Nákladů dle objemu s promítnutím (14.3.15).14.4 Listy „Souhrn exP VODNÉ“ a „Souhrn exP STOČNÉ“V těchto listech musí uživatel (obvykle Provozovatel) doplnit hodnoty ex post pro vyrovnání dleskutečnosti a vyrovnání dle odhadu u následujících položek:• Investice, odpisy a odprodej infrastrukturního majetku Provozovatele• Investice, odpisy a odprodej provozního majetku Provozovatele• Daň z příjmů právnických osob skutečné placená Provozovatelem• Úroky placené Vlastníkem Provozovateli (zadané jako zápornou hodnotu)Tyto hodnoty jsou v zásadě jednoduše sledovatelné, s výjimkou odpisů, které je nutné spočítatstejným způsobem jako v Modelu ex ante (Nástroj realizuje pouze standardní přístupk investičním výdajům Provozovatele, tj. na základě plného promítání skutečných výdajů). Protento účel má Provozovatel používat Model ex ante a přepsat hodnoty prognózovaných investichodnotami skutečně realizovaných investic. Tímto způsobem je databáze investic Provozovatelezachována i pro další období cenové fixace. Uživatel postupuje následovně:54

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství• nejdříve zadává skutečné realizované investice a případné odprodeje (dle zůstatkovéhodnoty – konzistentně s modelem ex ante) v běžných cenách do řádků 11, 13, 15 a 17Vyrovnávacího nástroje;• po zadání skutečného vývoje cenových indexů v listu „Vstupy“, uživatel vyčte výši stejnýchhodnot ve stálých cenách z těchto stejných řádků;• tyto hodnoty ve stálých cenách zadává do Modelu ex ante a vyčte výši odpisů z řádků462 až 465 v listu ReHoK;• tyto hodnoty (ve stálých cenách) uživatel zadává zpět do Vyrovnávacího nástroje v řádcích12 a 16.Na základě těchto vstupů – a výstupy ohledně výše provozních nákladů ex post – Nástroj počítározhodující výši případných plateb Provozovatele Vlastníkovi a případné navýšení požadovanéhopříjmu Provozovatele a jeho dopadu do tarifů.Další vstupy – v řádcích 27, 28, 71, 72, 73, 74, 76, 77, 94, 95, 103, 104, 111, 112, 122 a buňceBT49 – jsou nutné pouze pro druhé a další období cenové fixace. Tyto hodnoty pro dílčí prvkyvyrovnání jsou převzaté z doplněného Vyrovnávacího nástroje pro předchozí období cenovéfixace.Posledními vstupy vyplňovanými uživatelem je „Požadovaný tarif“ (řádek 124) v případě použitíVyrovnávací platby (viz 7.1.3) a případná Záloha na vyrovnávací platbu (řádek 125). Zadaný tarifje porovnán se skutečně vypočteným a podle toho je pak upraveno nájemné. Záloha je vyplácenapro aktuální rok a měla by kompenzovat úvěrovou podstatu následného vyrovnání prováděnéhos ročním zpožděním. Zálohu placenou Provozovatelem Vlastníkovi je třeba zadat jakozáporné číslo.14.5 Listy „PN exP VODNÉ“ a „PN exP STOČNÉ“V těchto listech uživatel (Provozovatel) zadává skutečné hodnoty pro různé položky provozníchnákladů pro vyrovnání dle skutečnosti resp. dle odhadu.14.5.1 Stávající infrastruktura – fixní pevně dané náklady (4.2.1)Vstupy ex post jsou zde důležité z hlediska potencionálních úspor (k dělení s Vlastníkem) az hlediska skutečného vývoje nákladů jako vstup do procesu periodického přezkoumání. Jinakvliv na tarify nemají – podstatný je vývoj cenových indexů ex post (viz list „Vstupy“).14.5.2 Stávající infrastruktura – fixní náklady s promítnutím (4.2.2)Na rozdílu od předchozího odstavce jsou tyto hodnoty ex post používány pro proces vyrovnání.14.5.3 Stávající infrastruktura – fixní náklady částečně promítnuté v počátečním období(4.3.2)Zde je nutné, kromě vývoje skutečných nákladů, zadat (ve sloupci E) rok kdy dochází ke změněod přístupu s částečným promítnutím nákladů ex post k přístupu na základě ex ante („První rokex ante“). Pokud uživatel nepřepíše vzorce ve sloupci F, Nástroj automaticky dále vychází (proúčel postupu ex ante) z hodnot roku před „Prvním rokem ex ante“. (Jinak lze tento vzorec přepisovat,pokud smluvní strany z nějakého důvodu potřebují vycházet z jiných hodnot.)14.5.4 Stávající infrastruktura – fixní náklady s počátečním vyrovnáním (dle skutečnosti)(4.3.3)Postup je stejný jako pro předchozí způsob nakládání.55

Vyrovnávací nástrojVypracování finančního modelu a finanční poradenství14.5.5 Stávající infrastruktura – náklady dle počtu přípojek (4.4)Uživatel (Provozovatel) zadává celkové náklady ex post a počet přípojek.14.5.6 Stávající infrastruktura – náklady dle objemu s promítnutím (4.5)Výpočet funguje na základě údajů pro skutečně fakturovaný objem (řádek 159), skutečné nákladyza m 3 čerpané, čištěné nebo vyrobené vody, a skutečné celkové náklady za stávající infrastrukturu– dopočítává se hodnota psí.14.5.7 Stávající infrastruktura – náklady dle objemu indexované (4.5)Výpočet funguje obdobně jako pro předchozí způsob nakládání. Vstupy ex post jsou zde důležitéz hlediska skutečného vývoje nákladů jako vstup do procesu periodického přezkoumání. Jinakvliv na tarify nemají – podstatný je vývoj cenových indexů ex post (viz list „Vstupy“) a vývoj skutečněfakturovaných objemů.14.5.8 Stávající infrastruktura – náklady dle objemu s počátečním vyrovnáním (dleskutečnosti) (4.6)Z hlediska zadání, je postup obdobný jako pro náklady dle objemu indexované (viz odst. 14.5.6).Je ovšem nutné navíc zadat (ve sloupci E) rok, kdy dochází ke změně od přístupu s promítnutímnákladů ex post k přístupu na základě ex ante („První rok ex ante“). Pokud uživatel nepřepíševzorce ve sloupci F, Nástroj automaticky dále vychází (pro účel postupu ex ante) z hodnot rokupřed „Prvním rokem ex ante“. (Jinak lze tento vzorec přepisovat, pokud smluvní stranyz nějakého důvodu potřebují vycházet z jiných hodnot.)14.5.9 Nová infrastrukturaPřístup k nové infrastruktuře ex post má dvě roviny. První rovina je otázka skutečné realizaceinvestičních programů Vlastníka. Změny v realizaci těchto programů – ve smyslu jejich opoždění,zrychlení nebo zrušení – se promítají do Vyrovnávacího nástroje prostřednictvím změn v listech„PN exA VODNÉ“ a „PN exA STOČNÉ“ a to v oblasti řádků 753-767 (časový přehled realizaceinvestičních programů). Tyto změny se promítají vždy v rámci vyrovnání dle odhadu (v říjnu) nazákladě očekávaného stavu realizace investičních programů Vlastníka v nadcházejícím roce.Protože tyto změny nejsou v Nástroji samotném zaznamenané, doporučuje se zachovávat postupněupravené verze Nástroje pro účel zpětné kontroly.Druhá rovina je obdobná k vyrovnání ex post u stávající infrastruktury. Zde dochází k vyrovnánína základě skutečných fakturovaných objemů, cenových indexů a promítnutých proměnných.Zadávají se celkové hodnoty za novou infrastrukturu – nerozlišuje se mezi dílčími vlivy různýchinvestičních akcí.Postup je jinak stejný jako pro stávající infrastrukturu.14.6 List „Souhrn“V tomto listu nejsou žádné vstupní údaje. Jsou zde prezentovány pouze klíčové vstupy a výstupyza pitnou a odpadní vodu a za jejich součet.56